Sen Risko Arbitraĝo.

Bankaj Forex-komercistoj estas la elstaraj partoprenantoj en Forex triangula arbitraĝo. Valuta arbitraĝo tenas prezojn en rilataj valutparoj en ekvilibro. Tial, se la prezoj en tri respondaj valutparoj kiuj estas kodependaj iĝas misalignitaj, arbitraĝŝanco prezentas sin. Triangula arbitraĝo estas libera de merkata risko ĉar ĉiuj rilataj komercoj estas efektivigitaj preskaŭ samtempe. Neniuj longtempaj valutpozicioj estas tenitaj kiel parto de ĉi tiu arbitracia strategio.

Ekzemplo de Forex Arbitraĝo.

Ekzemple, se la USD/JEN-kurzo estas 110, kaj la EUR/USD-kurzo estas 1.10, la implicita EUR/YEN-kurzo estas 100 Eno per Eŭro. En certaj tempoj, la implicita kurzo akirita de du rilataj kurzoj estas sufiĉe malsama ol la reala kurzo de la tria valuta paro. Kiam tio okazas, komercistoj povas fari triangulan arbitracion profitante la diferencon inter la reala kurzo kaj la implica kurzo. Ekzemple, supozu, ke la implicita EUR/YEN-kurzo akirita de la EUR/USD kaj la USD/YEN-kurzoj estas 100 Enoj per Eŭro, sed la reala EUR/YEN-kurzo estas 99.9 Enoj per Eŭro. Forex-arbitragantoj povus aĉeti enojn 99.9-milionojn por Eŭro 1-miliono, aĉeti eŭrojn 1-milionojn por usonaj dolaroj 1.100-milionojn, kaj aĉeti usonajn dolarojn 1.100-milionojn por YEN 100-milionojn. Sekvante la tri komercojn, la arbitraciisto havus enojn 0.100-milionojn pli da enoj, ĉirkaŭ usonaj dolaroj 1.0-mil, ol kiam ili komencis.

Valuta Arbitraĝo Kaŭzas Tarifojn Alĝustigi.

En praktiko, la premo metita sur Forex-prezojn fare de valutaj arbitraciantoj igas Forex-kurzojn alĝustigi por ke plia arbitraĝo estus neprofita. En la supra ekzemplo, la Eŭro aprezus relative al la eno, la usona dolaro aprezus relative al la Eŭro, kaj la eno aprezus relative al la usona dolaro. Kiel rezulto, la implicita EUR/YEN-kurzo falus dum la fakta EUR/YEN-kurzo falus. Se prezoj ne alĝustigus, arbitraciantoj fariĝus senfine riĉaj.

Rapido kaj Malaltaj Kostoj Helpu Bankajn Forex-Komercistojn.

Bankaj Forex-komercistoj estas naturaj arbitraciantoj ĉar ili estas rapidaj komercistoj kaj iliaj transakciaj kostoj estas relative malaltaj. Ĉi tiuj komercoj ĝenerale prezentas sin en rapidaj merkatoj, kiam plej multaj komercistoj ne konscias pri la ŝanĝoj en la rilataj valutaj paroj.