Definovanie alternatívnych investícií

Definovanie alternatívnej investície: investícia, ktorá nepatrí medzi tri tradičné typy: akcie, dlhopisy alebo podielové fondy, a alternatívne investície. Väčšina alternatívnych investičných aktív je v držbe inštitucionálnych obchodníkov alebo akreditovaných ľudí s vysokou čistou hodnotou kvôli ich komplexnej povahe investície. Alternatívne príležitosti zahŕňajú hedžové fondy, účty spravované na Forexe, nehnuteľnosti a futures kontrakty obchodované na burze. Alternatívne investície nesúvisia so svetovými akciovými trhmi, čo z nich robí veľmi vyhľadávané investormi, ktorí hľadajú výnosy nesúvisiace s tradičnými investíciami. Preferujú sa alternatívne príležitosti, pretože ich výnosy majú nízku koreláciu s hlavnými svetovými trhmi. Z tohto dôvodu mnoho sofistikovaných investorov, ako sú banky a nadácie, začalo alokovať časť svojich investičných portfólií na alternatívne investičné príležitosti. Aj keď malý investor v minulosti nemusel mať možnosť investovať do alternatívnych investícií, môže vedieť, že investuje do individuálne spravovaných účtov Forex.

Korelácia a Forex investície

Investície do korelačných a devízových fondov musia byť pred uskutočnením investície dobre pochopené. Termín „korelácia“ sa používa na opis vzťahu medzi dvoma investíciami do forexových fondov. Korelácia definuje vzájomné prepojenie investícií. Korelácia sa meria výpočtom korelačného koeficientu. Korelačný koeficient bude vždy –1.0 až +1.0. Ak je korelačný koeficient záporné číslo, vzťah medzi týmito dvoma investíciami je negatívny; tj ak sa jedna investícia posunie nahor, druhá sa posunie nadol. Kladný korelačný koeficient je kladné číslo, ktorým sa investície budú pohybovať rovnakým smerom. Ak je korelačný koeficient nulový, znamenalo by to, že tieto dve investície nie sú korelované a investor môže očakávať, že sa nebudú pohybovať spolu v priebehu času. V ideálnom prípade by portfólio investorov malo mať korelačný koeficient čo najbližšie k nule. Forexové investičné fondy budú mať všeobecne korelačný koeficient veľmi blízky nule v porovnaní s inými investíciami.

Posudzovanie výkonnosti obchodníka s Forexom spravovaným účtom: Je záznam sledovania jediná vec, na ktorej záleží?

Stĺpcový graf zobrazujúci vyššie výnosy.

Hľadanie pozitívnych výnosov.

Investori by si mali osobitne všimnúť výkonnosť Forex manažéra; to by však nemalo byť jediným dôvodom pre výber konkrétneho poradcu pre obchodovanie na Forexe. Dokument o zverejnení by mal vysvetliť trhový prístup a štýl obchodovania so správcom účtov spravovaným na Forexe. Tieto informácie by mali byť starostlivo skontrolované spolu so záznamom, keď si investor vyberie konkrétneho obchodníka na Forexe. Krátkodobý silný výkon nemusí byť nič iné ako šťastie. Pozitívny výkon po dlhú dobu. A v mnohých obchodoch môže naznačovať, že filozofia a štýl obchodníka sú robustnejšie ako jeho konkurencia. Platí to najmä vtedy, ak výsledky zahŕňajú obdobia obchodovania s býkom, medveďom a plochým obchodom. Je dôležité mať na pamäti, že minulá výkonnosť nemusí nutne znamenať budúce výsledky.

Niekoľko metrík, ktoré si treba pri kontrole záznamu dobre všimnúť:

  • Aký dlhý je záznam?
  • Je to zručnosť alebo má správca fondu šťastie?
  • Sú výsledky udržateľné?
  • Najhoršie čerpanie z vrcholu do doliny: Mohli by ste stále zarobiť peniaze, aj keď má manažér v danom roku pozitívnu návratnosť?
  • Spravované aktíva: Obchoduje manažér so zanedbateľnou sumou peňazí alebo sa jeho výsledky ukázali ako škálovateľné a udržateľné?