Τα αμοιβαία κεφάλαια Forex και οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί είναι δημοφιλείς εναλλακτικές επενδύσεις.

Τα κεφάλαια Forex και οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί έχουν γίνει δημοφιλείς εναλλακτικές επενδύσεις. Ο όρος «Εναλλακτικές Επενδύσεις» ορίζεται ως επενδυτικός τίτλος που διαπραγματεύεται εκτός παραδοσιακών επενδύσεων όπως μετοχές, ομόλογα, μετρητά ή ακίνητα. Η βιομηχανία εναλλακτικών επενδύσεων περιλαμβάνει:

  • Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης.
  • Ταμεία αντισταθμιστικών κεφαλαίων.
  • Διαχειριζόμενα κεφάλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
  • Διαχειριζόμενοι λογαριασμοί.
  • Άλλες μη παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Οι διαχειριστές επενδύσεων είναι γνωστοί για την παράδοση απόλυτες αποδόσεις, παρά τις συνθήκες της αγοράς. Χρησιμοποιώντας επενδυτικές μεθόδους που βασίζονται στη στρατηγική και υποστηρίζονται από έρευνα, οι εναλλακτικοί διαχειριστές προσπαθούν να παρέχουν μια ολοκληρωμένη βάση περιουσιακών στοιχείων και οφέλη, όπως λιγότερους κινδύνους μέσω χαμηλότερων μεταβλητότητα με την πιθανότητα βελτιωμένης απόδοσης. Για παράδειγμα, χρηματικά κεφάλαια και διαχείριση διαχειριστές λογαριασμού ασχολούνται με την απόλυτη απόδοση ανεξάρτητα από την απόδοση των παραδοσιακών αγορών, όπως το χρηματιστήριο.

αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης νομισμάτων

Οι επιδόσεις του διαχειριστή κεφαλαίων Forex δεν θα συσχετιστούν με καμία από τις συμβατικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που αναφέρονται παραπάνω. Για παράδειγμα, εάν η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ είναι κάτω, τα περισσότερα Η απόδοση του συμβούλου μετοχών των ΗΠΑ θα είναι κάτω. Ωστόσο, η κατεύθυνση του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ δεν θα επηρεάσει την απόδοση ενός διαχειριστή κεφαλαίων Forex. Κατά συνέπεια, η προσθήκη ενός ταμείου συναλλάγματος ή ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού σε ένα χαρτοφυλάκιο παραδοσιακών επενδύσεων, όπως μετοχές, μετοχές, ομόλογα ή μετρητά, είναι ένας εξαιρετικός τρόπος διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου και ενδεχομένως να μειωθεί το προφίλ κινδύνου και μεταβλητότητας. 

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός Hedge Fund και ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού.

Ένα hedge fund ορίζεται ως μια συλλογή διαχειριζόμενων επενδύσεων που χρησιμοποιεί εξελιγμένες επενδυτικές μεθόδους, όπως θέσεις μόχλευσης, long, short και παράγωγα στην εγχώρια και παγκόσμια αγορά με στόχο την παραγωγή υψηλών αποδόσεων (είτε με συνολική έννοια είτε περισσότερες από μια συγκεκριμένη τομεακό σημείο αναφοράς).

Ένα hedge fund είναι μια εταιρική σχέση ιδιωτικών επενδύσεων, με τη μορφή εταιρείας, που είναι ανοιχτή σε περιορισμένο αριθμό επενδυτών. Η εταιρεία απαιτεί σχεδόν πάντα μια ουσιαστική ελάχιστη επένδυση. Οι ευκαιρίες εντός των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να είναι μη ρευστοποιήσιμες επειδή συχνά απαιτούν από τους επενδυτές να διατηρήσουν το κεφάλαιό τους στο αμοιβαίο κεφάλαιο για τουλάχιστον δώδεκα μήνες.

Η απόδοση Sharpe Ratio και Risk Adjusted Performance

Η αναλογία Sharpe είναι ένα μέτρο της απόδοσης προσαρμοσμένης στον κίνδυνο που δείχνει το επίπεδο της υπερβολικής απόδοσης ανά μονάδα κινδύνου σε μια απόδοση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Κατά τον υπολογισμό του λόγου Sharpe, η υπερβολική απόδοση είναι η απόδοση πέρα ​​από το βραχυπρόθεσμο, χωρίς κίνδυνο ποσοστό απόδοσης, και αυτός ο αριθμός διαιρείται με τον κίνδυνο, ο οποίος αντιπροσωπεύεται από τον ετήσιο μεταβλητότητα ή τυπική απόκλιση.

Αναλογία Sharpe = (Rp - Ρf) / σp

Συνοπτικά, το Sharpe Ratio ισούται με το σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης μείον το ποσοστό απόδοσης για μια επένδυση χωρίς κίνδυνο διαιρεμένη με την ετήσια μηνιαία τυπική απόκλιση. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία Sharpe, τόσο υψηλότερη είναι η απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο. Αν 10ετή απόδοση ομολόγων του Δημοσίου 2% και δύο προγράμματα διαχειριζόμενου λογαριασμού Forex έχουν την ίδια απόδοση στο τέλος κάθε μήνα, το πρόγραμμα διαχειριζόμενου λογαριασμού Forex με τη χαμηλότερη μεταβλητότητα P&L εντός του μήνα θα έχει τον υψηλότερο λόγο ευκρίνειας.

Γράφημα κινδύνου με το σύμβολο του δολαρίου να κοπεί από τα χέρια ενός άνδρα.

Το Sharpe Ratio είναι μια σημαντική μέτρηση διαχείρισης κινδύνου για να κατανοήσουν οι επενδυτές.

Η αναλογία Sharpe χρησιμοποιείται συχνότερα για τη μέτρηση της απόδοσης του παρελθόντος. Ωστόσο, μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη μέτρηση των μελλοντικών αποδόσεων του νομίσματος, εάν είναι διαθέσιμες οι προβλεπόμενες αποδόσεις και το ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο.

Οι προκλήσεις της επένδυσης σε αναδυόμενους εμπόρους Forex

Η επένδυση σε αναδυόμενους επενδυτές Forex (αυτοί οι έμποροι ονομάζονται μερικές φορές διαχειριστές) μπορεί να είναι εξαιρετικά ανταμοιβή ή μπορεί να είναι εξαιρετικά απογοητευτικός. Παρόμοια με τον αθλητισμό, το να πιάσεις ένα αστέρι που αναδύεται προτού κάποιος άλλος αντιληφθεί ότι τα ταλέντα ενός ατόμου μπορεί να είναι οικονομικά επιβράβευση τόσο για τον ερευνητή όσο και για τους ανακαλυφθέντες. Γενικά, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση αυξάνονται, οι αποδόσεις συρρικνώνονται. Και εδώ είναι το παράδοξο: όσο περισσότερο περιμένετε να καταστεί στατιστικά σημαντικό το ιστορικό ενός αναδυόμενου επενδυτή Forex, τόσο πιο πιθανό είναι ότι αυτός ο διαχειριστής θα αποκτήσει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και τους διαχειριστές ιστορικό θα υποφέρει λόγω του νόμου των μειωμένων αποδόσεων. Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων ξέρουν ότι είναι πιο εύκολο να διαχειριστείτε 100 χιλιάδες δολάρια από 50 εκατομμύρια δολάρια.

Αναδυόμενος έμπορος Forex

Ένα αναδυόμενο εμπόριο Forex που αναζητά ευκαιρίες συναλλαγών. 

Οι επενδυτές που παίρνουν αυτήν την πρώτη ευκαιρία στον αναδυόμενο έμπορο μπορούν να κερδίσουν περιουσία. Οι αρχικοί επενδυτές στα κεφάλαια Warren Buffet και Paul Tudor Jones είναι τώρα πολλοί εκατομμυριούχοι, ή πιθανώς δισεκατομμυριούχοι. Το πώς ένας επενδυτής επιλέγει έναν αναδυόμενο διευθυντή είναι τόσο τέχνη όσο και η επιστήμη.

Η τέχνη και η επιστήμη της επιλογής των αναδυόμενων εμπόρων νομισμάτων θα είναι ένα θέμα της ανάρτησης blog Forex Funds σύντομα.

[Διαβάστε περισσότερα…]

Επεξήγησαν τα μειονεκτήματα

Μια επένδυση λέγεται ότι βρίσκεται σε ανακύκλωση όταν τα ίδια κεφάλαια του λογαριασμού πέφτουν κάτω από τα υψηλότερα επίπεδα λογαριασμών. Η ποσοστιαία μείωση της τιμής μιας επένδυσης από την τελευταία τιμή κορυφής. Η περίοδος μεταξύ του επιπέδου κορυφής και της κοιλότητας καλείται το μήκος της περιόδου απομάκρυνσης μεταξύ της κοιλότητας και η επανασύνδεση της κορυφής ονομάζεται ανάκτηση. Η χειρότερη ή η μέγιστη ανάληψη αντιπροσωπεύει την υψηλότερη απότομη πτώση κατά τη διάρκεια μιας επένδυσης. Η αναφορά ανάληψης παρουσιάζει δεδομένα σχετικά με τα ποσοστά αναλήψεων κατά τη διάρκεια του ιστορικού απόδοσης του προγράμματος συναλλαγών που ταξινομούνται κατά σειρά μεγέθους ζημίας.

  • Ημερομηνία έναρξης: Μήνας κατά τον οποίο εμφανίζεται η αιχμή.
  • Βάθος: Ποσοστό απώλειας από κορυφή σε κοιλάδα
  • Μήκος: Διάρκεια ανάληψης σε μήνες από την κορυφή έως την κοιλάδα
  • Ανάκτηση: Αριθμός μηνών από κοιλάδα σε νέο υψηλό