Είστε εδώ: Αρχική / Blog

Forex Triangular Arbitrage

Απρίλιος 25, 2022 by

Διαιτησία χωρίς κίνδυνο.

Τραπεζικοί αντιπρόσωποι Forex είναι οι εξέχοντες συμμετέχοντες σε Forex τριγωνικό αρμπιτράζ. Το αρμπιτράζ νομισμάτων διατηρεί τις τιμές σε σχετικά ζεύγη νομισμάτων σε ισορροπία. Επομένως, εάν οι τιμές σε τρία αντίστοιχα ζεύγη νομισμάτων που είναι συνεξαρτώμενα δεν ευθυγραμμιστούν, παρουσιάζεται μια ευκαιρία αρμπιτράζ. Το τριγωνικό αρμπιτράζ είναι απαλλαγμένο από κίνδυνο αγοράς επειδή όλες οι σχετικές συναλλαγές εκτελούνται σχεδόν ταυτόχρονα. Δεν τηρούνται μακροπρόθεσμες θέσεις συναλλάγματος ως μέρος αυτής της στρατηγικής αρμπιτράζ.

Οι έμποροι της τράπεζας Forex είναι οι εξέχοντες συμμετέχοντες στο τριγωνικό αρμπιτράζ Forex. Το αρμπιτράζ νομισμάτων διατηρεί τις τιμές σε σχετικά ζεύγη νομισμάτων σε ισορροπία.
Οι έμποροι της τράπεζας Forex είναι οι εξέχοντες συμμετέχοντες στο τριγωνικό αρμπιτράζ Forex. Το αρμπιτράζ νομισμάτων διατηρεί τις τιμές σε σχετικά ζεύγη νομισμάτων σε ισορροπία.

Παράδειγμα Arbitrage Forex.

Για παράδειγμα, εάν η ισοτιμία USD/YEN είναι 110 και η ισοτιμία EUR/USD είναι 1.10, η σιωπηρή ισοτιμία EUR/YEN είναι 100 Yen ανά ευρώ. Σε ορισμένες χρονικές στιγμές, η τεκμαρτή ισοτιμία που προκύπτει από δύο σχετιζόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι ουσιαστικά διαφορετική από την πραγματική ισοτιμία του τρίτου ζεύγους νομισμάτων. Όταν συμβεί αυτό, οι έμποροι μπορούν να κάνουν τριγωνικό αρμπιτράζ εκμεταλλευόμενοι τη διαφορά μεταξύ της πραγματικής συναλλαγματικής ισοτιμίας και της τεκμαρτής ισοτιμίας. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η σιωπηρή ισοτιμία EUR/YEN που προκύπτει από τις ισοτιμίες EUR/USD και USD/YEN είναι 100 Yen ανά ευρώ, αλλά η πραγματική ισοτιμία EUR/YEN είναι 99.9 Yen ανά ευρώ. Οι αρμπιτράζ συναλλάγματος θα μπορούσαν να αγοράσουν 99.9 εκατομμύρια γιεν για 1 εκατομμύριο ευρώ, 1 εκατομμύριο ευρώ για 1.100 εκατομμύρια δολάρια και 1.100 εκατομμύρια δολάρια για 100 εκατομμύρια γιεν. Μετά τις τρεις συναλλαγές, ο διαιτητής θα είχε 0.100 εκατομμύρια γεν περισσότερα γεν, περίπου 1.0 χιλιάδες δολάρια ΗΠΑ, από ό,τι όταν ξεκίνησαν.

Η διαιτησία νομίσματος προκαλεί προσαρμογή των τιμών.

Στην πράξη, η πίεση που ασκείται στις τιμές Forex από τους αρμπιτράζ αναγκάζει τα επιτόκια του Forex να προσαρμοστούν έτσι ώστε περαιτέρω αρμπιτράζ να είναι ασύμφορο. Στο παραπάνω παράδειγμα, το ευρώ θα ανατιμάται σε σχέση με το γιεν, το δολάριο ΗΠΑ θα ανατιμάται σε σχέση με το ευρώ και το γεν θα ανατιμάται σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ. Ως αποτέλεσμα, η τεκμαρτή ισοτιμία EUR/YEN θα μειωθεί ενώ η πραγματική ισοτιμία EUR/YEN θα μειωθεί. Εάν οι τιμές δεν προσαρμόζονταν, οι αρμπιτράζ θα γίνονταν απείρως πλούσιοι.

Η ταχύτητα και το χαμηλό κόστος βοηθούν τους αντιπροσώπους της τράπεζας Forex.

Οι έμποροι της τράπεζας Forex είναι φυσικοί αυθαίρετοι επειδή είναι γρήγοροι έμποροι και το κόστος συναλλαγής τους είναι σχετικά χαμηλό. Αυτές οι συναλλαγές παρουσιάζονται γενικά σε ταχέως κινούμενες αγορές όταν οι περισσότεροι έμποροι δεν γνωρίζουν τις αλλαγές στα σχετικά ζεύγη νομισμάτων.


Filed Under: Forex Arbitrage Κολλημένος με: , , , , , ,

Τι είναι η Αγορά Forex;

Ιανουάριος 30, 2022 by

Οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν την αγορά συναλλάγματος για κερδοσκοπικούς σκοπούς και σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς, της πώλησης ή της ανταλλαγής νομισμάτων. Τράπεζες, εταιρείες, κεντρικές τράπεζες, εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων, τα hedge funds, οι μεσίτες λιανικής συναλλάγματος και οι επενδυτές αποτελούν μέρος της αγοράς συναλλάγματος (Forex) – της μεγαλύτερης χρηματοοικονομικής αγοράς στον κόσμο.

Παγκόσμιο Δίκτυο Υπολογιστών και Μεσιτών.

Σε αντίθεση με ένα ενιαίο χρηματιστήριο, η αγορά συναλλάγματος κυριαρχείται από ένα παγκόσμιο δίκτυο υπολογιστών και μεσιτών. Ένας μεσίτης νομισμάτων μπορεί να ενεργεί τόσο ως διαπραγματευτής αγοράς όσο και ως πλειοδότης για ένα ζεύγος νομισμάτων. Κατά συνέπεια, μπορεί είτε να έχουν υψηλότερη «προσφορά» ή χαμηλότερη τιμή «ζήτησης» από την πιο ανταγωνιστική τιμή της αγοράς. 

Ώρες αγοράς συναλλάγματος.

Οι αγορές συναλλάγματος ανοίγουν τη Δευτέρα το πρωί στην Ασία και το απόγευμα της Παρασκευής στη Νέα Υόρκη, οι αγορές συναλλάγματος λειτουργούν 24 ώρες την ημέρα. Η αγορά συναλλάγματος ανοίγει από την Κυριακή στις 5 μ.μ. EST έως την Παρασκευή στις 4 μ.μ. ανατολική τυπική ώρα.

Το τέλος του Bretton Woods και το τέλος της μετατροπής των δολαρίων ΗΠΑ σε χρυσό.

Η συναλλαγματική αξία ενός νομίσματος ήταν συνδεδεμένη με πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός και το ασήμι πριν από τον Α' Παγκόσμιο Πόλεμο. Αυτό αντικαταστάθηκε μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο από τη συμφωνία του Μπρέτον Γουντς. Η συμφωνία αυτή οδήγησε στη σύσταση τριών διεθνών οργανισμών που επικεντρώθηκαν στην προώθηση της οικονομικής δραστηριότητας σε όλο τον κόσμο. Ήταν οι εξής:

  1. Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΙΕΘΝΕΣ ΝΟΜΙΣΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ)
  2. Γενική Συμφωνία Δασμών και Εμπορίου (GATT)
  3. Διεθνής Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (IBRD)
Ο Πρόεδρος Νίξον αλλάζει για πάντα τις αγορές συναλλάγματος ανακοινώνοντας ότι οι ΗΠΑ δεν θα εξαργυρώνουν πλέον δολάρια ΗΠΑ για χρυσό το 1971.

Καθώς τα διεθνή νομίσματα ήταν συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ στο πλαίσιο του νέου συστήματος, ο χρυσός αντικαταστάθηκε από το δολάριο. Ως μέρος της εγγύησης εφοδιασμού σε δολάρια, η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών διατήρησε αποθεματικό χρυσού ισοδύναμο με τις προμήθειες χρυσού. Όμως το σύστημα του Μπρέτον Γουντς έγινε περιττό το 1971, όταν ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ρίτσαρντ Νίξον ανέστειλε τη μετατρεψιμότητα του χρυσού του δολαρίου.

Η αξία των νομισμάτων καθορίζεται πλέον από την προσφορά και τη ζήτηση στις διεθνείς αγορές αντί από μια σταθερή δέσμευση.

Αυτό διαφέρει από αγορές όπως μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα, που κλείνουν όλα για μια χρονική περίοδο, γενικά αργά το απόγευμα EST. Ωστόσο, όπως συμβαίνει με τα περισσότερα πράγματα, υπάρχουν εξαιρέσεις για τα αναδυόμενα νομίσματα που διαπραγματεύονται σε αναπτυσσόμενες χώρες. 

Filed Under: Αγορά Forex, Συναλλαγές Forex Κολλημένος με: , ,

Τα αμοιβαία κεφάλαια Forex και οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί είναι δημοφιλείς εναλλακτικές επενδύσεις.

Ιούλιος 13, 2021 by

Τα κεφάλαια Forex και οι διαχειριζόμενοι λογαριασμοί έχουν γίνει δημοφιλείς εναλλακτικές επενδύσεις. Ο όρος «Εναλλακτικές Επενδύσεις» ορίζεται ως επενδυτικός τίτλος που διαπραγματεύεται εκτός παραδοσιακών επενδύσεων όπως μετοχές, ομόλογα, μετρητά ή ακίνητα. Η βιομηχανία εναλλακτικών επενδύσεων περιλαμβάνει:

  • Αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης.
  • Ταμεία αντισταθμιστικών κεφαλαίων.
  • Διαχειριζόμενα κεφάλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
  • Διαχειριζόμενοι λογαριασμοί.
  • Άλλες μη παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Οι διαχειριστές επενδύσεων είναι γνωστοί για την παράδοση απόλυτες αποδόσεις, παρά τις συνθήκες της αγοράς. Χρησιμοποιώντας επενδυτικές μεθόδους που βασίζονται στη στρατηγική και υποστηρίζονται από έρευνα, οι εναλλακτικοί διαχειριστές προσπαθούν να παρέχουν μια ολοκληρωμένη βάση περιουσιακών στοιχείων και οφέλη, όπως λιγότερους κινδύνους μέσω χαμηλότερων μεταβλητότητα με την πιθανότητα βελτιωμένης απόδοσης. Για παράδειγμα, χρηματικά κεφάλαια και διαχείριση διαχειριστές λογαριασμού ασχολούνται με την απόλυτη απόδοση ανεξάρτητα από την απόδοση των παραδοσιακών αγορών, όπως το χρηματιστήριο.

αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης νομισμάτων

Οι επιδόσεις του διαχειριστή κεφαλαίων Forex δεν θα συσχετιστούν με καμία από τις συμβατικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που αναφέρονται παραπάνω. Για παράδειγμα, εάν η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ είναι κάτω, τα περισσότερα Η απόδοση του συμβούλου μετοχών των ΗΠΑ θα είναι κάτω. Ωστόσο, η κατεύθυνση του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ δεν θα επηρεάσει την απόδοση ενός διαχειριστή κεφαλαίων Forex. Κατά συνέπεια, η προσθήκη ενός ταμείου συναλλάγματος ή ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού σε ένα χαρτοφυλάκιο παραδοσιακών επενδύσεων, όπως μετοχές, μετοχές, ομόλογα ή μετρητά, είναι ένας εξαιρετικός τρόπος διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου και ενδεχομένως να μειωθεί το προφίλ κινδύνου και μεταβλητότητας. 

Filed Under: Ταμεία Forex, Υπεύθυνη για τη διαχείριση λογαριασμών Forex Κολλημένος με: ,

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός Hedge Fund και ενός διαχειριζόμενου λογαριασμού.

Μαρτίου 3, 2021 by Αφήστε ένα σχόλιο

Ένα hedge fund ορίζεται ως μια συλλογή διαχειριζόμενων επενδύσεων που χρησιμοποιεί εξελιγμένες επενδυτικές μεθόδους, όπως θέσεις μόχλευσης, long, short και παράγωγα στην εγχώρια και παγκόσμια αγορά με στόχο την παραγωγή υψηλών αποδόσεων (είτε με συνολική έννοια είτε περισσότερες από μια συγκεκριμένη τομεακό σημείο αναφοράς).

Ένα hedge fund είναι μια εταιρική σχέση ιδιωτικών επενδύσεων, με τη μορφή εταιρείας, που είναι ανοιχτή σε περιορισμένο αριθμό επενδυτών. Η εταιρεία απαιτεί σχεδόν πάντα μια ουσιαστική ελάχιστη επένδυση. Οι ευκαιρίες εντός των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να είναι μη ρευστοποιήσιμες επειδή συχνά απαιτούν από τους επενδυτές να διατηρήσουν το κεφάλαιό τους στο αμοιβαίο κεφάλαιο για τουλάχιστον δώδεκα μήνες.

Filed Under: Ταμεία Forex, Υπεύθυνη για τη διαχείριση λογαριασμών Forex, Τα hedge funds, Επένδυση Κολλημένος με: , ,
en English
en Englishar العربيةnl Nederlandszh-CN 简体中文zh-TW 繁體中文bn বাংলাsd سنڌيda Danskno Norsk bokmålro Românăru Русскийpt Portuguêssv Svenskatl Filipinopl Polskiaf Afrikaansja 日本語sq Shqipam አማርኛhy Հայերենaz Azərbaycan dilieu Euskarabe Беларуская моваbs Bosanskibg Българскиca Catalàceb Cebuanony Chichewaco Corsuhr Hrvatskics Čeština‎eo Esperantoet Eestifi Suomifr Françaisgl Galegoka ქართულიde Deutschel Ελληνικάgu ગુજરાતીht Kreyol ayisyenha Harshen Hausahaw Ōlelo Hawaiʻiiw עִבְרִיתhi हिन्दीhmn Hmonghu Magyaris Íslenskaig Igboga Gaeligeid Bahasa Indonesiait Italianojw Basa Jawakn ಕನ್ನಡkk Қазақ тіліkm ភាសាខ្មែរko 한국어ku كوردی‎ky Кыргызчаlo ພາສາລາວla Latinlv Latviešu valodalt Lietuvių kalbalb Lëtzebuergeschmk Македонски јазикmg Malagasyms Bahasa Melayuml മലയാളംmt Maltesemi Te Reo Māorimr मराठीmn Монголmy ဗမာစာne नेपालीps پښتوfa فارسیpa ਪੰਜਾਬੀsm Samoangd Gàidhligsr Српски језикst Sesothosn Shonasi සිංහලsk Slovenčinasl Slovenščinaso Afsoomaalies Españolsu Basa Sundasw Kiswahilitg Тоҷикӣta தமிழ்te తెలుగుth ไทยtr Türkçeuk Українськаur اردوuz O‘zbekchavi Tiếng Việtcy Cymraegxh isiXhosayi יידישyo Yorùbázu Zulu