La Sharpe-Rilatumo kaj Riska Alĝustigita Efikeco

La rilato Sharpe estas mezuro de risko-ĝustigita agado, kiu indikas la nivelon de troa rendimento por unuo de risko en rendimento de Forex Funds. En kalkulado de la Sharpe-proporcio, la troa rendimento estas la rendimento super la mallongperspektiva senriska rendimento, kaj tiu figuro estas dividita per la risko, kiu estas reprezentita per la jarigita volatilidad aŭ norma devio.

Akcia Rilato = (R_p - R_f) / σ_p

Resume, la Sharpe-Rilatumo egalas al la kompona jara rendimento malpli la redukta rapideco de senriska investo dividita per la ĉiujara monata norma devio. Ju pli alta estas la rilato Sharpe, des pli alta estas la risko-ĝustigita rendimento. Se 10-jaraj Trezoraj obligacioj donas 2%, kaj du Forex-administritaj kontaj programoj havas la saman rendimenton fine de ĉiu monato, la Forex-administrita konta programo kun la plej malalta intra-monata P&L-volatilo havos la pli altan akran rilaton.

La Sharpe-Rilato estas grava riska administrado-metriko por kompreni investantojn.

La Sharpe-Rilato estas plej ofte uzata por mezuri pasintajn agadojn; tamen ĝi ankaŭ povas esti uzata por mezuri estontajn monfondusajn rendimentojn se antaŭviditaj rendimentoj kaj la senriska rendimento.