Fundusze Forex i pomiar odchylenia standardowego

Jednym z najczęstszych mierników stosowanych przez profesjonalnych inwestorów podczas porównywania historii funduszy Forex jest odchylenie standardowe. Odchylenie standardowe to w tym przypadku poziom zmienności zwrotów mierzony w procentach na przestrzeni wielu miesięcy lub nawet lat. Odchylenie standardowe zwrotów jest miarą porównującą zmienność zwrotów między funduszami w połączeniu z danymi z rocznych zwrotów. Mając wszystko inne na równi, inwestor zainwestuje swój kapitał w inwestycję o najniższej zmienności.

Co to jest doradca / menedżer handlu na rynku Forex?

Doradca ds. handlu na rynku Forex lub menedżer ds. handlu to osoba lub podmiot, który w zamian za wynagrodzenie lub zysk doradza innym w sprawie wartości lub celowości kupowania lub sprzedawania walut na kontach wyraźnie dla zysku. Udzielanie porad może obejmować wykonywanie uprawnień do prowadzenia obrotu na rachunku klienta poprzez ograniczone, odwołalne pełnomocnictwo. . Doradcą ds. handlu na rynku Forex może być osoba fizyczna lub podmiot prawny. Programy kont zarządzanych przez Forex mogą być prowadzone przez wewnętrznych doradców handlowych, tj. handlowców, którzy pracują bezpośrednio dla Program kont zarządzanych przez Forexex lub doradzali zewnętrzni menedżerowie. Terminy „menedżer”, „handlowiec”, „doradca” lub „doradca handlowy” są wymienne.

Poniżej znajduje się fikcyjny przykład pracy funduszu hedgingowego z doradcą handlowym. Fundusz hedgingowy o nazwie ACME Fund, Inc. zebrał 50 milionów dolarów do obrotu na rynkach Forex. ACME pobiera od swoich klientów 2% opłat za zarządzanie i 20% nowych maksimów kapitałowych jako opłatę motywacyjną. W profesjonalnej społeczności handlowej nazywa się to ładowaniem „2 i 20”. ACME musi zatrudnić inwestora na rynku Forex, aby zacząć handlować pozyskanym kapitałem, dlatego ACME analizuje historię doradcy ds. Handlu walutami w 10 różnych walutach. Po przeprowadzeniu należytej staranności i przeanalizowaniu kluczowych wskaźników doradców handlowych, takich jak wypłaty wartości szczytowych do najniższych i ostre wskaźniki, analitycy ACME uważają, że fikcyjna firma AAA Trading Advisors, Inc. najlepiej pasuje do profilu ryzyka funduszu. ACME oferuje AAA procent 2% opłaty za zarządzanie i 20% opłaty motywacyjnej. Procent, jaki fundusz hedgingowy zapłaci zewnętrznemu doradcy handlowemu, jest zawsze negocjowany. W zależności od doświadczenia managera handlowego i zdolności do zarządzania nowym kapitałem, doradca handlowy może zarobić ponad 50% tego, co fundusz hedgingowy pobiera od klientów za zarządzanie swoimi funduszami.

Korelacja i inwestycje na rynku Forex

Inwestycje w zakresie korelacji i funduszy Forex muszą być dobrze zrozumiane przed dokonaniem inwestycji. Termin „korelacja” jest używany do opisania relacji między dwoma inwestycjami funduszy Forex. Korelacja określi, w jaki sposób inwestycje są ze sobą powiązane. Korelację mierzy się, obliczając współczynnik korelacji. Współczynnik korelacji zawsze będzie wynosił od -1.0 do +1.0. Jeśli współczynnik korelacji jest liczbą ujemną, relacja między dwoma inwestycjami jest ujemna; tzn. jeśli jedna inwestycja rośnie, druga spada. Dodatni współczynnik korelacji to dodatnia liczba, o którą inwestycje będą zmierzać w tym samym kierunku. Jeśli współczynnik korelacji wynosi zero, oznaczałoby to, że te dwie inwestycje nie są skorelowane, a inwestor może oczekiwać, że nie będą one zmieniać się razem w czasie. Idealnie, a portfel inwestorów powinien mieć współczynnik korelacji możliwie bliski zeru. Fundusze inwestycyjne na rynku Forex będą miały współczynnik korelacji bardzo bliski zeru w porównaniu z innymi inwestycjami.

Ocenianie wyników inwestora na rachunku zarządzanym na rynku Forex: czy rejestracja jest jedyną ważną rzeczą?

Wykres słupkowy pokazujący wyższe zwroty.

Poszukiwanie pozytywnych zwrotów.

Inwestorzy powinni zwrócić szczególną uwagę na wyniki menedżera Forex; Jednak to samo w sobie nie powinno być jedynym powodem wyboru konkretnego doradcy handlowego na rynku Forex. Dokument ujawniający powinien określać podejście rynkowe i styl handlu do menedżera konta zarządzanego na rynku Forex. Informacje te należy dokładnie przejrzeć wraz z historią, gdy inwestor wybiera konkretnego inwestora na rynku Forex. Dobre wyniki w krótkim okresie mogą być niczym innym jak szczęściem. Pozytywne wyniki przez długi czas i na wielu transakcjach mogą wskazywać, że filozofia i styl tradera są silniejsze niż jego konkurenci. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli historia zawiera okresy wahań byka, niedźwiedzia i płaskiego. Należy pamiętać, że wyniki osiągnięte w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki.

Kilka wskaźników, na które należy zwrócić szczególną uwagę podczas przeglądania historii:

  • Jak długa jest historia?
  • Czy to umiejętności, czy też zarządzający funduszem ma szczęście?
  • Czy wyniki są trwałe?
  • Najgorszy spadek do doliny: czy nadal możesz zarabiać, nawet jeśli menedżer ma dodatni zwrot za rok?
  • Aktywa w zarządzaniu: czy menedżer handluje i posiada niewielką sumę pieniędzy, czy też jego dorobek okazał się skalowalny i trwały?