Forexfondsen en de scherpe ratio

De Sharpe-ratio is een maatstaf voor risicogecorrigeerde prestaties die het niveau van excess return per eenheid risico aangeeft. Bij de berekening van de Sharpe-ratio is excess return het rendement bovenop het korte, risicovrije rendement en dit cijfer wordt gedeeld door het risico, dat wordt weergegeven door de geannualiseerde volatiliteit of standaardafwijking.

Samenvattend is de Sharpe-ratio gelijk aan het samengestelde jaarlijkse rendement minus rendement op een risicovrije investering gedeeld door de geannualiseerde maandelijkse standaardafwijking. Hoe hoger de Sharpe-ratio, hoe hoger het naar risico gecorrigeerde rendement. Als 10-jaars staatsobligaties zijn wat 2%, en twee Forex beheerde account programma's hebben dezelfde prestaties aan het einde van elke maand, de Forex beheerde account programma met de laagste binnen de maand P & L volatiliteit zal de hogere Sharpe-ratio te hebben.

De uitdagingen van beleggen in opkomende Forex handelaren

Investeren in opkomende forexhandelaren (deze handelaren worden soms managers genoemd) kan zeer lonend zijn, of het kan uitermate teleurstellend zijn. Net als bij atletiek, kan het vangen van een rijzende ster voordat iemand anders de talenten van een persoon opmerkt, financieel aantrekkelijk zijn voor zowel de ontdekker als de ontdekte. Over het algemeen krimpt het rendement van assets under management. En hier is de paradox: hoe langer u wacht totdat het trackrecord van een manager statistisch significant wordt, hoe waarschijnlijker het is dat die manager meer activa onder beheer gaat verwerven en het track record van de managers zal lijden onder de wet van de afnemende opbrengsten. We weten allemaal dat het gemakkelijker is om een ​​$ 100 duizend versus $ 50 miljoen te beheren.

Beleggers die die eerste kans op een opkomende handelaar wagen, kunnen een fortuin verdienen. De eerste investeerders in Warren Buffet en Paul Tudor Jones-fondsen zijn nu multimiljonairs of mogelijk miljardairs. Hoe een belegger een opkomende manager kiest, is net zo'n kunst als de wetenschap.

De kunst en wetenschap van het plukken van opkomende managers zal binnenkort een onderwerp zijn in Forex Funds blogpost.

Drawdowns Explained

Een belegging zou een neergang betekenen wanneer de prijs onder de laatste piek daalt. De procentuele daling van de prijs van een investering ten opzichte van de laatste piekprijs. De periode tussen het piekniveau en de trog wordt de lengte van de uittrekperiode tussen de trog genoemd en het terughalen van de piek wordt het herstel genoemd. De slechtste of maximale drawdown vertegenwoordigt de hoogste piek tot dalende daling gedurende de levensduur van een belegging. Het rapport bevat gegevens over het percentage opnames tijdens de prestatiegeschiedenis van het handelsprogramma, gerangschikt naar de grootte van het verlies.

  • Diepte: percentageverlies van piek tot dal
  • Lengte: duur van de neerslag in maanden van piek tot dal
  • Herstel: aantal maanden van dal tot nieuw hoogtepunt
  • Begindatum: maand waarin piek voorkomt.

Het tijdsframe van een belegging in een Forex-fonds

Investeren in Forex is speculatief en heeft de neiging om cyclisch te zijn. Bovendien ervaren zelfs de meest succesvolle professionele traders periodes van vlakke returns of zelfs drawdowns. Bijgevolg zullen die handelsperioden verliezen lijden. De verstandige belegger blijft standvastig in zijn / haar investeringsplan en sluit de rekening niet voortijdig af om de rekening in staat te stellen zich te herstellen van tijdelijke verliezen in eigen vermogen. Het is geen verstandige beleggingsstrategie om een ​​account te openen dat u niet van plan bent om te handhaven gedurende minstens zes tot geen maanden.

Forex Volatility

Forex en volatiliteit gaan hand in hand. Forex-volatiliteit wordt bepaald door de beweging van een Forex-koers over een periode. Forex-volatiliteit, of reële volatiliteit, wordt vaak gemeten als een normale of genormaliseerde standaarddeviatie, en de term historische volatiliteit verwijst naar de prijsvariaties die in het verleden zijn waargenomen, terwijl impliciete volatiliteit verwijst naar de volatiliteit die de Forex-markt in de toekomst verwacht, zoals aangegeven door de prijs van de Forex-opties. Impliciete Forex-volatiliteit is een actief verhandelde optiemarkt die bepaalt aan de hand van de verwachtingen van Forex-handelaars wat betreft de reële Forex-volatiliteit in de toekomst. Marktvolatiliteit is een essentieel onderdeel van een beoordeling door een Forex-handelaar van een potentiële transactie. Als de markt te volatiel is, kan de handelaar vaststellen dat het risico te hoog is om op de markt te komen. Als de marktvolatiliteit te laag is, kan de handelaar concluderen dat er niet genoeg gelegenheid is om geld te verdienen zodat hij ervoor zou kiezen zijn kapitaal niet in te zetten. Volatiliteit is een van de meest kritische factoren die een handelaar in overweging neemt wanneer hij beslist wanneer en hoe hij zijn kapitaal moet gebruiken. Als een markt zijn zeer volatiel is, zou een handelaar ervoor kunnen kiezen minder geld in te zetten dan wanneer de markt minder volatiel zou zijn. Aan de andere kant, als de volatiliteit laag is, kan een handelaar besluiten om meer kapitaal te gebruiken, omdat markten met een lagere volatiliteit mogelijk minder risico's bieden.

Forex Risk Management

Forex risicobeheer is het proces van het identificeren en ondernemen van actie op het gebied van kwetsbaarheid en kracht in een Forex-portefeuille, handels- of ander beheerd Forex-accountproduct. In Forex-opties houdt risicobeheer vaak de beoordeling in van risicoparameters die bekend staan ​​als Delta, Gamma, Vega, Rho en Phi, evenals het bepalen van het algehele verwachte rendement per forexhandel in het monetaire verlies voor handelaren die bereid zijn af te zien als de handel gaat fout. Het hebben van goed risicobeheer kan vaak het verschil maken tussen succes en falen, vooral wanneer u op de Forex-markten handelt.