Fondurile Forex și conturile gestionate sunt investiții alternative populare.

Fondurile Forex și conturile gestionate au devenit investiții alternative populare. Termenul „Investiții alternative” este definit ca tranzacționare de valori mobiliare în afara investițiilor tradiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, numerar sau imobiliare. Industria investițiilor alternative include:

  • Fonduri de investiții.
  • Fonduri de fonduri speculative.
  • Fonduri futures gestionate.
  • Conturi gestionate.
  • Alte clase de active netradiționale.

Administratorii de investiții sunt cunoscuți pentru livrare randamente absolute, în ciuda condiţiilor de piaţă. Folosind metode de investiții bazate pe strategii și susținute de cercetare, managerii alternativi încearcă să ofere o bază cuprinzătoare de active și beneficii, cum ar fi un risc mai mic prin reducerea volatilitate cu probabilitatea îmbunătățirii performanței. De exemplu, fonduri valutare și gestionate manageri de cont se ocupă de furnizarea de randamente absolute, indiferent de performanța piețelor tradiționale, cum ar fi piața de valori.

fond-hedge-valutar

Performanțele administratorului de fond Forex nu vor fi corelate cu niciuna dintre clasele de active convenționale enumerate mai sus. De exemplu, dacă piața de valori din SUA este în scădere, majoritatea Performanța consilierului de capital american va fi în jos. Cu toate acestea, direcția pieței bursiere din SUA nu va afecta performanța unui manager de fond Forex. În consecință, adăugarea unui fond valutar sau a unui cont administrat la un portofoliu de investiții tradiționale, cum ar fi acțiuni, acțiuni, obligațiuni sau numerar, este o modalitate excelentă de a diversifica un portofoliu și de a-i reduce potențialul de risc și volatilitate. 

Care este diferența dintre un fond speculat și un cont gestionat.

Un fond speculativ este definit ca o colecție de investiții gestionate care utilizează metode de investiții sofisticate, cum ar fi pozițiile de tip gearing, lung, scurt și derivate pe piețele interne și globale, cu scopul de a produce randamente mari (fie într-un sens total, fie mai mult decât un anumit reper sectorial).

Un fond de acoperire este un parteneriat de investiții private, sub forma unei corporații, care este deschis unui număr limitat de investitori. Corporația impune aproape întotdeauna o investiție minimă substanțială. Oportunitățile din fondurile speculative pot fi nelichide, deoarece solicită frecvent investitorilor să își mențină capitalul în fond pentru cel puțin douăsprezece luni.

Raportul Sharpe și performanța ajustată la risc

Raportul Sharpe este o măsură a performanței ajustate la risc care indică nivelul randamentului excesiv pe unitate de risc într-un randament al fondurilor Forex. În calcularea raportului Sharpe, randamentul în exces este rentabilitatea peste rata de rentabilitate pe termen scurt, fără risc, iar această cifră este împărțită la riscul, care este reprezentat de valoarea anualizată volatilitate sau abaterea standard.

Raportul Sharpe = (Rp - Rf) / σp

În rezumat, Sharpe Ratio este egal cu rata anuală compusă a rentabilității minus rata rentabilității unei investiții fără risc împărțită la abaterea standard lunară anualizată. Cu cât este mai mare raportul Sharpe, cu atât randamentul ajustat la risc este mai mare. Dacă Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani 2%, iar două programe de cont administrat Forex au aceeași performanță la sfârșitul fiecărei luni, programul de cont administrat Forex cu cea mai mică volatilitate P&L intra-lună va avea un raport de ascuțire mai mare.

Graficul de risc cu semnul dolarului fiind cuplat de mâinile unui om.

Raportul Sharpe este o măsură importantă de gestionare a riscurilor pe care investitorii trebuie să o înțeleagă.

Raportul Sharpe este cel mai adesea utilizat pentru a măsura performanțele anterioare; cu toate acestea, poate fi, de asemenea, utilizat pentru a măsura rentabilitățile viitoare ale fondului valutar dacă sunt disponibile rentabilități proiectate și rata de rentabilitate fără risc.

Provocările investițiilor în comercianții în valută emergenți

Investiția în comercianți Forex emergenți (acești comercianți sunt uneori numiți manageri) poate fi extrem de plină de satisfacții sau poate fi extrem de dezamăgitoare. Similar atletismului, prinderea unei stele în creștere înainte ca oricine altcineva să observe talentele unei persoane poate fi plină de satisfacții financiare atât pentru descoperitor, cât și pentru descoperit. În general, pe măsură ce activele gestionate cresc, randamentele se micșorează. Și iată paradoxul: cu cât așteptați mai mult timp ca palmaresul unui trader emergent să devină semnificativ din punct de vedere statistic, cu atât este mai probabil ca acel manager să achiziționeze mai multe active sub conducere și manageri istoric va suferi din cauza legii randamentelor diminuate. Investitorii de fonduri Forex știu că este mai ușor să gestionezi 100 de mii de dolari decât 50 de milioane de dolari.

Comerciant Forex emergent

Un trader emergent de tranzacționare care caută oportunități de tranzacționare. 

Investitorii care au acea primă șansă asupra traderului emergent pot face o avere. Investitorii inițiali în fondurile Warren Buffet și Paul Tudor Jones sunt acum multimilionari sau, eventual, miliardari. Modul în care un investitor alege un manager emergent este la fel de artă pe cât este știința.

Arta și știința alegerii comercianților valutari emergenți vor fi în scurt timp un subiect al postării pe blogul Forex Funds.

[Citeste mai mult…]

Drawdowns Explained

Se spune că o investiție se află într-o tragere atunci când capitalul propriu al contului scade sub ultimul nivel al capitalului propriu. Procentul de tragere a scăzut al prețului unei investiții față de ultimul său preț de vârf. Perioada dintre nivelul de vârf și jgheabul se numește lungimea perioadei de tragere între jgheab, iar recapturarea vârfului se numește recuperare. Cea mai gravă sau maximă tragere reprezintă cel mai înalt nivel de scădere de-a lungul duratei de viață a investiției. Raportul de retragere prezintă date despre procentele de trageri în timpul istoricului de performanță al programului de tranzacționare clasificate în ordinea mărimii pierderii.

  • Data începerii: Luna în care apare vârful.
  • Adâncime: Pierderea procentuală de la vârf la vale
  • Durata: Durata tragerii în luni de la vârf la vale
  • Recuperare: Numărul de luni de la vale la noul mare