آربیتراژ مثلثی فارکس

آربیتراژ بدون ریسک

نمایندگی های بانک فارکس شرکت کنندگان برجسته در فارکس آربیتراژ مثلثی آربیتراژ ارز قیمت ها را در جفت ارزهای مرتبط در تعادل نگه می دارد. بنابراین، اگر قیمت‌ها در سه جفت ارز متناظر که وابسته به هم هستند ناهمسو شوند، یک فرصت آربیتراژی به وجود می‌آید. آربیتراژ مثلثی عاری از ریسک بازار است، زیرا تمام معاملات مرتبط تقریباً به طور همزمان انجام می شوند. هیچ موقعیت ارزی بلندمدتی به عنوان بخشی از این استراتژی آربیتراژ وجود ندارد.

نمایندگی های بانک فارکس شرکت کنندگان برجسته در آربیتراژ مثلثی فارکس هستند. آربیتراژ ارز قیمت ها را در جفت ارزهای مرتبط در تعادل نگه می دارد.
نمایندگی های بانک فارکس شرکت کنندگان برجسته در آربیتراژ مثلثی فارکس هستند. آربیتراژ ارز قیمت ها را در جفت ارزهای مرتبط در تعادل نگه می دارد.

مثال آربیتراژ فارکس

برای مثال، اگر نرخ USD/YEN 110 و نرخ EUR/USD 1.10 باشد، نرخ ضمنی EUR/YEN 100 ین در هر یورو است. در زمان‌های معین، نرخ ضمنی به‌دست‌آمده از دو نرخ ارز مرتبط به‌طور قابل‌توجهی با نرخ واقعی جفت ارز سوم متفاوت است. هنگامی که این اتفاق می افتد، معامله گران می توانند با استفاده از تفاوت بین نرخ واقعی ارز و نرخ ارز ضمنی، آربیتراژ مثلثی انجام دهند. به عنوان مثال، فرض کنید که نرخ ضمنی EUR/YEN بدست آمده از نرخ EUR/USD و USD/YEN 100 ین در هر یورو باشد، اما نرخ واقعی EUR/YEN 99.9 ین در هر یورو باشد. آربیتراژهای فارکس می توانند 99.9 میلیون ین را برای 1 میلیون یورو، 1 میلیون یورو را برای 1.100 میلیون دلار و 1.100 میلیون دلار را برای 100 میلیون ین خریداری کنند. پس از این سه معامله، آربیتراژ 0.100 میلیون ین بیشتر از زمانی که شروع کردند، حدود 1.0 هزار دلار آمریکا داشت.

آربیتراژ ارز باعث تعدیل نرخ ها می شود.

در عمل، فشار وارد شده بر قیمت‌های فارکس توسط آربیتراژهای ارزی باعث می‌شود که نرخ‌های فارکس تعدیل شوند تا آربیتراژ بیشتر سودآور نباشد. در مثال بالا، یورو نسبت به ین، دلار آمریکا نسبت به یورو و ین نسبت به دلار آمریکا افزایش می یابد. در نتیجه، نرخ ضمنی EUR/YEN کاهش می یابد در حالی که نرخ واقعی EUR/YEN کاهش می یابد. اگر قیمت ها تعدیل نمی شد، آربیتراژها بی نهایت ثروتمند می شدند.

سرعت و هزینه کم به نمایندگی های بانک فارکس کمک می کند.

معامله گران بانک فارکس آربیترترهای طبیعی هستند زیرا معامله گران سریعی هستند و هزینه تراکنش آنها نسبتاً پایین است. این معاملات معمولاً خود را در بازارهای در حال حرکت نشان می دهند که اکثر معامله گران از تغییرات جفت ارزهای مرتبط بی اطلاع هستند.


بازار فارکس چیست؟

معامله گران می توانند از بازار فارکس برای اهداف سفته بازی و پوشش ریسک، از جمله خرید، فروش، یا مبادله ارز استفاده کنند. بانک ها، شرکت ها، بانک های مرکزی، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری، صندوق های تامینیکارگزاران خرده فروشی فارکس و سرمایه گذاران همگی بخشی از بازار ارز خارجی (فارکس) هستند - بزرگترین بازار مالی در جهان.

شبکه جهانی کامپیوترها و کارگزاران.

برخلاف یک صرافی واحد، بازار فارکس تحت سلطه شبکه جهانی کامپیوترها و کارگزاران است. یک کارگزار ارز ممکن است به عنوان بازارساز و پیشنهاد دهنده برای یک جفت ارز عمل کند. در نتیجه، آنها ممکن است قیمت "پیشنهاد" بالاتر یا قیمت "پرسش" کمتری نسبت به رقابتی ترین قیمت بازار داشته باشند. 

ساعتهای بازار فارکس

بازارهای فارکس صبح دوشنبه در آسیا و بعدازظهر جمعه در نیویورک باز می شوند، بازارهای ارز 24 ساعته کار می کنند. بازار فارکس از یکشنبه در ساعت 5 بعد از ظهر به وقت شرقی تا جمعه در ساعت 4 بعد از ظهر به وقت استاندارد شرقی باز می شود.

پایان برتون وودز و پایان تبدیل دلار آمریکا به طلا.

ارزش مبادله یک ارز قبل از جنگ جهانی اول با فلزات گرانبها مانند طلا و نقره مرتبط بود. پس از جنگ جهانی دوم با قرارداد برتون وودز جایگزین شد. این توافق منجر به تشکیل سه سازمان بین المللی با تمرکز بر ترویج فعالیت های اقتصادی در سراسر جهان شد. آنها به شرح زیر بودند:

  1. صندوق بین المللی پول (صندوق بین المللی پول)
  2. توافق کلی برای مالیات واردات و تجارت (گات)
  3. بانک بین المللی برای بازسازی و توسعه (IBRD)
رئیس جمهور نیکسون با اعلام اینکه ایالات متحده دیگر دلار آمریکا را برای طلا در سال 1971 بازخرید نمی کند، بازارهای فارکس را برای همیشه تغییر می دهد.

از آنجا که ارزهای بین المللی تحت سیستم جدید به دلار آمریکا متصل شده بودند، دلار جایگزین طلا شد. به عنوان بخشی از تضمین عرضه دلار، دولت ایالات متحده ذخیره طلایی معادل عرضه طلا را حفظ کرد. اما سیستم برتون وودز در سال 1971 زمانی که رئیس جمهور ایالات متحده، ریچارد نیکسون، تبدیل پذیری طلا را به حالت تعلیق درآورد، غیرفعال شد.

ارزش ارزها در حال حاضر با عرضه و تقاضا در بازارهای بین المللی به جای یک میخ ثابت تعیین می شود.

این با بازارهایی مانند سهام، اوراق قرضه و کالاها که همگی برای یک دوره زمانی بسته می شوند، معمولاً در اواخر بعد از ظهر EST متفاوت است. با این حال، مانند بسیاری از چیزها، برای ارزهای نوظهور که در کشورهای در حال توسعه معامله می شوند، استثناهایی وجود دارد. 

وجوه فارکس و حسابهای مدیریت شده از سرمایه های جایگزین محبوب هستند.

وجوه فارکس و حسابهای مدیریت شده به سرمایه گذاریهای محبوب دیگری تبدیل شده اند. اصطلاح "سرمایه گذاری جایگزین" به عنوان معامله اوراق بهادار سرمایه گذاری در خارج از سرمایه گذاری های سنتی مانند سهام ، اوراق قرضه ، پول نقد یا املاک و مستغلات تعریف شده است. صنعت سرمایه گذاری جایگزین شامل موارد زیر است:

  • صندوق های تامینی
  • وجوه صندوق های تامینی.
  • صندوق های آتی مدیریت شده
  • حسابهای مدیریت شده
  • سایر کلاسهای دارایی غیر سنتی.

مدیران سرمایه گذاری برای ارائه شناخته شده اند بازده مطلق، با وجود شرایط بازار با استفاده از روش‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر استراتژی و پژوهش، مدیران جایگزین سعی می‌کنند یک پایگاه جامع دارایی و مزایایی مانند ریسک کمتر از طریق پایین‌تر ارائه کنند. نوسان با احتمال بهبود عملکرد. به عنوان مثال ، وجوه ارزی و مدیریت شده مدیران حساب صرف نظر از عملکرد بازارهای سنتی مانند بازار سهام در کار ارائه بازده مطلق هستند.

صندوق سرمایه گذاری ارزی

عملکرد مدیر صندوق فارکس با هیچ یک از طبقات دارایی متداول ذکر شده در بالا ارتباط نخواهد داشت. به عنوان مثال ، اگر بازار سهام ایالات متحده نزولی باشد ، بیشتر عملکرد مشاور حقوق صاحبان سهام ایالات متحده پایین خواهد بود با این حال ، جهت گیری بازار سهام ایالات متحده تاثیری در عملکرد مدیر صندوق فارکس نخواهد داشت. در نتیجه ، افزودن یک صندوق ارزی یا حساب مدیریت شده به سبد سرمایه گذاری های سنتی ، مانند سهام ، سهام ، اوراق قرضه یا پول نقد ، یک روش عالی برای متنوع سازی نمونه کارها و کاهش بالقوه ریسک و نوسانات آن است. 

تفاوت بین صندوق تامینی و حساب مدیریت شده چیست؟

صندوق سرمایه گذاری به عنوان مجموعه ای از سرمایه گذاری های مدیریت شده تعریف می شود که از روش های سرمایه گذاری پیچیده ای مانند موقعیت های چرخشی، بلند، کوتاه و مشتق در بازارهای داخلی و جهانی با هدف تولید بازدهی بالا (به معنای کلی یا بیشتر از یک مورد خاص) استفاده می کند. معیار بخش).

صندوق ریسک یک مشارکت سرمایه گذاری خصوصی است ، به شکل یک شرکت ، که برای تعداد محدودی از سرمایه گذاران آزاد است. این شرکت تقریباً همیشه حداقل سرمایه گذاری قابل توجهی را الزام می کند. فرصت های موجود در صندوق های تامینی ممکن است ناشایست باشد زیرا آنها اغلب از سرمایه گذاران می خواهند سرمایه خود را برای حداقل دوازده ماه در صندوق حفظ کنند.