Forex trokutasta arbitraža

Arbitraža bez rizika.

Banka Forex dileri su istaknuti sudionici u Forex trokutna arbitraža. Valutna arbitraža održava cijene u povezanim valutnim parovima u ravnoteži. Stoga, ako cijene u tri odgovarajuća valutna para koja su suovisna postanu neusklađene, pojavljuje se prilika za arbitražu. Trokutna arbitraža je slobodna od tržišnog rizika jer se svi povezani poslovi izvršavaju gotovo istovremeno. U sklopu ove arbitražne strategije ne drže se dugoročne valutne pozicije.

Bankarski Forex dileri istaknuti su sudionici Forex trokutne arbitraže. Valutna arbitraža održava cijene u povezanim valutnim parovima u ravnoteži.
Bankarski Forex dileri istaknuti su sudionici Forex trokutne arbitraže. Valutna arbitraža održava cijene u povezanim valutnim parovima u ravnoteži.

Primjer Forex arbitraže.

Na primjer, ako je tečaj USD/YEN 110, a tečaj EUR/USD 1.10, podrazumijevani tečaj EUR/YEN je 100 jena po euru. U određenim trenucima, podrazumijevani tečaj dobiven iz dva povezana tečaja bitno se razlikuje od stvarnog tečaja trećeg valutnog para. Kada se to dogodi, trgovci mogu izvršiti trokutastu arbitražu koristeći prednost razlike između stvarnog tečaja i podrazumijevanog tečaja. Na primjer, pretpostavimo da je implicirani tečaj EUR/YEN dobiven iz tečaja EUR/USD i USD/YEN 100 jena po euru, ali stvarni tečaj EUR/YEN iznosi 99.9 jena po euru. Forex arbitraži mogli su kupiti 99.9 milijuna jena za milijun eura, kupiti milijun eura za 1 milijuna američkih dolara i kupiti 1 milijuna američkih dolara za 1.100 milijuna jena. Nakon tri trgovanja, arbitraž bi imao 1.100 milijuna jena više, oko 100 tisuću američkih dolara, nego kada su započeli.

Valutna arbitraža uzrokuje prilagodbu stopa.

U praksi, pritisak koji vrše valutni arbitraži na Forex cijene uzrokuje prilagođavanje deviznih stopa tako da bi daljnja arbitraža bila neisplativa. U gornjem primjeru, euro bi aprecirao u odnosu na jen, američki dolar bi aprecirao u odnosu na euro, a jen bi aprecirao u odnosu na američki dolar. Kao rezultat toga, implicirani tečaj EUR/YEN bi pao, dok bi stvarni tečaj EUR/YEN pao. Ako se cijene ne bi prilagodile, arbitraži bi postali beskrajno bogati.

Brzina i niski troškovi pomažu Forex trgovcima banke.

Bankovni Forex dileri su prirodni arbitraži jer su brzi trgovci i njihovi transakcijski troškovi su relativno niski. Ove trgovine općenito se pojavljuju na tržištima koja se brzo kreću kada većina trgovaca nije svjesna promjena u povezanim valutnim parovima.


Što je Forex tržište?

Trgovci mogu koristiti forex tržište u špekulativne svrhe i svrhe zaštite, uključujući kupnju, prodaju ili razmjenu valuta. Banke, tvrtke, središnje banke, tvrtke za upravljanje investicijama, hedge fondovi, maloprodajni forex brokeri i investitori svi su dio deviznog (Forex) tržišta – najvećeg financijskog tržišta na svijetu.

Globalna mreža računala i posrednika.

Za razliku od jedne burze, tržištem forexa dominira globalna mreža računala i brokera. Valutni posrednik može djelovati i kao pokretač tržišta i kao ponuđač za valutni par. Posljedično, oni mogu imati višu "ponudu" ili nižu cijenu "traživanja" od najkonkurentnije cijene na tržištu. 

Sati Forex tržišta.

Forex tržišta otvaraju se u ponedjeljak ujutro u Aziji i petak poslijepodne u New Yorku, a valutna tržišta rade 24 sata dnevno. Forex tržište se otvara od nedjelje u 5:4 EST do petka u XNUMX:XNUMX po istočnom standardnom vremenu.

Kraj Bretton Woodsa i kraj zamjenjivosti američkih dolara u zlato.

Razmjenska vrijednost valute bila je vezana za plemenite metale kao što su zlato i srebro prije Prvog svjetskog rata. To je nakon Drugog svjetskog rata zamijenjeno sporazumom iz Bretton Woodsa. Ovaj sporazum doveo je do formiranja tri međunarodne organizacije usmjerene na promicanje gospodarskih aktivnosti diljem svijeta. Bili su sljedeći:

  1. Međunarodni monetarni fond (MMF)
  2. Opći sporazum o carinama i trgovini (GATT)
  3. Međunarodna banka za obnovu i razvoj (IBRD)
Predsjednik Nixon zauvijek mijenja Forex tržišta objavom da SAD više neće otkupljivati ​​američke dolare za zlato 1971. godine.

Kako su međunarodne valute prema novom sustavu bile vezane za američki dolar, zlato je zamijenjeno dolarom. Kao dio svog jamstva za opskrbu dolara, vlada Sjedinjenih Država održavala je zlatnu rezervu ekvivalentnu zalihama zlata. No, sustav Bretton Woodsa postao je suvišan 1971. kada je američki predsjednik Richard Nixon suspendirao konvertibilnost dolara u zlatu.

Vrijednost valuta sada je određena ponudom i potražnjom na međunarodnim tržištima umjesto fiksnim vezanjem.

To se razlikuje od tržišta kao što su dionice, obveznice i roba, koja se zatvaraju na određeno vrijeme, općenito u kasnim poslijepodnevnim satima EST. Međutim, kao i kod većine stvari, postoje iznimke za nove valute kojima se trguje u zemljama u razvoju. 

Forex fondovi i upravljani računi popularna su alternativna ulaganja.

Forex fondovi i upravljani računi postali su popularna alternativna ulaganja. Izraz "Alternativna ulaganja" definiran je kao investicijska trgovina vrijednosnim papirima izvan tradicionalnih ulaganja poput dionica, obveznica, novca ili nekretnina. Industrija alternativnih ulaganja uključuje:

  • Hedge fondovi.
  • Fondovi hedge fondova.
  • Upravljani terminskim fondovima.
  • Upravljani računi.
  • Ostale netradicionalne klase imovine.

Investicijski menadžeri poznati su po isporuci apsolutni prinosi, unatoč tržišnim uvjetima. Koristeći metode ulaganja vođene strategijom i istraživanjem, alternativni menadžeri pokušavaju osigurati sveobuhvatnu bazu imovine i koristi kao što je manji rizik kroz niže nestalnost uz vjerojatnost poboljšanja izvedbe. Na primjer, devizni fondovi i kojima se upravlja voditelji računa se bave isporukom apsolutnih povrata, bez obzira na to kakva su tradicionalna tržišta, poput burze.

valutni hedge fond

Učinci upravitelja Forex fondova neće biti povezani s niti jednom od gore navedenih konvencionalnih klasa imovine. Na primjer, ako je američko tržište dionica u padu, većina Učinak američkog savjetnika za kapital bit će dolje. Međutim, smjer američkog tržišta dionica neće utjecati na performanse menadžera Forex fonda. Slijedom toga, dodavanje valutnog fonda ili upravljanog računa portfelju tradicionalnih ulaganja, poput dionica, dionica, obveznica ili novca, izvrstan je način za diverzifikaciju portfelja i potencijalno smanjenje njegovog rizika i profila volatilnosti. 

Koja je razlika između hedge fonda i upravljanog računa.

Hedge fond definira se kao zbirka upravljanih ulaganja koja koristi sofisticirane metode ulaganja kao što su gearing, duge, kratke i derivativne pozicije na domaćem i globalnom tržištu s ciljem stvaranja visokih prinosa (bilo u ukupnom smislu ili više od određenog sektorska mjerilo).

Hedž fond je privatno investicijsko partnerstvo, u obliku korporacije, otvoreno ograničenom broju ulagača. Korporacija gotovo uvijek zahtijeva znatna minimalna ulaganja. Prilike unutar hedge fondova mogu biti nelikvidne jer često zahtijevaju od investitora da svoj kapital drže u fondu najmanje dvanaest mjeseci.