Arbitrage triangulaire Forex

Arbitrage sans risque.

Concessionnaires Forex bancaires sont les principaux participants à Forex arbitrage triangulaire. L'arbitrage de devises maintient les prix des paires de devises liées en équilibre. Par conséquent, si les prix de trois paires de devises correspondantes qui sont codépendantes deviennent désalignés, une opportunité d'arbitrage se présente. L'arbitrage triangulaire est exempt de risque de marché car toutes les transactions connexes sont exécutées presque simultanément. Aucune position de change à long terme n'est détenue dans le cadre de cette stratégie d'arbitrage.

Les concessionnaires bancaires Forex sont les principaux participants à l'arbitrage triangulaire Forex. L'arbitrage de devises maintient les prix des paires de devises liées en équilibre.
Les concessionnaires bancaires Forex sont les principaux participants à l'arbitrage triangulaire Forex. L'arbitrage de devises maintient les prix des paires de devises liées en équilibre.

Exemple d'arbitrage Forex.

Par exemple, si le taux USD/YEN est de 110 et que le taux EUR/USD est de 1.10, le taux implicite EUR/YEN est de 100 Yen par Euro. À certains moments, le taux implicite obtenu à partir de deux taux de change liés est sensiblement différent du taux réel de la troisième paire de devises. Lorsque cela se produit, les traders peuvent effectuer un arbitrage triangulaire en profitant de la différence entre le taux de change réel et le taux de change implicite. Par exemple, supposons que le taux implicite EUR/YEN obtenu à partir des taux EUR/USD et USD/YEN soit de 100 yens par euro, mais que le taux réel EUR/YEN soit de 99.9 yens par euro. Les arbitragistes du Forex pourraient acheter 99.9 millions de yens pour 1 million d'euros, acheter 1 million d'euros pour 1.100 million de dollars américains et acheter 1.100 million de dollars américains pour 100 millions de yens. Après les trois transactions, l'arbitragiste aurait 0.100 million de yens de plus, soit environ 1.0 mille dollars américains, qu'au début.

L'arbitrage des devises entraîne un ajustement des taux.

En pratique, la pression exercée sur les prix du Forex par les arbitragistes de devises entraîne un ajustement des taux de change de sorte qu'un arbitrage supplémentaire ne serait pas rentable. Dans l'exemple ci-dessus, l'euro s'apprécierait par rapport au yen, le dollar américain s'apprécierait par rapport à l'euro et le yen s'apprécierait par rapport au dollar américain. En conséquence, le taux implicite EUR/YEN chuterait alors que le taux réel EUR/YEN baisserait. Si les prix ne s'ajustaient pas, les arbitragistes deviendraient infiniment riches.

La rapidité et les faibles coûts aident les concessionnaires bancaires Forex.

Les courtiers Forex bancaires sont des arbitragistes naturels car ils sont des commerçants rapides et leurs coûts de transaction sont relativement faibles. Ces transactions se présentent généralement sur des marchés en évolution rapide lorsque la plupart des commerçants ne sont pas au courant des changements dans les paires de devises associées.


Qu'est-ce que le marché Forex?

Les traders peuvent utiliser le marché des changes à des fins spéculatives et de couverture, notamment pour acheter, vendre ou échanger des devises. Banques, entreprises, banques centrales, sociétés de gestion, fonds de couverture, les courtiers forex de détail et les investisseurs font tous partie du marché des changes (Forex) - le plus grand marché financier au monde.

Réseau mondial d'ordinateurs et de courtiers.

Contrairement à une bourse unique, le marché des changes est dominé par un réseau mondial d'ordinateurs et de courtiers. Un courtier en devises peut agir à la fois en tant que teneur de marché et enchérisseur pour une paire de devises. Par conséquent, ils peuvent soit avoir un prix « acheteur » supérieur, soit un prix « vendeur » inférieur au prix le plus concurrentiel du marché. 

Heures du marché Forex.

Les marchés du Forex ouvrent le lundi matin en Asie et le vendredi après-midi à New York, les marchés des changes fonctionnent 24h/5. Le marché Forex ouvre du dimanche à 4hXNUMX HNE au vendredi à XNUMXhXNUMX heure normale de l'Est.

La fin de Bretton Woods et la fin de la convertibilité du dollar américain en or.

La valeur d'échange d'une monnaie était liée aux métaux précieux tels que l'or et l'argent avant la Première Guerre mondiale. Cela a été remplacé après la Seconde Guerre mondiale par l'accord de Bretton Woods. Cet accord a conduit à la formation de trois organisations internationales axées sur la promotion de l'activité économique dans le monde. Ils étaient les suivants :

  1. Fond monétaire international (FMI)
  2. Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce (GATT)
  3. Banque internationale pour la reconstruction et le dévéloppement (BIRD)
Le président Nixon change à jamais les marchés du Forex en annonçant que les États-Unis n'échangeront plus de dollars américains contre de l'or en 1971.

Comme les monnaies internationales étaient rattachées au dollar américain dans le cadre du nouveau système, l'or a été remplacé par le dollar. Dans le cadre de sa garantie d'approvisionnement en dollars, le gouvernement des États-Unis a maintenu une réserve d'or équivalente à l'approvisionnement en or. Mais le système de Bretton Woods est devenu superflu en 1971 lorsque le président américain Richard Nixon a suspendu la convertibilité du dollar en or.

La valeur des monnaies est désormais déterminée par l'offre et la demande sur les marchés internationaux au lieu d'un ancrage fixe.

Cela diffère des marchés tels que les actions, les obligations et les matières premières, qui ferment tous pendant un certain temps, généralement en fin d'après-midi HNE. Cependant, comme pour la plupart des choses, il existe des exceptions pour les devises émergentes négociées dans les pays en développement. 

Les fonds Forex et les comptes gérés sont des investissements alternatifs populaires.

Les fonds Forex et les comptes gérés sont devenus des investissements alternatifs populaires. Le terme « investissements alternatifs » est défini comme des titres d'investissement négociés en dehors des investissements traditionnels tels que les actions, les obligations, les liquidités ou l'immobilier. Le secteur des investissements alternatifs comprend :

  • Fonds de couverture.
  • Fonds de hedge funds.
  • Fonds à terme gérés.
  • Comptes gérés.
  • Autres classes d'actifs non traditionnelles.

Les gestionnaires de placements sont connus pour offrir rendements absolus, malgré les conditions du marché. En utilisant des méthodes d'investissement axées sur la stratégie et soutenues par la recherche, les gestionnaires alternatifs tentent de fournir une base d'actifs complète et des avantages tels qu'un risque moindre grâce à une volatilité avec la probabilité d'une amélioration des performances. Par exemple, les fonds en devises et les fonds gérés Gestionnaires de compte ont pour mission de générer des rendements absolus, quelle que soit la performance des marchés traditionnels, tels que le marché boursier.

hedge-fund

Les performances du gestionnaire de fonds Forex ne seront corrélées à aucune des classes d'actifs conventionnelles énumérées ci-dessus. Par exemple, si le marché boursier américain est en baisse, la plupart des Performance du conseiller en actions américaines sera en baisse. Cependant, la direction du marché boursier américain n'affectera pas la performance d'un gestionnaire de fonds Forex. Par conséquent, l'ajout d'un fonds en devises ou d'un compte géré à un portefeuille d'investissements traditionnels, tels que des actions, des actions, des obligations ou des liquidités, est un excellent moyen de diversifier un portefeuille et de réduire potentiellement son profil de risque et de volatilité. 

Quelle est la différence entre un fonds spéculatif et un compte géré.

Un hedge fund est défini comme un ensemble d'investissements gérés qui utilise des méthodes d'investissement sophistiquées telles que l'endettement, les positions longues, courtes et dérivées sur les marchés nationaux et mondiaux dans le but de produire des rendements élevés (soit dans l'ensemble, soit plus qu'un investissement particulier). référence sectorielle).

Un hedge fund est un partenariat d'investissement privé, sous la forme d'une société, ouvert à un nombre limité d'investisseurs. La société exige presque toujours un investissement minimum substantiel. Les opportunités au sein des hedge funds peuvent être illiquides car elles exigent fréquemment que les investisseurs maintiennent leur capital dans le fonds pendant au moins douze mois.