Fondurile Forex și conturile gestionate sunt investiții alternative populare.

Fondurile Forex și conturile gestionate au devenit investiții alternative populare. Termenul „Investiții alternative” este definit ca tranzacționare de valori mobiliare în afara investițiilor tradiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, numerar sau imobiliare. Industria investițiilor alternative include:

  • Fonduri de investiții.
  • Fonduri de fonduri speculative.
  • Fonduri futures gestionate.
  • Conturi gestionate.
  • Alte clase de active netradiționale.

Administratorii de investiții sunt cunoscuți pentru capacitatea lor de a furniza randamente absolute, în ciuda condițiilor pieței. Folosind metode de investiții bazate pe strategie și susținute de cercetare, managerii alternativi încearcă să ofere o bază cuprinzătoare de active și beneficii, cum ar fi un risc mai mic prin reducerea volatilitate cu probabilitatea îmbunătățirii performanței. De exemplu, fonduri valutare și gestionate manageri de cont se ocupă de furnizarea de randamente absolute, indiferent de performanța piețelor tradiționale, cum ar fi piața de valori.

fond-hedge-valutar

Performanțele administratorului de fond Forex nu vor fi corelate cu niciuna dintre clasele de active convenționale enumerate mai sus. De exemplu, dacă piața de valori din SUA este în scădere, majoritatea Performanța consilierului de capital american va fi în jos. Cu toate acestea, direcția pieței bursiere din SUA nu va afecta performanța unui manager de fond Forex. În consecință, adăugarea unui fond valutar sau a unui cont administrat la un portofoliu de investiții tradiționale, cum ar fi acțiuni, acțiuni, obligațiuni sau numerar, este o modalitate excelentă de a diversifica un portofoliu și de a-i reduce potențialul de risc și volatilitate. 

Trouble cu înregistrări de cale Forex

Înregistrare de valută ForexProblema cu înregistrările Forex este că acestea sunt dificil de verificat. O modalitate ușoară de a confirma un istoric este oferindu-i un audit „de bun simț”. Puneți-vă aceste două întrebări simple:

1. Istoricul Forex deviază de la palmaresul mediu al altor fonduri bine stabilite?

2. Este înregistrarea prea consistentă în timp în raport cu alte programe ale căror înregistrări sunt verificate și auditate?

Dacă administratorul unui fond Forex sau program de cont gestionat afirmă „programul meu a crescut cu + 20% pe lună în ultimele 12 luni!”; poți fi aproape 100% sigur că managerul minte, sau are doar câteva sute de dolari în gestiune, sau este o operațiune de tranzacționare proprietară care nu are nevoie de dolarul investiției publice.

Raportul Sharpe și performanța ajustată la risc

Raportul Sharpe este o măsură a performanței ajustate la risc care indică nivelul randamentului excesiv pe unitate de risc într-un randament al fondurilor Forex. În calcularea raportului Sharpe, randamentul în exces este rentabilitatea peste rata de rentabilitate pe termen scurt, fără risc, iar această cifră este împărțită la riscul, care este reprezentat de valoarea anualizată volatilitate sau abaterea standard.

Raportul Sharpe = (Rp - Rf) / σp

În rezumat, Sharpe Ratio este egal cu rata anuală compusă a rentabilității minus rata rentabilității unei investiții fără risc împărțită la abaterea standard lunară anualizată. Cu cât este mai mare raportul Sharpe, cu atât randamentul ajustat la risc este mai mare. Dacă Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani 2%, iar două programe de cont administrat Forex au aceeași performanță la sfârșitul fiecărei luni, programul de cont administrat Forex cu cea mai mică volatilitate P&L intra-lună va avea un raport de ascuțire mai mare.

Graficul de risc cu semnul dolarului fiind cuplat de mâinile unui om.

Raportul Sharpe este o măsură importantă de gestionare a riscurilor pe care investitorii trebuie să o înțeleagă.

Raportul Sharpe este cel mai adesea utilizat pentru a măsura performanțele anterioare; cu toate acestea, poate fi, de asemenea, utilizat pentru a măsura rentabilitățile viitoare ale fondului valutar dacă sunt disponibile rentabilități proiectate și rata de rentabilitate fără risc.

Cu o privire: înregistrări de cont gestionate în contul Forex

Nu cu mult timp în urmă, un comerciant mi-a cerut să-i revizuiesc palmaresul, dar am avut doar 5 minute să fac recenzia. Este posibil să examinați un istoric în cinci minute? Raspunsul este da. Ar trebui să dureze câteva minute pentru a analiza un istoric Forex bine documentat *.

Din păcate, cele mai multe înregistrări sunt slab organizate și sunt dificil de obținut orice informații, indiferent de cât timp trebuie să analizeze statisticile comerciale. Înregistrările bine organizate vor spune recenzorului următoarele (care nu sunt enumerate în ordinea importanței):

  1. Numele comerciantului Forex, locația și numele programului.
  2. Reglementare jurisdicțională.
  3. Numele și locația brokerilor.
  4. Valoarea activelor aflate în administrare.
  5. Vârf până la scădere.
  6. Durata programului de tranzacționare.
  7. Revine lunar cu lună și AUM.