อัตราส่วนความคมชัดและประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยง

Sharpe Ratio คือการวัดประสิทธิภาพที่ปรับความเสี่ยงซึ่งบ่งบอกถึงระดับผลตอบแทนส่วนเกินต่อหน่วยความเสี่ยงในผลตอบแทนของกองทุน Forex ในการคำนวณอัตราส่วน Sharpe ผลตอบแทนส่วนเกินคือผลตอบแทนที่สูงกว่าและสูงกว่าอัตราผลตอบแทนระยะสั้นที่ปราศจากความเสี่ยงและตัวเลขนี้หารด้วยความเสี่ยงซึ่งแสดงโดยปี การระเหย หรือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน

อัตราส่วนความคมชัด = (R_p - ร_f) / σ_p

โดยสรุปแล้ว Sharpe Ratio จะเท่ากับอัตราผลตอบแทนรายปีแบบทบต้นลบด้วยอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงหารด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานรายปี ยิ่งอัตราส่วน Sharpe สูงเท่าไหร่ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงก็จะสูงขึ้นเท่านั้น ถ้า พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีให้ผลตอบแทน 2% และโปรแกรมบัญชีที่จัดการ Forex สองโปรแกรมมีประสิทธิภาพเท่ากันทุกสิ้นเดือนโปรแกรมบัญชีที่มีการจัดการ Forex ที่มีความผันผวนของกำไรขาดทุนภายในเดือนต่ำสุดจะมีอัตราส่วนชาร์ปที่สูงกว่า

Sharpe Ratio เป็นตัวชี้วัดการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องทำความเข้าใจ

Sharpe Ratio มักใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพในอดีต อย่างไรก็ตามยังสามารถใช้เพื่อวัดผลตอบแทนของกองทุนในสกุลเงินในอนาคตหากมีการคาดการณ์ผลตอบแทนและอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง