Forex-fonde og administrerede konti er populære alternative investeringer.

Forex-fonde og administrerede konti er blevet populære alternative investeringer. Udtrykket "alternative investeringer" defineres som investeringspapirhandel uden for traditionelle investeringer som aktier, obligationer, kontanter eller fast ejendom. Den alternative investeringsindustri inkluderer:

  • Hedgefonde.
  • Hedgefonde.
  • Forvaltede futuresfonde.
  • Administrerede konti.
  • Andre ikke-traditionelle aktivklasser.

Investeringsforvaltere er kendt for deres evne til at levere absolut afkast på trods af markedsforholdene. Ved hjælp af strategidrevne og forskningsstøttede investeringsmetoder forsøger alternative forvaltere at give et omfattende aktivgrundlag og fordele såsom mindre risiko gennem lavere volatilitet med sandsynligheden for forbedret ydelse. For eksempel valutafonde og administreret kontoadministratorer er i færd med at levere absolut afkast uanset hvordan de traditionelle markeder, såsom aktiemarkedet, klarer sig.

valuta-hedgefond

Forex-forvalters præstationer vil ikke være korreleret med nogen af ​​de konventionelle aktivklasser, der er anført ovenfor. For eksempel, hvis det amerikanske aktiemarked er nede, mest Amerikansk aktierådgivers præstationer vil være nede. Retningen af ​​det amerikanske aktiemarked vil dog ikke påvirke en Forex-forvalters præstation. Derfor er tilføjelse af en valutafond eller administreret konto til en portefølje af traditionelle investeringer, såsom aktier, aktier, obligationer eller kontanter, en glimrende måde at diversificere en portefølje på og potentielt mindske dens risiko og volatilitetsprofil. 

Problemet med Forex Track Records

Forex track recordProblemet med Forex track records er, at de er udfordrende at kontrollere. En nem måde at bekræfte en track record på er ved at give den en "sund fornuft" -revision. Stil dig selv disse to enkle spørgsmål:

1. Afviger Forex track record fra den gennemsnitlige track record for andre veletablerede fonde?

2. Er posten for konsistent over tid i forhold til andre programmer, hvis poster er verificeret og revideret?

Hvis forvalteren af ​​en Forex-fond eller administreret kontoprogram siger "mit program er op + 20% pr. måned i de sidste 12 måneder!"; du kan være næsten 100% sikker på, at lederen lyver, eller at han kun har et par hundrede dollars under ledelse, eller det er en proprietær handelsoperation, der ikke har brug for offentlighedens investeringsdollar.

Sharpe-forholdet og den risikojusterede ydeevne

Sharpe-forholdet er et mål for risikojusteret ydeevne, der indikerer niveauet for merafkast pr. Risikoenhed i et Forex Funds afkast. Ved beregning af Sharpe-forholdet er overafkastet afkastet ud over den kortsigtede, risikofrie afkast, og dette tal divideres med risikoen, som er repræsenteret af den årlige volatilitet eller standardafvigelse.

Sharpe-forhold = (R.p - Rf) / σp

Sammenfattende er Sharpe-forholdet lig med det sammensatte årlige afkast minus afkastet på en risikofri investering divideret med den månedlige standardafvigelse. Jo højere Sharpe-forholdet er, jo højere er det risikojusterede afkast. Hvis 10-årige statsobligationsrenter 2%, og to Forex-administrerede kontoprogrammer har samme ydeevne i slutningen af ​​hver måned, det Forex-administrerede kontoprogram med den laveste P & L-volatilitet inden for måneden har det højere sharpe-forhold.

Risikograf med dollartegn, der bliver kuppet af en mands hænder.

Sharpe Ratio er en vigtig risikostyringsmåling, som investorer kan forstå.

Sharpe-forholdet bruges oftest til at måle tidligere præstationer; det kan dog også bruges til at måle fremtidige valutafondafkast, hvis forventet afkast og den risikofrie afkast er tilgængelig.

Overblik: Forex Managed Account Track Records

For ikke så længe siden bad en erhvervsdrivende mig om at gennemgå sin track record, men jeg havde kun 5 minutter til at foretage gennemgangen. Er det muligt at undersøge en track record på fem minutter? Svaret er: ja. Det skal bare tage et par minutter at analysere en veldokumenteret Forex track record *.

Desværre er de fleste track records dårligt organiserede og vanskelige at hente oplysninger fra, uanset hvor længe korrekturlæseren skal gennemgå handelsstatistikkerne. Velorganiserede track records vil fortælle korrekturlæseren følgende (ikke opført i rækkefølgen af ​​betydning):

  1. Forex-erhvervsdrivendes navn, placering og programmets navn.
  2. Lovgivningsmæssig kompetence.
  3. Mæglers navn og placering.
  4. Mængden af ​​aktiver, der er under forvaltning.
  5. Nedtrækning fra top til trug.
  6. Længden af ​​handelsprogrammet.
  7. Måned for måned returnerer og AUM.