Arbitragem sem risco.

Negociantes de Forex do banco são os principais participantes Forex arbitragem triangular. A arbitragem de moeda mantém os preços em pares de moedas relacionados em equilíbrio. Portanto, se os preços em três pares de moedas correspondentes que são codependentes ficarem desalinhados, uma oportunidade de arbitragem se apresentará. A arbitragem triangular é livre de risco de mercado porque todas as negociações relacionadas são executadas quase simultaneamente. Nenhuma posição cambial de longo prazo é mantida como parte desta estratégia de arbitragem.

Exemplo de arbitragem Forex.

Por exemplo, se a taxa USD/YEN for 110 e a taxa EUR/USD for 1.10, a taxa EUR/YEN implícita será 100 ienes por euro. Em certos momentos, a taxa implícita obtida de duas taxas de câmbio relacionadas é substancialmente diferente da taxa real do terceiro par de moedas. Quando isso acontece, os traders podem fazer arbitragem triangular aproveitando a diferença entre a taxa de câmbio real e a taxa de câmbio implícita. Por exemplo, suponha que a taxa implícita EUR/YEN obtida das taxas EUR/USD e USD/YEN seja de 100 ienes por euro, mas a taxa real de EUR/YEN seja de 99.9 ienes por euro. Os arbitradores de Forex podem comprar 99.9 milhões de ienes por 1 milhão de euros, comprar 1 milhão de euros por 1.100 milhão de dólares americanos e comprar 1.100 milhões de dólares americanos por 100 milhões de ienes. Após as três negociações, o árbitro teria 0.100 milhão de ienes a mais, cerca de 1.0 mil dólares americanos, do que quando começaram.

A arbitragem cambial faz com que as taxas se ajustem.

Na prática, a pressão exercida sobre os preços do Forex pelos arbitradores de moeda faz com que as taxas do Forex se ajustem para que a arbitragem adicional não seja lucrativa. No exemplo acima, o euro se valorizaria em relação ao iene, o dólar dos EUA se valorizaria em relação ao euro e o iene se valorizaria em relação ao dólar dos Estados Unidos. Como resultado, a taxa implícita EUR/YEN cairia enquanto a taxa real EUR/YEN cairia. Se os preços não se ajustassem, os arbitradores se tornariam infinitamente ricos.

Velocidade e custos baixos ajudam os negociantes de Forex do banco.

Os negociantes do banco Forex são arbitradores naturais porque são comerciantes rápidos e seus custos de transação são relativamente baixos. Esses negócios geralmente se apresentam em mercados de movimento rápido, quando a maioria dos traders desconhece as mudanças nos pares de moedas relacionados.