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外汇基金和投资指南
外汇交易记录的麻烦在于它们难以验证。 确认记录的一种简单方法是对其进行“常识”审核。 问问自己这两个简单的问题:
1.外汇往绩是否偏离其他知名基金的平均往绩?
2。 相对于其记录经过验证和审核的其他程序,记录是否过于一致?
如果外汇基金经理或 客户帐户计划 声明“我的程序在过去20个月中每月增长++ 12%!”; 您几乎可以100%确定经理在撒谎,或者他管理的资产只有几百美元,或者这是一种专有交易操作,不需要公众的投资。
夏普比率是对风险调整后的绩效的一种度量,表明外汇基金收益中每单位风险的超额收益水平。 在计算夏普比率时,超额收益是指短期无风险收益率之上的收益,该数字除以风险,即年化收益率。 挥发性 或标准偏差。
夏普比率=(Rp -Rf)/σp
总之,夏普比率等于复合年收益率减去无风险投资的收益率除以年化每月标准差。 夏普比率越高,风险调整后的收益就越高。 如果 十年期国债收益率 2%,并且两个外汇管理帐户程序在每个月底具有相同的效果,月内损益波动率最低的外汇管理帐户程序将具有较高的锐化率。
夏普比率是让投资者理解的重要风险管理指标。
夏普比率最常用于衡量过去的表现; 但是,如果有预计收益和无风险收益率,它也可以用来衡量未来货币基金收益。
不久之前,一位交易员要求我查看其交易记录,但是我只有5分钟的时间进行查看。 可以在五分钟内检查跟踪记录吗? 答案是:是的。 分析记录良好的外汇往绩记录*仅需几分钟。
不幸的是,无论审阅者必须仔细阅读贸易统计数据的多少,大多数跟踪记录的组织都较差,并且很难从中收集任何信息。 组织良好的跟踪记录将告诉审阅者以下内容(未按重要性顺序列出):
名义资金允许外汇管理帐户客户用实际现金为帐户面值的一小部分提供资金。 例如,如果客户开设了一个1万美元的帐户,并用250万美元的真实现金为该帐户提供资金,则该帐户中的名义资金为750万美元。 管理账户的交易者可以利用账户面值3倍,即3万美元。 只要$ 250可以满足注册帐户经纪人的保证金要求,则帐户中的现金
创意帐户资金
将涵盖名义资金。 如果账户中的钱由于任何原因而减少,包括交易损失或借记管理费和激励费,则可能要求客户向经纪人发送更多现金以支持账户中的外汇交易员头寸。 同样,如果经纪人由于资本或监管方面的变化而改变其保证金要求,则外汇管理帐户的所有者将不得不发送更多现金以支持相同规模的头寸。
名义资金的主要优势之一是抵消信用风险。 如果外汇管理帐户所在的经纪人具有报告结构和足够的保证金要求,则名义资金将使客户能够发送该帐户面值的一小部分。 通过发送较少的现金,客户对经纪人的信用风险就不会像他将现金的全部面值以现金形式发送给经纪人那样多。 多余的钱将存入他的银行帐户,他可以将其用于另一项投资。 重要的是要记住,当在外汇管理帐户中使用名义资金时,将对帐户的面值收取奖励费,并且帐户中的现金将以与面值相同的美元价值波动。
名义资金和托管外汇账户相得益彰。
投资于新兴的外汇交易者(这些交易者有时被称为经理)可能会带来极大的回报,也可能会令人失望。 与田径运动类似,在其他人没有意识到某人的才干之前赶上一颗新星可以为发现者和被发现者带来经济上的回报。 通常,随着管理资产的增长,收益会减少。 这是一个悖论:您等待新兴外汇交易商的记录变得具有统计意义的时间越长,经理就越有可能获得更多的管理资产,而经理则越有可能 跟踪记录 由于收益递减法则而遭受损失。 外汇基金投资者知道,管理100万美元要比管理50万美元容易。
新兴的外汇交易者交易,寻找交易机会。
初次接触新兴交易者的投资者可以发家致富。 沃伦·巴菲特(Warren Buffet)和保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)基金的最初投资者现在是千万富翁,甚至可能是亿万富翁。 投资者如何挑选新兴管理者既是一门艺术,也是一门科学。
挑选新兴货币交易者的艺术和科学将很快成为Forex Funds博客的主题。
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当账户净值低于账户上一个净值高点时,据说一项投资处于缩编状态。 投资价格从其上一个峰值开始回落的百分比下降。 峰值水平和波谷之间的时间段称为波谷之间的下降时间段的长度,峰的重新捕获称为恢复。 最差或最大跌幅代表投资生命周期内的最高至最低点。 缩编报告显示了在交易程序的业绩历史记录中的缩编百分比数据,按损失幅度排序。