Arbitraggio senza rischi.

Commercianti di Forex bancari sono i protagonisti di spicco Forex arbitraggio triangolare. L'arbitraggio valutario mantiene in equilibrio i prezzi nelle coppie di valute correlate. Pertanto, se i prezzi in tre coppie di valute corrispondenti che sono codipendenti diventano disallineati, si presenta un'opportunità di arbitraggio. L'arbitraggio triangolare è esente da rischi di mercato perché tutte le operazioni correlate vengono eseguite quasi contemporaneamente. Nell'ambito di questa strategia di arbitraggio non vengono detenute posizioni valutarie a lungo termine.

Esempio di arbitraggio Forex.

Ad esempio, se il tasso USD/YEN è 110 e il tasso EUR/USD è 1.10, il tasso implicito EUR/YEN è 100 Yen per Euro. In certi momenti, il tasso implicito ottenuto da due tassi di cambio correlati è sostanzialmente diverso dal tasso effettivo della terza coppia di valute. Quando ciò accade, i trader possono eseguire un arbitraggio triangolare sfruttando la differenza tra il tasso di cambio reale e il tasso di cambio implicito. Ad esempio, supponiamo che il tasso implicito EUR/YEN ottenuto dai tassi EUR/USD e USD/YEN sia 100 Yen per Euro, ma il tasso EUR/YEN effettivo sia 99.9 Yen per Euro. Gli arbitri Forex potrebbero acquistare 99.9 milioni di Yen per 1 milione di Euro, acquistare 1 milione di Euro per 1.100 milioni di dollari USA e acquistare 1.100 milioni di dollari USA per 100 milioni di YEN. Dopo le tre operazioni, l'arbitratore avrebbe Yen 0.100 milioni in più di Yen, circa 1.0 mila dollari USA, rispetto a quando hanno iniziato.

L'arbitraggio valutario provoca l'adeguamento dei tassi.

In pratica, la pressione esercitata sui prezzi Forex dagli arbitratori valutari fa sì che i tassi Forex si adeguino in modo che un ulteriore arbitraggio non sia redditizio. Nell'esempio sopra, l'euro si apprezzerebbe rispetto allo yen, il dollaro USA si apprezzerebbe rispetto all'euro e lo yen si apprezzerebbe rispetto al dollaro USA. Di conseguenza, il tasso implicito EUR/YEN diminuirebbe mentre il tasso effettivo EUR/YEN diminuirebbe. Se i prezzi non si adeguassero, gli arbitratori diventerebbero infinitamente ricchi.

Velocità e costi contenuti aiutano i commercianti di Forex bancari.

I dealer Forex bancari sono arbitrari naturali perché sono trader veloci e i loro costi di transazione sono relativamente bassi. Queste operazioni generalmente si presentano nei mercati in rapido movimento quando la maggior parte dei trader non è a conoscenza dei cambiamenti nelle relative coppie di valute.