Співвідношення Шарпа та ефективність, скоригована на ризик

Коефіцієнт Шарпа - це показник ефективності, скоригованої на ризик, який вказує на рівень надлишкової прибутковості на одиницю ризику у дохідності Фондів Форекс. При розрахунку коефіцієнта Шарпа надлишковий прибуток - це прибуток, який перевищує короткострокову, безризикову норму прибутку, і ця цифра ділиться на ризик, який представлений річною мінливість або стандартне відхилення.

Співвідношення Шарпа = (R_p - R_f) / σ_p

Підводячи підсумок, коефіцієнт Шарпа дорівнює складеній річній ставці прибутковості за мінусом норми прибутковості безризикових інвестицій, поділеній на щомісячне стандартне відхилення. Чим вище коефіцієнт Шарпа, тим вища коригувана на ризик дохідність. Якщо Прибутковість 10-річних казначейських облігацій 2%, і дві програми керованих рахунків Forex мають однакову ефективність на кінець кожного місяця, програма керованих рахунків Forex з найнижчою волатильністю P&L протягом місяця матиме вищий коефіцієнт різкості.

Коефіцієнт Шарпа є важливою метрикою управління ризиками для розуміння інвесторами.

Коефіцієнт Шарпа найчастіше використовується для вимірювання минулих показників; однак його також можна використовувати для вимірювання прибутковості майбутніх валютних фондів, якщо доступні прогнозовані доходи та безризикова норма прибутковості.