A proporción de Sharpe e o rendemento axustado ao risco

A proporción Sharpe é unha medida do rendemento axustado ao risco que indica o nivel de rendemento excesivo por unidade de risco nunha rendibilidade dos Fondos Forex. No cálculo da proporción de Sharpe, o exceso de rendemento é o rendemento superior á taxa de rendemento a curto prazo sen risco, e esta cifra divídese polo risco, que está representado pola anualización volatilidade ou desviación estándar.

Relación de Sharpe = (R_p - R_f) / σ_p

En resumo, a proporción de Sharpe é igual á taxa de rendemento anual composta menos a taxa de retorno dunha inversión sen risco dividida pola desviación estándar mensual anualizada. Canto maior sexa a relación Sharpe, maior será a rendibilidade axustada ao risco. Se Rendemento dos bonos do Tesouro a 10 anos O 2%, e dous programas de contas xestionadas de Forex teñen o mesmo rendemento ao final de cada mes, o programa de contas xestionadas de Forex con menor volatilidade intra-mes P&L terá a maior proporción de nitidez.

A proporción de Sharpe é unha importante métrica de xestión de riscos para que os investidores comprendan.

A proporción Sharpe úsase máis a miúdo para medir o rendemento pasado; con todo, tamén se pode usar para medir os rendementos futuros dos fondos monetarios se están dispoñibles os rendementos previstos e a taxa de retorno sen risco.