Arbitrase Segitiga Forex

Arbitrase Bebas Risiko.

Dealer Forex Bank adalah peserta terkemuka di Valas arbitrase segitiga. Arbitrase mata uang menjaga harga dalam pasangan mata uang terkait dalam keseimbangan. Oleh karena itu, jika harga dalam tiga pasangan mata uang terkait yang kodependennya menjadi tidak selaras, peluang arbitrase muncul dengan sendirinya. Arbitrase segitiga bebas dari risiko pasar karena semua perdagangan terkait dieksekusi hampir bersamaan. Tidak ada posisi mata uang jangka panjang yang ditahan sebagai bagian dari strategi arbitrase ini.

Dealer Bank Forex adalah peserta terkemuka dalam arbitrase segitiga Forex. Arbitrase mata uang menjaga harga dalam pasangan mata uang terkait dalam keseimbangan.
Dealer Bank Forex adalah peserta terkemuka dalam arbitrase segitiga Forex. Arbitrase mata uang menjaga harga dalam pasangan mata uang terkait dalam keseimbangan.

Contoh Arbitrase Forex.

Misalnya, jika kurs USD/YEN adalah 110, dan kurs EUR/USD adalah 1.10, maka kurs EUR/YEN tersirat adalah 100 Yen per Euro. Pada waktu tertentu, kurs tersirat yang diperoleh dari dua kurs terkait secara substansial berbeda dari kurs aktual dari pasangan mata uang ketiga. Ketika ini terjadi, pedagang dapat melakukan arbitrase segitiga dengan memanfaatkan selisih antara nilai tukar riil dan nilai tukar tersirat. Misalnya, anggaplah bahwa kurs EUR/YEN tersirat yang diperoleh dari kurs EUR/USD dan USD/YEN adalah 100 Yen per Euro, tetapi kurs EUR/YEN sebenarnya adalah 99.9 Yen per Euro. Arbiter valas dapat membeli 99.9 juta Yen untuk 1 juta Euro, membeli 1 juta Euro untuk 1.100 juta dolar AS, dan membeli 1.100 juta dolar AS untuk 100 juta YEN. Setelah tiga perdagangan, arbiter akan memiliki Yen 0.100 juta Yen lebih banyak, sekitar 1.0 ribu dolar AS, daripada saat mereka memulai.

Arbitrase Mata Uang Menyebabkan Tarif Menyesuaikan.

Dalam praktiknya, tekanan yang diberikan pada harga Forex oleh arbitrager mata uang menyebabkan kurs Forex menyesuaikan sehingga arbitrase lebih lanjut tidak akan menguntungkan. Dalam contoh di atas, Euro akan terapresiasi relatif terhadap yen, dolar AS akan terapresiasi relatif terhadap Euro, dan yen akan terapresiasi relatif terhadap dolar AS. Akibatnya, kurs EUR/YEN tersirat akan turun sementara kurs EUR/YEN aktual akan turun. Jika harga tidak menyesuaikan, arbiter akan menjadi sangat kaya.

Kecepatan dan Biaya Rendah Membantu Dealer Forex Bank.

Dealer Bank Forex adalah arbiter alami karena mereka adalah trader yang cepat dan biaya transaksi mereka relatif rendah. Perdagangan ini umumnya muncul di pasar yang bergerak cepat ketika sebagian besar pedagang tidak menyadari perubahan pasangan mata uang terkait.


Apa itu Pasar Forex?

Trader dapat menggunakan pasar forex untuk tujuan spekulatif dan hedging, termasuk membeli, menjual, atau menukar mata uang. Bank, perusahaan, bank sentral, perusahaan manajemen investasi, dana lindung nilai, broker forex ritel, dan investor adalah bagian dari pasar valuta asing (Forex) – pasar keuangan terbesar di dunia.

Jaringan Komputer dan Pialang Global.

Berbeda dengan bursa tunggal, pasar forex didominasi oleh jaringan komputer dan pialang global. Pialang mata uang dapat bertindak sebagai pembuat pasar dan penawar untuk pasangan mata uang. Akibatnya, mereka mungkin memiliki harga "tawaran" yang lebih tinggi atau harga "permintaan" yang lebih rendah daripada harga pasar yang paling kompetitif. 

Jam Pasar Forex.

Pasar Forex dibuka Senin pagi di Asia dan Jumat sore di New York, pasar mata uang beroperasi 24 jam sehari. Pasar Forex buka dari hari Minggu pukul 5 sore EST hingga Jumat pukul 4 sore waktu standar timur.

Akhir Bretton Woods dan Akhir Konversi Dolar AS ke Emas.

Nilai tukar mata uang terikat dengan logam mulia seperti emas dan perak sebelum Perang Dunia I. Ini digantikan setelah Perang Dunia II oleh perjanjian Bretton Woods. Kesepakatan ini mengarah pada pembentukan tiga organisasi internasional yang berfokus pada peningkatan kegiatan ekonomi di seluruh dunia. Mereka adalah sebagai berikut:

  1. Dana Moneter Internasional (IMF)
  2. Perjanjian Umum tentang Tarif dan Perdagangan (GATT)
  3. Bank Internasional untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (IBRD)
Presiden Nixon mengubah pasar Forex selamanya dengan mengumumkan bahwa AS tidak akan lagi menukarkan Dolar AS dengan emas pada tahun 1971.

Karena mata uang internasional dipatok ke dolar AS di bawah sistem baru, emas digantikan oleh dolar. Sebagai bagian dari jaminan pasokan dolar, pemerintah Amerika Serikat mempertahankan cadangan emas yang setara dengan pasokan emas. Tapi sistem Bretton Woods menjadi berlebihan pada tahun 1971 ketika Presiden AS Richard Nixon menangguhkan konvertibilitas emas dolar.

Nilai mata uang sekarang ditentukan oleh penawaran dan permintaan di pasar internasional, bukan oleh pasak tetap.

Ini berbeda dari pasar seperti ekuitas, obligasi, dan komoditas, yang semuanya tutup untuk jangka waktu tertentu, umumnya pada sore hari EST. Namun, seperti kebanyakan hal, ada pengecualian untuk mata uang negara berkembang yang diperdagangkan di negara berkembang. 

Dana Forex dan Akun Terkelola adalah Investasi Alternatif Populer.

Dana valas dan akun terkelola telah menjadi investasi alternatif yang populer. Istilah "Investasi Alternatif" didefinisikan sebagai perdagangan sekuritas investasi di luar investasi tradisional seperti saham, obligasi, uang tunai, atau real estat. Industri investasi alternatif meliputi:

  • Pengelola investasi global.
  • Dana dari dana lindung nilai.
  • Dana berjangka yang dikelola.
  • Akun yang dikelola.
  • Kelas aset non-tradisional lainnya.

Manajer investasi dikenal untuk memberikan pengembalian mutlak, meskipun kondisi pasar. Dengan menggunakan metode investasi yang didorong oleh strategi dan didukung penelitian, manajer alternatif mencoba memberikan basis aset dan manfaat yang komprehensif seperti risiko yang lebih rendah melalui investasi yang lebih rendah. keriangan dengan kemungkinan peningkatan kinerja. Misalnya, dana mata uang dan dikelola manajer akun berada dalam bisnis memberikan pengembalian absolut terlepas dari bagaimana kinerja pasar tradisional, seperti pasar saham.

mata uang-hedge-fund

Kinerja manajer dana Forex tidak akan dikorelasikan dengan kelas aset konvensional mana pun yang tercantum di atas. Misalnya, jika pasar saham AS turun, sebagian besar Kinerja penasihat ekuitas AS akan turun. Namun, arah pasar saham AS tidak akan mempengaruhi kinerja manajer dana Forex. Akibatnya, menambahkan dana mata uang atau akun terkelola ke portofolio investasi tradisional, seperti ekuitas, saham, obligasi, atau uang tunai, adalah cara terbaik untuk mendiversifikasi portofolio dan berpotensi mengurangi profil risiko dan volatilitasnya. 

Apa Perbedaan Antara Dana Lindung Nilai dan Akun Terkelola.

Hedge fund didefinisikan sebagai kumpulan investasi terkelola yang menggunakan metode investasi canggih seperti gearing, long, short dan posisi derivatif di pasar domestik dan global dengan tujuan menghasilkan pengembalian yang tinggi (baik dalam arti total atau lebih dari tujuan tertentu). tolok ukur sektor).

Dana lindung nilai adalah kemitraan investasi swasta, dalam bentuk korporasi, yang terbuka untuk sejumlah investor terbatas. Korporasi hampir selalu mengamanatkan investasi minimum yang substansial. Peluang dalam dana lindung nilai bisa tidak likuid karena mereka sering meminta investor mempertahankan modal mereka di dana tersebut selama minimal dua belas bulan.