Sharpe Ratio a výkon upravený o riziko

Sharpeho pomer je miera výkonnosti upravenej o riziko, ktorá indikuje úroveň nadmerného výnosu na jednotku rizika vo výnosoch z forexových fondov. Pri výpočte Sharpeovho pomeru predstavuje nadmerný výnos návratnosť nad krátkodobú bezrizikovú mieru návratnosti a tento údaj sa vydelí rizikom, ktoré predstavuje anualizovaná prchavosť alebo smerodajná odchýlka.

Sharpeov pomer = (R._p - R_f) / σ_p

Stručne povedané, Sharpe Ratio sa rovná zloženej ročnej miere návratnosti mínus miera návratnosti bezrizikovej investície vydelenej anualizovanou mesačnou štandardnou odchýlkou. Čím vyšší je Sharpeov pomer, tým vyšší je výnos upravený o riziko. Ak Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov 2% a dva programy spravované na Forexe majú na konci každého mesiaca rovnakú výkonnosť, program spravovaný na Forex s najnižšou volatilitou P&L v rámci mesiaca bude mať vyšší Sharpe Ratio.

Sharpe Ratio je dôležitá metrika riadenia rizík, ktorú majú investori pochopiť.

Sharpe Ratio sa najčastejšie používa na meranie minulej výkonnosti; Môže sa však tiež použiť na meranie budúcich výnosov menových fondov, ak sú k dispozícii plánované výnosy a bezriziková miera návratnosti.