Forex Fonları ve Standart Sapma Ölçümü

Profesyonel yatırımcılar tarafından Forex fon kayıtlarını karşılaştırırken kullanılan en yaygın ölçümlerden biri standart sapmadır. Bu durumda standart sapma, birkaç ay veya hatta yıllar boyunca yüzde cinsinden ölçülen getirilerin oynaklık seviyesidir. Getirilerin standart sapması, yıllık getirilerden elde edilen verilerle birleştirildiğinde fonlar arasındaki getiri değişkenliğini karşılaştıran bir ölçümdür. Diğer her şey eşit olduğunda, bir yatırımcı sermayesini yatırıma en düşük oynaklıkla yerleştirecektir.

Forex Ticaret Danışmanı / Yöneticisi Nedir?

Bir Forex ticaret danışmanı veya ticaret yöneticisi, tazminat veya kâr amacıyla, açıkça kâr amacıyla hesaplar için para birimlerinin alım veya satımının değeri veya tavsiye edilebilirliği konusunda başkalarına tavsiyede bulunan bir kişi veya kuruluştur. Tavsiye vermek, sınırlı, geri alınabilir bir vekaletname aracılığıyla bir müşterinin hesabı üzerinde ticaret yetkisinin kullanılmasını içerebilir. Bir Forex ticaret danışmanı, bireysel veya kurumsal bir varlık olabilir. Forex yönetilen hesap programları, dahili ticaret danışmanları, yani doğrudan forex için çalışan tüccarlar tarafından yürütülebilir. Forex yönetilen hesap programı veya dış yöneticiler tarafından tavsiye edilir. "Yönetici", "tüccar", "danışman" veya "ticaret danışmanı" terimleri birbirinin yerine kullanılabilir.

Aşağıda bir hedge fonunun bir ticaret danışmanıyla nasıl çalışacağına dair kurgusal bir örnek verilmiştir. ACME Fund, Inc. adlı bir hedge fonu, Forex piyasalarında alınıp satılmak üzere 50 milyon $ topladı. ACME, müşterilerinden teşvik ücreti olarak% 2 yönetim ücreti ve yeni hisse senedi yükseklerinin% 20'sini almaktadır. Profesyonel ticaret camiasında buna "2 ve 20" nin ücretlendirilmesi denir. ACME'nin artırılmış sermayeyle işlem yapmaya başlamak için bir Forex yatırımcısı tutması gerekiyor, bu nedenle ACME 10 farklı döviz ticareti danışmanının geçmişini gözden geçiriyor. ACME analistleri, durum tespiti yaptıktan ve ticaret danışmanlarının tepeden aşağı düşüşler ve keskin oranlar gibi temel ölçütlerini inceledikten sonra, kurgusal AAA Trading Advisors, Inc. şirketinin fonun risk profili için en uygun olduğunu düşünüyor. ACME, AAA'ya% 2 yönetim ücreti ve% 20 teşvik ücretinin bir yüzdesini sunar. Serbest yatırım fonunun bir dış ticaret danışmanına ödeyeceği yüzde her zaman müzakere edilir. Ticaret yöneticisinin siciline ve yeni sermayeyi yönetme kapasitesine bağlı olarak, bir ticaret danışmanı, hedge fonunun müşterilerden fonlarını yönetmek için aldığı ücretin% 50'sinden fazlasını kazanabilir.

Korelasyon ve Forex Yatırımları

Korelasyon ve Forex fonları yatırımları, bir yatırım yapmadan önce iyi anlaşılmalıdır. "Korelasyon" terimi, iki Forex fon yatırımı arasındaki ilişkiyi tanımlamak için kullanılır. Korelasyon, yatırımların birbirleriyle nasıl ilişkili olacağını tanımlayacaktır. Korelasyon, korelasyon katsayısı hesaplanarak ölçülür. Korelasyon katsayısı her zaman -1.0 ila +1.0 olacaktır. Korelasyon katsayısı negatif bir sayı ise, iki yatırım arasındaki ilişki negatiftir; yani, bir yatırım yukarı hareket ederse, diğer yatırım aşağı doğru hareket eder. Pozitif korelasyon katsayısı, yatırımların aynı yönde hareket edeceği pozitif bir sayıdır. Korelasyon katsayısı sıfır ise, bu, iki yatırımın ilişkilendirilmediği ve bir yatırımcının zaman içinde birlikte hareket etmemelerini bekleyebileceği anlamına gelir. İdeal olarak ve yatırımcı portföyü mümkün olduğunca sıfıra yakın bir korelasyon katsayısına sahip olmalıdır. Forex yatırım fonları, diğer yatırımlarla karşılaştırıldığında genellikle sıfıra çok yakın bir korelasyon katsayısına sahip olacaktır.

Bir Forex Tarafından Yönetilen Hesap İşlemcisinin Performansını Değerlendirmek: Önemli Olan Tek Şey Geçmiş Kayıt mı?

Daha yüksek getirileri gösteren çubuk grafik.

Olumlu getiriler peşinde koşmak.

Yatırımcılar, Forex yöneticisinin performans kaydını özellikle not etmelidir; ancak, belirli bir Forex ticaret danışmanı seçmenin tek nedeni bu olmamalıdır. Açıklama belgesi, Forex tarafından yönetilen hesap yöneticisi piyasa yaklaşımını ve ticaret tarzını açıklamalıdır. Yatırımcı belirli bir Forex işlemcisini seçtiğinde bu bilgi geçmiş performansla birlikte dikkatlice gözden geçirilmelidir. Kısa vadede güçlü performans, iyi bir şanstan başka bir şey olmayabilir. Uzun bir süre boyunca ve birçok ticarette olumlu performans, tüccarın felsefesinin ve tarzının rakiplerinden daha sağlam olduğunu gösterebilir. Bu, özellikle geçmişte boğa, ayı ve düz ticaret aralıkları dönemlerini içeriyorsa geçerlidir. Geçmiş performansın gelecekteki sonuçların göstergesi olmadığını unutmamak önemlidir.

Bir geçmiş performans kaydını incelerken dikkat etmeniz gereken birkaç ölçüm:

  • Geçmiş performans ne kadar uzun?
  • Beceri mi yoksa fon yöneticisi şanslı mı?
  • Sonuçlar sürdürülebilir mi?
  • En kötü tepeden vadiye düşüş: Yöneticinin yıl için olumlu bir getirisi olsa bile yine de para kazanabilir misiniz?
  • Yönetim altındaki varlıklar: Yönetici ticaret yapıyor ve önemsiz miktarda para mı yoksa geçmiş performansının ölçeklenebilir ve sürdürülebilir olduğu kanıtlandı mı?