Forexové fondy a spravované účty jsou oblíbené alternativní investice.

Forexové fondy a spravované účty se staly oblíbenými alternativními investicemi. Pojem „alternativní investice“ je definován jako obchodování s investičními cennými papíry mimo tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy, hotovost nebo nemovitosti. Alternativní investiční odvětví zahrnuje:

  • Zajišťovací fondy.
  • Fondy zajišťovacích fondů.
  • Spravované futures fondy.
  • Spravované účty.
  • Jiné netradiční třídy aktiv.

Investiční manažeři jsou známí svou schopností dosahovat absolutních výnosů navzdory tržním podmínkám. Pomocí strategií a výzkumem podložených investičních metod se alternativní manažeři snaží poskytnout komplexní základnu aktiv a výhody, jako je menší riziko prostřednictvím nižšího těkavost s pravděpodobností lepšího výkonu. Například měnové fondy a spravované správci účtů podnikají v poskytování absolutních výnosů bez ohledu na to, jak si vedou tradiční trhy, jako je akciový trh.

měnový zajišťovací fond

Výkony správce devizového fondu nebudou korelovat s žádnou z konvenčních tříd aktiv uvedených výše. Například pokud je americký akciový trh nefunkční, většina Výkonnost amerického akciového poradce bude dole. Směr amerického akciového trhu však neovlivní výkon manažera fondu Forex. V důsledku toho je přidání měnového fondu nebo spravovaného účtu do portfolia tradičních investic, jako jsou akcie, akcie, dluhopisy nebo hotovost, vynikajícím způsobem, jak diverzifikovat portfolio a potenciálně snížit jeho profil rizika a volatility. 

Problémy se záznamy o Forexu

Forexový záznamPotíže se záznamy o Forexu spočívají v tom, že je náročné je ověřit. Jedním ze snadných způsobů, jak potvrdit dosavadní výsledky, je provedení auditu „zdravého rozumu“. Položte si tyto dvě jednoduché otázky:

1. Liší se výsledky Forexu od průměrných výsledků jiných dobře zavedených fondů?

2. Je záznam v průběhu času příliš konzistentní s jinými programy, jejichž záznamy jsou ověřovány a auditovány?

Pokud správce fondu Forex nebo program spravovaných účtů uvádí „můj program je za posledních 20 měsíců až ++ 12% měsíčně!“; můžete si být téměř stoprocentně jisti, že manažer lže, nebo má pod správou jen několik stovek dolarů, nebo se jedná o proprietární obchodní operaci, která nepotřebuje investiční dolar veřejnosti.

Sharpe Ratio a výkon upravený o riziko

Sharpeho poměr je měřítkem rizikově upraveného výkonu, který indikuje úroveň nadměrného výnosu na jednotku rizika ve výnosech z Forexových fondů. Při výpočtu Sharpeho poměru je nadměrným výnosem výnos přesahující krátkodobou bezrizikovou míru návratnosti a toto číslo je vyděleno rizikem, které představuje anualizovaná těkavost nebo směrodatná odchylka.

Sharpe Ratio = (R.p - Rf) / σp

Stručně řečeno, Sharpe Ratio se rovná složené roční míře návratnosti mínus míra návratnosti bezrizikové investice děleno anualizovanou měsíční standardní odchylkou. Čím vyšší je Sharpeův poměr, tím vyšší je výnos upravený o riziko. Li Výnos desetiletých státních dluhopisů 2% a dva programy spravované na Forexu mají na konci každého měsíce stejný výkon, program spravovaných účtů na Forexu s nejnižší volatilitou P&L v rámci měsíce bude mít vyšší Sharpe Ratio.

Rizikový graf s znak dolaru sevřený mužskými rukama.

Sharpe Ratio je důležitá metrika řízení rizik, kterou mají investoři pochopit.

Sharpe Ratio se nejčastěji používá k měření minulého výkonu; lze jej však také použít k měření budoucích výnosů měnových fondů, pokud jsou k dispozici plánované výnosy a bezriziková míra návratnosti.

Stručný přehled: Forex spravovaný účet sleduje záznamy

Není to tak dávno, co mě obchodník požádal, abych zkontroloval jeho dosavadní výsledky, ale na kontrolu jsem měl jen 5 minut. Je možné prozkoumat traťový rekord za pět minut? Odpověď je ano. Analyzovat dobře zdokumentovaný záznam Forex * by mělo trvat jen několik minut *.

Bohužel, většina záznamů je špatně organizovaná a je obtížné shromáždit jakékoli informace bez ohledu na to, jak dlouho musí recenzent nahlédnout do statistik obchodu. Dobře organizované záznamy o trati řeknou recenzentovi následující (nejsou uvedeny v pořadí podle důležitosti):

  1. Jméno, místo a název programu obchodníka na Forexu.
  2. Regulační jurisdikce.
  3. Jméno a umístění makléře.
  4. Množství aktiv, která jsou pod správou.
  5. Špičkové čerpání.
  6. Délka obchodního programu.
  7. Měsíčně se vrací a AUM.