Nachádzate sa tu: Domov / Blog

Forexová trojuholníková arbitráž

Apríla 25, 2022 by

Arbitráž bez rizika.

Bankoví forexoví predajcovia sú poprednými účastníkmi forex trojuholníková arbitráž. Menová arbitráž udržuje ceny v súvisiacich menových pároch v rovnováhe. Preto, ak sa ceny v troch zodpovedajúcich menových pároch, ktoré sú vzájomne závislé, vyrovnajú, nastáva príležitosť na arbitráž. Trojstranná arbitráž je bez trhového rizika, pretože všetky súvisiace obchody sa vykonávajú takmer súčasne. V rámci tejto arbitrážnej stratégie sa nedržia žiadne dlhodobé menové pozície.

Bankoví Forex díleri sú prominentnými účastníkmi Forexovej trojuholníkovej arbitráže. Menová arbitráž udržuje ceny v súvisiacich menových pároch v rovnováhe.
Bankoví Forex díleri sú prominentnými účastníkmi Forexovej trojuholníkovej arbitráže. Menová arbitráž udržuje ceny v súvisiacich menových pároch v rovnováhe.

Príklad forexovej arbitráže.

Ak je napríklad kurz USD/YEN 110 a kurz EUR/USD je 1.10, predpokladaný kurz EUR/YEN je 100 jenov za euro. V určitých časoch je implikovaný kurz získaný z dvoch súvisiacich výmenných kurzov podstatne odlišný od skutočného kurzu tretieho menového páru. Keď k tomu dôjde, obchodníci môžu urobiť trojuholníkovú arbitráž využitím rozdielu medzi skutočným výmenným kurzom a implikovaným výmenným kurzom. Predpokladajme napríklad, že implikovaný kurz EUR/YEN získaný z kurzov EUR/USD a USD/YEN je 100 jenov za euro, ale skutočný kurz EUR/jen je 99.9 jenov za euro. Forexoví arbitri by mohli kúpiť 99.9 milióna jenov za 1 milión eur, kúpiť 1 milión eur za 1.100 milióna amerických dolárov a kúpiť 1.100 milióna amerických dolárov za 100 miliónov jenov. Po troch obchodoch by arbitrážna banka mala o 0.100 milióna jenov viac jenov, približne o 1.0 tisíc amerických dolárov, ako na začiatku.

Menová arbitráž spôsobuje úpravu sadzieb.

V praxi tlak vyvíjaný na forexové ceny zo strany menových arbitrov spôsobuje úpravu kurzov Forexu tak, že ďalšia arbitráž by bola nerentabilná. Vo vyššie uvedenom príklade by sa euro zhodnotilo voči jenu, americký dolár by sa zhodnotil voči euru a jen by sa zhodnotil voči americkému doláru. V dôsledku toho by implikovaný kurz EUR/YEN klesol, zatiaľ čo skutočný kurz EUR/YEN by klesal. Ak by sa ceny neprispôsobili, arbitri by nekonečne zbohatli.

Rýchlosť a nízke náklady pomáhajú bankovým forexovým dílerom.

Bankoví Forex díleri sú prirodzenými arbitrami, pretože sú rýchlymi obchodníkmi a ich transakčné náklady sú relatívne nízke. Tieto obchody sa vo všeobecnosti prezentujú na rýchlo sa pohybujúcich trhoch, keď väčšina obchodníkov nevie o zmenách súvisiacich menových párov.


Súbor pod: Forex arbitráž Tagged s: , , , , , ,

Čo je to Forex Market?

Januára 30, 2022 by

Obchodníci môžu využívať devízový trh na špekulatívne a zaisťovacie účely, vrátane nákupu, predaja alebo výmeny mien. Banky, spoločnosti, centrálne banky, spoločnosti spravujúce investície, hedgeové fondy, retailoví forexoví makléri a investori sú súčasťou devízového (Forexového) trhu – najväčšieho finančného trhu na svete.

Globálna sieť počítačov a maklérov.

Na rozdiel od jedinej burzy, devízovému trhu dominuje globálna sieť počítačov a brokerov. Menový maklér môže pôsobiť ako tvorca trhu aj ako uchádzač o menový pár. V dôsledku toho môžu mať buď vyššiu „ponuku“ alebo nižšiu „požadovanú“ cenu, než je najkonkurencieschopnejšia cena na trhu. 

Otváracie hodiny forexového trhu.

Forexové trhy sa otvárajú v pondelok ráno v Ázii a v piatok popoludní v New Yorku, menové trhy fungujú 24 hodín denne. Forexový trh sa otvára od nedele o 5:4 EST do piatka o XNUMX:XNUMX východného štandardného času.

Koniec Bretton Woods a koniec konvertibilnosti amerických dolárov na zlato.

Výmenná hodnota meny bola pred prvou svetovou vojnou viazaná na drahé kovy ako zlato a striebro. Po druhej svetovej vojne to nahradila dohoda z Bretton Woods. Táto dohoda viedla k vytvoreniu troch medzinárodných organizácií zameraných na podporu hospodárskej činnosti na celom svete. Boli to tieto:

  1. Medzinarodny menovy fond (MMF)
  2. Všeobecná dohoda o clách a obchode (GATT)
  3. Medzinárodná banka pre obnovu a rozvoj (IBRD)
Prezident Nixon navždy zmení forexové trhy vyhlásením, že USA už v roku 1971 nebudú vymieňať americké doláre za zlato.

Keďže medzinárodné meny boli v rámci nového systému naviazané na americký dolár, zlato bolo nahradené dolárom. V rámci svojej dolárovej záruky na dodávku vláda Spojených štátov udržiavala zlatú rezervu ekvivalentnú zásobám zlata. Brettonwoodský systém sa však stal zbytočným v roku 1971, keď americký prezident Richard Nixon pozastavil konvertibilitu dolára za zlato.

Hodnota mien je teraz určovaná ponukou a dopytom na medzinárodných trhoch namiesto fixného naviazania.

To sa líši od trhov, ako sú akcie, dlhopisy a komodity, ktoré sa všetky zatvárajú na určitý čas, zvyčajne neskoro popoludní EST. Avšak, ako pri väčšine vecí, existujú výnimky pre rozvíjajúce sa meny, s ktorými sa obchoduje v rozvojových krajinách. 

Súbor pod: Forex trhu, Forex obchodovanie Tagged s: , ,

Forexové fondy a spravované účty sú populárne alternatívne investície.

Júla 13, 2021 by

Forexové fondy a spravované účty sa stali obľúbenými alternatívnymi investíciami. Pojem „alternatívne investície“ je definovaný ako obchodovanie s investičnými cennými papiermi mimo tradičných investícií, ako sú akcie, dlhopisy, hotovosť alebo nehnuteľnosť. Odvetvie alternatívnych investícií zahŕňa:

  • Zabezpečovacie fondy.
  • Fondy zaisťovacích fondov.
  • Spravované futures fondy.
  • Spravované účty.
  • Ostatné netradičné triedy aktív.

Investiční manažéri sú známi tým, že poskytujú absolútna návratnosť, napriek podmienkam na trhu. Pomocou stratégií riadených a výskumom podporovaných investičných metód sa alternatívni manažéri snažia poskytnúť komplexnú základňu aktív a výhody, ako je menšie riziko prostredníctvom nižšej prchavosť s pravdepodobnosťou zlepšenia výkonu. Napríklad menové fondy a spravované správcovia účtov podnikajú v oblasti poskytovania absolútnych výnosov bez ohľadu na to, ako sú na tom tradičné trhy, napríklad akciový trh.

menový zaisťovací fond

Výkonnosť správcu devízového fondu nebude korelovať so žiadnou z konvenčných tried aktív uvedených vyššie. Napríklad ak je americký akciový trh nefunkčný, najviac Výkonnosť amerického akciového poradcu bude dole. Smerovanie amerického akciového trhu však neovplyvní výkonnosť manažéra fondu Forex. V dôsledku toho je pridanie menového fondu alebo spravovaného účtu do portfólia tradičných investícií, ako sú akcie, akcie, dlhopisy alebo hotovosť, vynikajúcim spôsobom, ako diverzifikovať portfólio a potenciálne znížiť jeho profil rizika a volatility. 

Súbor pod: Forexové fondy, Forex spravovaných účtov Tagged s: ,

Aký je rozdiel medzi hedžovým fondom a spravovaným účtom.

March 3, 2021 by Pridať komentár

Hedžový fond je definovaný ako súbor spravovaných investícií, ktorý využíva sofistikované investičné metódy, ako je zadlženie, dlhé, krátke a derivátové pozície na domácom a svetovom trhu s cieľom dosahovať vysoké výnosy (buď v celkovom zmysle, alebo viac, ako je konkrétny sektorový benchmark).

Hedžový fond je súkromné ​​investičné partnerstvo vo forme korporácie, ktoré je otvorené pre obmedzený počet investorov. Korporácia takmer vždy vyžaduje značné minimálne investície. Príležitosti v rámci hedžových fondov môžu byť nelikvidné, pretože často vyžadujú, aby investori ponechali svoj kapitál vo fonde minimálne dvanásť mesiacov.

Súbor pod: Forexové fondy, Forex spravovaných účtov, hedge fondy, Investície Tagged s: , ,
en English
en Englishar العربيةnl Nederlandszh-CN 简体中文zh-TW 繁體中文bn বাংলাsd سنڌيda Danskno Norsk bokmålro Românăru Русскийpt Portuguêssv Svenskatl Filipinopl Polskiaf Afrikaansja 日本語sq Shqipam አማርኛhy Հայերենaz Azərbaycan dilieu Euskarabe Беларуская моваbs Bosanskibg Българскиca Catalàceb Cebuanony Chichewaco Corsuhr Hrvatskics Čeština‎eo Esperantoet Eestifi Suomifr Françaisgl Galegoka ქართულიde Deutschel Ελληνικάgu ગુજરાતીht Kreyol ayisyenha Harshen Hausahaw Ōlelo Hawaiʻiiw עִבְרִיתhi हिन्दीhmn Hmonghu Magyaris Íslenskaig Igboga Gaeligeid Bahasa Indonesiait Italianojw Basa Jawakn ಕನ್ನಡkk Қазақ тіліkm ភាសាខ្មែរko 한국어ku كوردی‎ky Кыргызчаlo ພາສາລາວla Latinlv Latviešu valodalt Lietuvių kalbalb Lëtzebuergeschmk Македонски јазикmg Malagasyms Bahasa Melayuml മലയാളംmt Maltesemi Te Reo Māorimr मराठीmn Монголmy ဗမာစာne नेपालीps پښتوfa فارسیpa ਪੰਜਾਬੀsm Samoangd Gàidhligsr Српски језикst Sesothosn Shonasi සිංහලsk Slovenčinasl Slovenščinaso Afsoomaalies Españolsu Basa Sundasw Kiswahilitg Тоҷикӣta தமிழ்te తెలుగుth ไทยtr Türkçeuk Українськаur اردوuz O‘zbekchavi Tiếng Việtcy Cymraegxh isiXhosayi יידישyo Yorùbázu Zulu