Problémy se záznamy o obchodování na Forexu

Forexový záznamPotíže se záznamy o Forexu spočívají v tom, že je náročné je ověřit. Jedním ze snadných způsobů, jak potvrdit dosavadní výsledky, je provedení auditu „zdravého rozumu“. Položte si tyto dvě jednoduché otázky:

1. Liší se výsledky Forexu od průměrných výsledků jiných dobře zavedených fondů?

2. Je záznam v průběhu času příliš konzistentní s jinými programy, jejichž záznamy jsou ověřovány a auditovány?

Pokud správce fondu Forex nebo program spravovaných účtů uvádí „můj program je za posledních 20 měsíců až ++ 12% měsíčně!“; můžete si být téměř stoprocentně jisti, že manažer lže, nebo má pod správou jen několik stovek dolarů, nebo se jedná o proprietární obchodní operaci, která nepotřebuje investiční dolar veřejnosti.

Sharpe Ratio a výkon upravený o riziko

Sharpeho poměr je měřítkem rizikově upraveného výkonu, který indikuje úroveň nadměrného výnosu na jednotku rizika ve výnosech z Forexových fondů. Při výpočtu Sharpeho poměru je nadměrným výnosem výnos přesahující krátkodobou bezrizikovou míru návratnosti a toto číslo je vyděleno rizikem, které představuje anualizovaná těkavost nebo směrodatná odchylka.

Sharpe Ratio = (R.p - Rf) / σp

Stručně řečeno, Sharpe Ratio se rovná složené roční míře návratnosti mínus míra návratnosti bezrizikové investice děleno anualizovanou měsíční standardní odchylkou. Čím vyšší je Sharpeův poměr, tím vyšší je výnos upravený o riziko. Li Výnos desetiletých státních dluhopisů 2% a dva programy spravované na Forexu mají na konci každého měsíce stejný výkon, program spravovaných účtů na Forexu s nejnižší volatilitou P&L v rámci měsíce bude mít vyšší Sharpe Ratio.

Rizikový graf s znak dolaru sevřený mužskými rukama.

Sharpe Ratio je důležitá metrika řízení rizik, kterou mají investoři pochopit.

Sharpe Ratio se nejčastěji používá k měření minulého výkonu; lze jej však také použít k měření budoucích výnosů měnových fondů, pokud jsou k dispozici plánované výnosy a bezriziková míra návratnosti.

Stručný přehled: Forex spravovaný účet sleduje záznamy

Není to tak dávno, co mě obchodník požádal, abych zkontroloval jeho dosavadní výsledky, ale na kontrolu jsem měl jen 5 minut. Je možné prozkoumat traťový rekord za pět minut? Odpověď je ano. Analyzovat dobře zdokumentovaný záznam Forex * by mělo trvat jen několik minut *.

Bohužel, většina záznamů je špatně organizovaná a je obtížné shromáždit jakékoli informace bez ohledu na to, jak dlouho musí recenzent nahlédnout do statistik obchodu. Dobře organizované záznamy o trati řeknou recenzentovi následující (nejsou uvedeny v pořadí podle důležitosti):

  1. Jméno, místo a název programu obchodníka na Forexu.
  2. Regulační jurisdikce.
  3. Jméno a umístění makléře.
  4. Množství aktiv, která jsou pod správou.
  5. Špičkové čerpání.
  6. Délka obchodního programu.
  7. Měsíčně se vrací a AUM.

Výzvy investování do rozvíjejících se obchodníků na Forexu

Investice do rozvíjejících se obchodníků na Forexu (těmto obchodníkům se někdy říká manažeři) může být nesmírně obohacující nebo může být extrémně zklamáním. Podobně jako v atletice může být chytání vycházející hvězdy, než si někdo všimne talentu člověka, finančně odměnou pro objevitele i pro objevitele. Obecně platí, že s růstem spravovaných aktiv se výnosy zmenšují. A tady je paradox: čím déle budete čekat, až se výsledky nově vzniklého obchodníka Forex stanou statisticky významnými, tím je pravděpodobnější, že tento manažer získá více spravovaných aktiv a manažeři záznam o trase bude trpět kvůli zákonu klesajících výnosů. Investoři devizových fondů vědí, že je snazší spravovat 100 tisíc dolarů než 50 milionů dolarů.

Rozvíjející se obchodník na Forexu

Rozvíjející se obchodník na Forexu, který hledá obchodní příležitosti. 

Investoři, kteří využijí tuto první šanci na rozvíjející se obchodník, mohou vydělat jmění. Počáteční investoři do fondů Warren Buffet a Paul Tudor Jones jsou nyní multimilionáři, případně miliardáři. To, jak si investor vybírá začínajícího manažera, je stejně umění jako věda.

Umění a věda o výběru rozvíjejících se obchodníků s měnami bude brzy tématem příspěvku na blogu Forex Funds.

[Přečtěte si více…]

Vysvětlení čerpání

Investice se říká, že je v čerpání, když vlastní kapitál účtu klesne pod nejvyšší hodnotu posledního vlastního účtu. Procentní pokles čerpání ceny investice z její poslední špičkové ceny. Období mezi vrcholovou hladinou a žlabem se nazývá délka období čerpání mezi žlabem a znovuzískání špičky se nazývá zotavení. Nejhorší nebo maximální čerpání představuje nejvyšší vrchol až minimální pokles po dobu životnosti investice. Zpráva o čerpání uvádí údaje o procentuálních čerpáních v průběhu historie výkonu obchodního programu seřazených podle velikosti ztráty.

  • Datum zahájení: Měsíc, ve kterém nastane vrchol.
  • Hloubka: Procentní ztráta z vrcholu do údolí
  • Délka: Doba čerpání v měsících od vrcholu do údolí
  • Zotavení: Počet měsíců od údolí k nové výšce