Arbitraje sin riesgo.

Comerciantes bancarios de Forex son los participantes destacados en Forex arbitraje triangular. El arbitraje de divisas mantiene en equilibrio los precios de los pares de divisas relacionados. Por lo tanto, si los precios en tres pares de divisas correspondientes que son codependientes se desalinean, se presenta una oportunidad de arbitraje. El arbitraje triangular está libre de riesgo de mercado porque todas las operaciones relacionadas se ejecutan casi simultáneamente. No se mantienen posiciones de divisas a largo plazo como parte de esta estrategia de arbitraje.

Ejemplo de arbitraje de divisas.

Por ejemplo, si la tasa USD/YEN es 110 y la tasa EUR/USD es 1.10, la tasa EUR/YEN implícita es 100 yenes por euro. En ciertos momentos, la tasa implícita obtenida de dos tipos de cambio relacionados es sustancialmente diferente a la tasa real del tercer par de divisas. Cuando esto sucede, los operadores pueden realizar un arbitraje triangular aprovechando la diferencia entre el tipo de cambio real y el tipo de cambio implícito. Por ejemplo, suponga que la tasa EUR/YEN implícita obtenida de las tasas EUR/USD y USD/YEN es de 100 yenes por euro, pero la tasa real de EUR/YEN es de 99.9 yenes por euro. Los árbitros de Forex podrían comprar 99.9 millones de yenes por 1 millón de euros, comprar 1 millón de euros por 1.100 millones de dólares estadounidenses y comprar 1.100 millones de dólares estadounidenses por 100 millones de yenes. Después de las tres transacciones, el árbitro tendría 0.100 millones de yenes más, aproximadamente 1.0 mil dólares estadounidenses, que cuando comenzaron.

El arbitraje de divisas hace que las tasas se ajusten.

En la práctica, la presión ejercida sobre los precios de Forex por parte de los arbitradores de divisas hace que las tasas de Forex se ajusten de modo que el arbitraje adicional no sea rentable. En el ejemplo anterior, el euro se apreciaría en relación con el yen, el dólar estadounidense se apreciaría en relación con el euro y el yen se apreciaría en relación con el dólar estadounidense. Como resultado, el tipo de cambio EUR/YEN implícito caería mientras que el tipo de cambio EUR/YEN real bajaría. Si los precios no se ajustaban, los árbitros se volverían infinitamente ricos.

La velocidad y los bajos costos ayudan a los operadores bancarios de Forex.

Los operadores de Bank Forex son árbitros naturales porque son operadores rápidos y sus costos de transacción son relativamente bajos. Estas operaciones generalmente se presentan en mercados de rápido movimiento cuando la mayoría de los operadores desconocen los cambios en los pares de divisas relacionados.