Форекс фондовите и управуваните сметки се популарни алтернативни инвестиции.

Форекс фондовите и управуваните сметки станаа популарни алтернативни инвестиции. Терминот „Алтернативни инвестиции“ се дефинира како инвестиции во хартии од вредност кои тргуваат надвор од традиционални инвестиции, како што се акции, обврзници, готовина или недвижен имот. Алтернативната инвестициска индустрија вклучува:

  • Хеџ фондови.
  • Средства на хеџ фондови.
  • Управувани фондови за фјучерси.
  • Управувани сметки.
  • Други нетрадиционални класи на средства.

Инвестициските менаџери се познати по нивната способност да дадат апсолутни приноси, и покрај условите на пазарот. Користејќи стратегии и истражувачки методи поддржани од инвестиции, алтернативните менаџери се обидуваат да обезбедат сеопфатна база на средства и придобивки како што се помал ризик преку пониски нестабилноста со веројатност за подобрена изведба. На пример, валутни средства и управувани менаџери на сметки се занимаваат со испорака на апсолутни приноси, без оглед на тоа како се одвиваат традиционалните пазари, како што е берзата.

валута-хеџ-фонд

Настапите на управителот на фондовите девизен курс нема да бидат во корелација со ниту една од конвенционалните класи на средства наведени погоре. На пример, ако берзата во САД е во пад, повеќето Изведба на советникот за капитал на САД ќе биде долу. Сепак, насоката на американската берза нема да влијае на перформансите на менаџерот на фондот Forex. Следствено, додавањето валутен фонд или управувана сметка во портфолиото на традиционални инвестиции, како што се акции, акции, обврзници или готовина, е одличен начин за диверзификација на портфолиото и потенцијално намалување на профилот на ризик и нестабилност. 

Проблемот со записите за песна на девизен курс

Запис за песна на девизен курсПроблемот со евиденцијата на Forex е тоа што предизвик е да се потврди. Еден лесен начин да се потврди досието е да му се даде „здрав разум“ ревизија. Поставете си ги овие две едноставни прашања:

1. Дали евиденцијата на девизен курс во Forex отстапува од просечната евиденција на други добро утврдени средства?

2. Дали евиденцијата е премногу конзистентна со текот на времето во однос на другите програми чии записи се проверени и ревидирани?

Ако управител на фонд на девизен курс или програма за управувана сметка наведува „мојата програма е зголемена ++ 20% месечно во последните 12 месеци!“; можете да бидете скоро 100% сигурни дека менаџерот лаже, или има само неколку стотици долари под управување, или тоа е сопственост на трговска операција на која не и треба долар за инвестиции во јавноста.

Обликот на острината и прилагодената изведба на ризикот

Односот Sharpe е мерка за перформанси прилагодени на ризикот што укажува на нивото на вишок принос по единица ризик во приносите на девизните фондови. При пресметување на односот Шарп, вишокот на принос е поврат над и над краткорочната, без ризик стапка на поврат, и оваа бројка е поделена на ризикот, претставен со годишниот нестабилноста или стандардна девијација.

Остров сооднос = (Р.p - Р.f) / σp

Сумирајќи, Односот на Шарп е еднаков на сложената годишна стапка на поврат минус стапката на поврат на инвестиција без ризик, поделена со годишното месечно стандардно отстапување. Колку е поголем односот Sharpe, толку е поголем приносот прилагоден на ризикот. Ако Принос од 10-годишни државни обврзници 2%, а две програми управувана со сметка на Forex имаат исти перформанси на крајот на секој месец, програмата за управување со сметка на Forex со најниска нестабилност на P&L во рамките на месецот ќе има поголем однос на острината.

Графикон на ризик со знак на долар ставен во рацете на човекот.

Односот на Sharpe е важна мерила за управување со ризици за да можат да ги разберат инвеститорите.

Островиот сооднос најчесто се користи за мерење на перформансите во минатото; сепак, може да се искористи и за мерење на идните приноси на девизниот фонд доколку се достапни предвидени приноси и стапка на поврат на без ризик.

На прв поглед: Записи за следење на управувана со девизен курс

Не многу одамна, трговец ме замоли да го прегледам неговото досие, но имав само 5 минути да направам преглед. Дали е можно да се испита запис за пет минути? Одговорот е: да. Треба да потрае само неколку минути за да се анализира добро документиран запис за Forex *.

За жал, повеќето записи се слабо организирани и тешко е да се соберат какви било информации, без оглед на тоа колку долго рецензентот треба да ги разгледа статистичките податоци за трговијата. Добро организирана евиденција на патеката ќе му каже на рецензентот следново (не е наведено по редослед на важност):

  1. Име, локација и име на програмата на трговецот со девизен курс.
  2. Регулаторна надлежност.
  3. Име и локација на брокерите.
  4. Износ на средства што се под управување.
  5. Врв до преку влечење.
  6. Должина на програмата за тргување.
  7. Месец по месец се враќа и АУМ.