Forex Triangula Arbitraĝo

Sen Risko Arbitraĝo.

Bankaj Forex-komercistoj estas la elstaraj partoprenantoj en Forex triangula arbitraĝo. Valuta arbitraĝo tenas prezojn en rilataj valutparoj en ekvilibro. Tial, se la prezoj en tri respondaj valutparoj kiuj estas kodependaj iĝas misalignitaj, arbitraĝŝanco prezentas sin. Triangula arbitraĝo estas libera de merkata risko ĉar ĉiuj rilataj komercoj estas efektivigitaj preskaŭ samtempe. Neniuj longtempaj valutpozicioj estas tenitaj kiel parto de ĉi tiu arbitracia strategio.

Bankaj Forex-komercistoj estas la elstaraj partoprenantoj en Forex-triangula arbitraĝo. Valuta arbitraĝo tenas prezojn en rilataj valutparoj en ekvilibro.
Bankaj Forex-komercistoj estas la elstaraj partoprenantoj en Forex-triangula arbitraĝo. Valuta arbitraĝo tenas prezojn en rilataj valutparoj en ekvilibro.

Ekzemplo de Forex Arbitraĝo.

Ekzemple, se la USD/JEN-kurzo estas 110, kaj la EUR/USD-kurzo estas 1.10, la implicita EUR/YEN-kurzo estas 100 Eno per Eŭro. En certaj tempoj, la implicita kurzo akirita de du rilataj kurzoj estas sufiĉe malsama ol la reala kurzo de la tria valuta paro. Kiam tio okazas, komercistoj povas fari triangulan arbitracion profitante la diferencon inter la reala kurzo kaj la implica kurzo. Ekzemple, supozu, ke la implicita EUR/YEN-kurzo akirita de la EUR/USD kaj la USD/YEN-kurzoj estas 100 Enoj per Eŭro, sed la reala EUR/YEN-kurzo estas 99.9 Enoj per Eŭro. Forex-arbitragantoj povus aĉeti enojn 99.9-milionojn por Eŭro 1-miliono, aĉeti eŭrojn 1-milionojn por usonaj dolaroj 1.100-milionojn, kaj aĉeti usonajn dolarojn 1.100-milionojn por YEN 100-milionojn. Sekvante la tri komercojn, la arbitraciisto havus enojn 0.100-milionojn pli da enoj, ĉirkaŭ usonaj dolaroj 1.0-mil, ol kiam ili komencis.

Valuta Arbitraĝo Kaŭzas Tarifojn Alĝustigi.

En praktiko, la premo metita sur Forex-prezojn fare de valutaj arbitraciantoj igas Forex-kurzojn alĝustigi por ke plia arbitraĝo estus neprofita. En la supra ekzemplo, la Eŭro aprezus relative al la eno, la usona dolaro aprezus relative al la Eŭro, kaj la eno aprezus relative al la usona dolaro. Kiel rezulto, la implicita EUR/YEN-kurzo falus dum la fakta EUR/YEN-kurzo falus. Se prezoj ne alĝustigus, arbitraciantoj fariĝus senfine riĉaj.

Rapido kaj Malaltaj Kostoj Helpu Bankajn Forex-Komercistojn.

Bankaj Forex-komercistoj estas naturaj arbitraciantoj ĉar ili estas rapidaj komercistoj kaj iliaj transakciaj kostoj estas relative malaltaj. Ĉi tiuj komercoj ĝenerale prezentas sin en rapidaj merkatoj, kiam plej multaj komercistoj ne konscias pri la ŝanĝoj en la rilataj valutaj paroj.


Kio estas la Forex-Merkato?

Komercistoj povas uzi la forex-merkaton por spekulaj kaj kovraj celoj, inkluzive de aĉetado, vendado aŭ interŝanĝado de valutoj. Bankoj, firmaoj, centraj bankoj, investadministradfirmaoj, heredaj fundoj, podetalaj forex makleristoj, kaj investantoj estas ĉiuj parto de la ekstera valuta (Forex) merkato - la plej granda financa merkato en la mondo.

Tutmonda Reto de Komputiloj kaj Makleristoj.

Kontraste al ununura interŝanĝo, la forex-merkato estas regata de tutmonda reto de komputiloj kaj makleristoj. Valuta makleristo povas funkcii kaj kiel merkatisto kaj proponanto por valuta paro. Sekve, ili povas aŭ havi pli altan "oferton" aŭ pli malaltan "peti" prezon ol la plej konkurenciva prezo de la merkato. 

Forex Merkataj Horoj.

La Forex-merkatoj malfermiĝas lundon matene en Azio kaj vendrede posttagmeze en Novjorko, la valutaj merkatoj funkcias 24 horojn tage. La Forex-merkato malfermiĝas de dimanĉo je 5 pm EST ĝis vendredo je 4 pm orienta norma tempo.

La Fino de Bretton Woods kaj la Fino de la Usona Dolaroj Konvertebleco al Oro.

La interŝanĝvaloro de valuto estis ligita al valormetaloj kiel ekzemple oro kaj arĝento antaŭ XNUMX-a Mondmilito. Tio estis anstataŭigita post XNUMX-a Mondmilito per la Bretton Woods-interkonsento. Tiu interkonsento kaŭzis la formadon de tri internaciaj organizaĵoj temigis antaŭenigado de ekonomia agado ĉirkaŭ la mondo. Ili estis la sekvantaj:

  1. Internacia Mona Fonduso (IMF)
  2. Ĝenerala Interkonsento pri Tarifoj kaj Komerco (GATT)
  3. Internacia Banko por Rekonstruado kaj Disvolviĝo (IBRD)
Prezidanto Nixon ŝanĝas la Forex-merkatojn por ĉiam anoncante, ke Usono ne plu elaĉetos usonajn dolarojn por oro en 1971.

Ĉar internaciaj valutoj estis ligitaj al la usona dolaro sub la nova sistemo, oro estis anstataŭigita per la dolaro. Kiel parto de ĝia dolarprovizogarantio, la registaro de Usono konservis orrezervon ekvivalentan al orprovizoj. Sed la Bretton Woods-sistemo iĝis superflua en 1971 kiam usona prezidanto Richard Nixon suspendis la orkonverteblecon de la dolaro.

La valoro de valutoj nun estas determinita de oferto kaj postulo sur internaciaj merkatoj anstataŭe de fiksa kejlo.

Ĉi tio diferencas de merkatoj kiel akcioj, obligacioj kaj varoj, kiuj ĉiuj fermiĝas dum tempodaŭro, ĝenerale en la malfrua posttagmezo EST. Tamen, kiel ĉe plej multaj aferoj, ekzistas esceptoj por emerĝaj valutoj komercitaj en evolulandoj. 

Forex-Financoj kaj Administritaj Kontoj estas Popularaj Alternativaj Investoj.

Forex-financoj kaj administritaj kontoj fariĝis popularaj alternativaj investoj. La termino "Alternativaj Investoj" estas difinita kiel investaj valorpaperoj komercantaj ekster tradiciaj investoj kiel akcioj, obligacioj, kontanta mono aŭ nemoveblaĵoj. La alternativa investindustrio inkluzivas:

  • Heĝfondusoj.
  • Financoj de hedge funds.
  • Administritaj estontaj fondusoj.
  • Administritaj kontoj.
  • Aliaj netradiciaj valoraĵoj.

Investmanaĝeroj estas konataj pro liverado absoluta rendimento, malgraŭ merkatkondiĉoj. Uzante strategio-movitajn kaj esplor-subtenatajn investmetodojn, alternativaj administrantoj provas disponigi ampleksan valorbazon kaj avantaĝojn kiel malpli risko per pli malalta. volatilidad kun la probablo de plibonigita agado. Ekzemple, monaj financoj kaj administritaj administrantoj de kontoj estas en la komerco liveri absolutajn enspezojn sendepende de kiel la tradiciaj merkatoj, kiel la borso, rezultas.

valuto-heĝo-fundo

La agadoj de Forex-fonda administranto ne rilatos al iuj el la konvenciaj aktivaĵaj klasoj supre listigitaj. Ekzemple, se la usona borso falas, plej multaj Agado de usona akcia konsilisto estos malsupre. Tamen la direkto de la usona borso ne influos la agadon de Forex-fonda administranto. Sekve, aldoni valutan fonduson aŭ administritan konton al biletujo de tradiciaj investoj, kiel akcioj, akcioj, obligacioj aŭ mono, estas bonega maniero diversigi biletujon kaj eble malpliigi ĝian riskon kaj volatilecon. 

Kio Estas La Diferenco Inter Heĝfonduso kaj Administrita Konto.

Heĝfonduso estas difinita kiel kolekto de administritaj investoj, kiuj uzas altnivelajn investmetodojn kiel ekzemple engaĝigado, longaj, mallongaj kaj derivaj pozicioj en la hejmaj kaj tutmondaj merkatoj kun la celo produkti altajn rendimentojn (ĉu en totala signifo aŭ pli ol speciala). sektora komparnormo).

Heĝfonduso estas privata investpartnereco, en formo de kompanio, malfermita al limigita nombro da investantoj. La kompanio preskaŭ ĉiam postulas grandan minimuman investon. Ŝancoj ene de hedge funds povas esti nelikvitaj ĉar ili ofte postulas investantojn konservi sian kapitalon en la fonduso dum minimume dek du monatoj.