Fondurile Forex și măsurarea deviației standard

Una dintre cele mai frecvente măsurători utilizate de investitorii profesioniști atunci când compară înregistrările fondurilor Forex este abaterea standard. Abaterea standard, în acest caz, este nivelul de volatilitate a randamentelor măsurate în termeni procentuali pe o perioadă de mai multe luni sau chiar ani. Abaterea standard a randamentelor este o măsurare care compară variabilitatea randamentelor între fonduri atunci când este combinată cu datele din randamentele anuale. Orice altceva fiind egal, un investitor își va implementa capitalul în investiția cu cea mai mică volatilitate.

Ce este un consilier / manager de tranzacționare valutar?

Un consilier de tranzacționare Forex sau un manager de tranzacționare este o persoană fizică sau entitate care, pentru compensare sau profit, îi sfătuiește pe alții cu privire la valoarea sau oportunitatea cumpărării sau vânzării de valute pentru conturi în mod explicit pentru profit. Oferirea de sfaturi poate include exercitarea autorității comerciale asupra contului unui client printr-o procură limitată, revocabilă. Un consilier de tranzacționare Forex poate fi o persoană fizică sau o entitate corporativă. Programele de cont gestionate de Forex pot fi rulate de consilieri de tranzacționare interni, adică de traderi care lucrează direct pentru Program de cont gestionat de Forex sau consiliate de manageri externi. Termenii „manager”, „comerciant”, „consilier” sau „consilier comercial” sunt interschimbabili.

Următorul este un exemplu fictiv al modului în care un fond de acoperire ar funcționa cu un consilier de tranzacționare. Un fond de acoperire numit ACME Fund, Inc. a strâns 50 de milioane de dolari pentru a fi tranzacționat pe piețele Forex. ACME percepe clienților lor o taxă de gestionare de 2% și 20% din noile maxime de capitaluri proprii, ca o taxă de stimulare. În comunitatea profesională de tranzacționare, aceasta se numește taxare „2-și-20”. ACME trebuie să angajeze un trader Forex pentru a începe tranzacționarea capitalului strâns, astfel încât ACME analizează palmaresul unui consilier de tranzacționare valutar cu 10 diferite. După ce și-au făcut diligența și au analizat valorile cheie ale consilierilor de tranzacționare, cum ar fi trageri de vârf până la nivel minim și rapoarte clare, analiștii ACME consideră că firma fictivă AAA Trading Advisors, Inc. este cea mai potrivită pentru profilul de risc al fondului. ACME oferă AAA un procent din comisionul de administrare de 2% și comisionul de stimulare de 20%. Procentul pe care fondul speculativ îl va plăti unui consilier de tranzacționare extern este întotdeauna negociat. În funcție de experiența și capacitatea managerului de tranzacționare și de capacitatea de a gestiona un nou capital, un consilier de tranzacționare ar putea câștiga peste 50% din ceea ce fondul de acoperire impune clienților să gestioneze fondurile lor.

Corelație și investiții în valută

Corelația și investițiile în fondurile Forex trebuie să fie bine înțelese înainte de a face o investiție. Termenul „corelație” este folosit pentru a descrie relația dintre două investiții în fonduri Forex. Corelația va defini modul în care investițiile sunt legate între ele. Corelația se măsoară prin calcularea coeficientului de corelație. Coeficientul de corelație va fi întotdeauna de la -1.0 la + 1.0. Dacă coeficientul de corelație este un număr negativ, relația dintre cele două investiții este negativă; adică, dacă o investiție se deplasează în sus, cealaltă investiție se deplasează în jos. Un coeficient de corelație pozitiv este un număr pozitiv, investițiile se vor deplasa în aceeași direcție. Dacă coeficientul de corelație este zero, acest lucru ar însemna că cele două investiții nu sunt corelate și un investitor se poate aștepta ca acestea să nu se miște împreună în timp. În mod ideal, portofoliul investitorilor ar trebui să aibă un coeficient de corelație aproape de zero. Fondurile de investiții Forex vor avea, în general, un coeficient de corelație foarte aproape de zero în comparație cu alte investiții.

Judecând performanța unui comerciant valutar gestionat pe Forex: Înregistrarea piesei este singurul lucru care contează?

Diagramă cu bare cu randamente mai mari.

Căutând rezultate pozitive.

Investitorii ar trebui să ia în considerare în special evidența performanței managerului Forex; cu toate acestea, acesta în sine nu ar trebui să fie singurul motiv pentru alegerea unui consilier de tranzacționare Forex specific. Documentul de divulgare ar trebui să precizeze abordarea de piață și stilul de tranzacționare al managerului de conturi gestionate de Forex. Aceste informații ar trebui să fie revizuite cu atenție împreună cu istoricul atunci când investitorul alege un anumit trader Forex. Performanța puternică pe termen scurt poate fi altceva decât noroc. Performanțele pozitive pe o perioadă lungă de timp și multe tranzacții pot indica faptul că filosofia și stilul comerciantului sunt mai robuste decât concurenții săi. Acest lucru este valabil mai ales în cazul în care palmaresul include perioade de tranzacționare bull, bear și flat trading. Este important să ne amintim că performanțele anterioare nu sunt neapărat indicative ale rezultatelor viitoare.

Câteva valori care trebuie luate în considerare când examinați un istoric:

  • Cât timp este palmaresul?
  • Este o abilitate sau administratorul de fond este norocos?
  • Rezultatele sunt durabile?
  • Cel mai rău tragere de la vârf la vale: ați putea câștiga bani chiar dacă managerul are o rentabilitate pozitivă pentru anul acesta?
  • Activele aflate în administrare: este managerul de tranzacționare și o sumă nesemnificativă de bani, sau sa dovedit a fi scalabil și durabil?