Sharpeov omjer mjera je izvedbe prilagođene riziku koja ukazuje na razinu prekomjernog povrata po jedinici rizika u povraćaju iz Forex fondova. Pri izračunavanju Sharpeovog omjera, višak prinosa je prinos koji prelazi kratkoročnu, bezriznu stopu povrata, a ta je brojka podijeljena s rizikom koji predstavlja godišnji iznos nestalnost ili standardno odstupanje.

Sharpeov omjer = (R_p - R_f) / σ_p

Ukratko, Sharpeov omjer jednak je složenoj godišnjoj stopi povrata umanjenoj za stopu povrata na bezrizično ulaganje podijeljeno s godišnjim mjesečnim standardnim odstupanjem. Što je veći Sharpeov omjer, to je veći rizik prilagođen povraćaju. Ako Prinos 10-godišnjih trezorskih obveznica 2%, a dva programa računa kojima se upravlja Forexom imaju iste performanse na kraju svakog mjeseca, program računa kojim se upravlja Forex s najmanjom nestabilnošću P&L unutar mjeseca imat će veći omjer oštrine.

Sharpeov omjer važna je metrika upravljanja rizikom koju investitori mogu razumjeti.

Sharpeov omjer najčešće se koristi za mjerenje prošlih performansi; međutim, također se može koristiti za mjerenje budućih prinosa deviznih fondova ako su dostupni projicirani prinosi i bezrizična stopa povrata.