Forexové fondy a spravované účty jsou oblíbené alternativní investice.

Forexové fondy a spravované účty se staly oblíbenými alternativními investicemi. Pojem „alternativní investice“ je definován jako obchodování s investičními cennými papíry mimo tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy, hotovost nebo nemovitosti. Alternativní investiční odvětví zahrnuje:

  • Zajišťovací fondy.
  • Fondy zajišťovacích fondů.
  • Spravované futures fondy.
  • Spravované účty.
  • Jiné netradiční třídy aktiv.

Investiční manažeři jsou známí tím, že dodávají absolutní návratnost, navzdory podmínkám na trhu. Pomocí strategií řízených a výzkumem podporovaných investičních metod se alternativní manažeři snaží poskytnout komplexní základnu aktiv a výhody, jako je menší riziko prostřednictvím nižších těkavost s pravděpodobností lepšího výkonu. Například měnové fondy a spravované správci účtů podnikají v poskytování absolutních výnosů bez ohledu na to, jak si vedou tradiční trhy, jako je akciový trh.

Výkony správce devizového fondu nebudou korelovat s žádnou z konvenčních tříd aktiv uvedených výše. Například pokud je americký akciový trh nefunkční, většina Výkonnost amerického akciového poradce bude dole. Směr amerického akciového trhu však neovlivní výkon manažera fondu Forex. V důsledku toho je přidání měnového fondu nebo spravovaného účtu do portfolia tradičních investic, jako jsou akcie, akcie, dluhopisy nebo hotovost, vynikajícím způsobem, jak diverzifikovat portfolio a potenciálně snížit jeho profil rizika a volatility. 

Jaký je rozdíl mezi hedgeovým fondem a spravovaným účtem.

Hedgeový fond je definován jako soubor řízených investic, které využívají sofistikované investiční metody, jako je zadlužení, dlouhé, krátké a derivátové pozice na domácích a globálních trzích s cílem vytvářet vysoké výnosy (buď v celkovém smyslu, nebo více než konkrétní sektorový benchmark).

Hedgeový fond je soukromé investiční partnerství ve formě korporace, které je otevřené omezenému počtu investorů. Společnost téměř vždy požaduje podstatnou minimální investici. Příležitosti v rámci hedgeových fondů mohou být nelikvidní, protože často požadují, aby investoři udrželi svůj kapitál ve fondu po dobu minimálně dvanácti měsíců.

Sharpe Ratio a výkon upravený o riziko

Sharpeho poměr je měřítkem rizikově upraveného výkonu, který indikuje úroveň nadměrného výnosu na jednotku rizika ve výnosech z Forexových fondů. Při výpočtu Sharpeho poměru je nadměrným výnosem výnos přesahující krátkodobou bezrizikovou míru návratnosti a toto číslo je vyděleno rizikem, které představuje anualizovaná těkavost nebo směrodatná odchylka.

Sharpe Ratio = (R.p - Rf) / σp

Stručně řečeno, Sharpe Ratio se rovná složené roční míře návratnosti mínus míra návratnosti bezrizikové investice děleno anualizovanou měsíční standardní odchylkou. Čím vyšší je Sharpeův poměr, tím vyšší je výnos upravený o riziko. Li Výnos desetiletých státních dluhopisů 2% a dva programy spravované na Forexu mají na konci každého měsíce stejný výkon, program spravovaných účtů na Forexu s nejnižší volatilitou P&L v rámci měsíce bude mít vyšší Sharpe Ratio.

Sharpe Ratio je důležitá metrika řízení rizik, kterou mají investoři pochopit.

Sharpe Ratio se nejčastěji používá k měření minulého výkonu; lze jej však také použít k měření budoucích výnosů měnových fondů, pokud jsou k dispozici plánované výnosy a bezriziková míra návratnosti.

Výzvy investování do rozvíjejících se obchodníků na Forexu

Investice do rozvíjejících se obchodníků na Forexu (těmto obchodníkům se někdy říká manažeři) může být nesmírně obohacující nebo může být extrémně zklamáním. Podobně jako v atletice může být chytání vycházející hvězdy, než si někdo všimne talentu člověka, finančně odměnou pro objevitele i pro objevitele. Obecně platí, že s růstem spravovaných aktiv se výnosy zmenšují. A tady je paradox: čím déle budete čekat, až se výsledky nově vzniklého obchodníka Forex stanou statisticky významnými, tím je pravděpodobnější, že tento manažer získá více spravovaných aktiv a manažeři záznam o trase bude trpět kvůli zákonu klesajících výnosů. Investoři devizových fondů vědí, že je snazší spravovat 100 tisíc dolarů než 50 milionů dolarů.

Rozvíjející se obchodník na Forexu, který hledá obchodní příležitosti. 

Investoři, kteří využijí tuto první šanci na rozvíjející se obchodník, mohou vydělat jmění. Počáteční investoři do fondů Warren Buffet a Paul Tudor Jones jsou nyní multimilionáři, případně miliardáři. To, jak si investor vybírá začínajícího manažera, je stejně umění jako věda.

Umění a věda o výběru rozvíjejících se obchodníků s měnami bude brzy tématem příspěvku na blogu Forex Funds.

[Přečtěte si více…]

Vysvětlení čerpání

Investice se říká, že je v čerpání, když vlastní kapitál účtu klesne pod nejvyšší hodnotu posledního vlastního účtu. Procentní pokles čerpání ceny investice z její poslední špičkové ceny. Období mezi vrcholovou hladinou a žlabem se nazývá délka období čerpání mezi žlabem a znovuzískání špičky se nazývá zotavení. Nejhorší nebo maximální čerpání představuje nejvyšší vrchol až minimální pokles po dobu životnosti investice. Zpráva o čerpání uvádí údaje o procentuálních čerpáních v průběhu historie výkonu obchodního programu seřazených podle velikosti ztráty.

  • Datum zahájení: Měsíc, ve kterém nastane vrchol.
  • Hloubka: Procentní ztráta z vrcholu do údolí
  • Délka: Doba čerpání v měsících od vrcholu do údolí
  • Zotavení: Počet měsíců od údolí k nové výšce