กองทุน Forex และการวัดค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน

หนึ่งในการวัดที่นักลงทุนมืออาชีพใช้บ่อยที่สุดเมื่อเปรียบเทียบบันทึกการติดตามกองทุน Forex คือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานในกรณีนี้คือระดับความผันผวนของผลตอบแทนที่วัดเป็นเปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาหลายเดือนหรือหลายปี ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนคือการวัดที่เปรียบเทียบความแปรปรวนของผลตอบแทนระหว่างกองทุนเมื่อรวมกับข้อมูลจากผลตอบแทนรายปี ทุกอย่างเท่าเทียมกันนักลงทุนจะปรับใช้เงินทุนของเขาในการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำที่สุด

ที่ปรึกษา / ผู้จัดการการซื้อขาย Forex คืออะไร?

ที่ปรึกษาการซื้อขาย Forex หรือผู้จัดการการซื้อขาย เป็นบุคคลหรือนิติบุคคลที่ให้คำแนะนำแก่ผู้อื่นเกี่ยวกับมูลค่าหรือความเหมาะสมในการซื้อหรือขายสกุลเงินสำหรับบัญชีเพื่อผลกำไรอย่างชัดเจน การให้คำแนะนำอาจรวมถึงการใช้อำนาจการซื้อขายในบัญชีของลูกค้าผ่านหนังสือมอบอำนาจที่จำกัดและเพิกถอนได้ ที่ปรึกษาการซื้อขาย Forex สามารถเป็นบุคคลหรือนิติบุคคล โปรแกรมบัญชีที่มีการจัดการ Forex สามารถดำเนินการโดยที่ปรึกษาการซื้อขายภายใน เช่น ผู้ค้าที่ทำงานโดยตรงกับ โปรแกรมบัญชีที่จัดการ Forex หรือคำแนะนำจากผู้จัดการภายนอก คำว่า "ผู้จัดการ" "ผู้ค้า" "ที่ปรึกษา" หรือ "ที่ปรึกษาการซื้อขาย" สามารถใช้แทนกันได้

ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างสมมติว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงจะทำงานร่วมกับที่ปรึกษาการค้าได้อย่างไร กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ชื่อว่า ACME Fund, Inc. ได้ระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อขายในตลาด Forex ACME เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการลูกค้า 2% และ 20% ของส่วนสูงใหม่เป็นค่าธรรมเนียมจูงใจ ในชุมชนการซื้อขายมืออาชีพเรียกว่าการชาร์จ“ 2-and-20” ACME จำเป็นต้องจ้างผู้ซื้อขาย Forex เพื่อเริ่มต้นการซื้อขายด้วยเงินทุนที่เพิ่มขึ้นดังนั้น ACME จึงตรวจสอบประวัติของที่ปรึกษาการซื้อขายสกุลเงินที่แตกต่างกัน 10 รายการ หลังจากทำการตรวจสอบสถานะและตรวจสอบตัวชี้วัดที่สำคัญของที่ปรึกษาการซื้อขายเช่นการเบิกจ่ายสูงสุดถึงรางและอัตราส่วนที่คมชัดนักวิเคราะห์ของ ACME คิดว่า บริษัท สมมติ AAA Trading Advisors, Inc. เป็น บริษัท ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับโปรไฟล์ความเสี่ยงของกองทุน ACME เสนอเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% และค่าธรรมเนียมจูงใจ 20% เปอร์เซ็นต์ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะจ่ายเงินให้กับที่ปรึกษาการซื้อขายภายนอกนั้นมีการเจรจาเสมอ ขึ้นอยู่กับประวัติของผู้จัดการการซื้อขายและความสามารถในการจัดการเงินทุนใหม่ที่ปรึกษาการซื้อขายสามารถสร้างรายได้มากกว่า 50% ของสิ่งที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเรียกเก็บเงินจากลูกค้าเพื่อจัดการเงินทุนของพวกเขา

ความสัมพันธ์และการลงทุน Forex

ความสัมพันธ์และการลงทุนในกองทุน Forex ต้องเข้าใจให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน คำว่า "สหสัมพันธ์" ใช้เพื่ออธิบายความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนในกองทุน Forex สองกองทุน สหสัมพันธ์จะกำหนดว่าการลงทุนมีความสัมพันธ์กันอย่างไร ความสัมพันธ์วัดได้โดยการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์จะเป็น -1.0 ถึง +1.0 เสมอ หากค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นจำนวนลบความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนทั้งสองจะเป็นลบ กล่าวคือหากการลงทุนหนึ่งขยับขึ้นการลงทุนอื่น ๆ ก็จะเคลื่อนตัวลง ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เชิงบวกคือจำนวนบวกที่เงินลงทุนจะเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน หากค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นศูนย์นั่นจะหมายความว่าการลงทุนทั้งสองไม่มีความสัมพันธ์กันและนักลงทุนสามารถคาดหวังว่าพวกเขาจะไม่เคลื่อนไหวร่วมกันเมื่อเวลาผ่านไป ตามหลักการแล้วพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนควรมีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ใกล้เคียงกับศูนย์มากที่สุด โดยทั่วไปเงินลงทุนใน Forex จะมีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ใกล้เคียงกับศูนย์มากเมื่อเทียบกับการลงทุนอื่น ๆ

การตัดสินประสิทธิภาพของผู้ซื้อขายที่มีการจัดการบัญชี Forex: บันทึกการติดตามเป็นสิ่งเดียวที่สำคัญหรือไม่?

แผนภูมิแท่งแสดงผลตอบแทนที่สูงขึ้น

แสวงหาผลตอบแทนที่เป็นบวก

นักลงทุนควรจดบันทึกผลการดำเนินงานของผู้จัดการ Forex ไว้เป็นพิเศษ อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่ควรเป็นเหตุผลเดียวในการเลือกที่ปรึกษาการซื้อขาย Forex ที่เฉพาะเจาะจง เอกสารการเปิดเผยข้อมูลควรระบุแนวทางการตลาดของผู้จัดการบัญชีที่มีการจัดการ Forex และรูปแบบการซื้อขาย ข้อมูลนี้ควรได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบพร้อมกับประวัติเมื่อนักลงทุนเลือกผู้ซื้อขาย Forex รายใดรายหนึ่ง ผลงานที่แข็งแกร่งในระยะสั้นอาจไม่มีอะไรมากไปกว่าความโชคดี ผลการดำเนินงานในเชิงบวกเป็นเวลานานและในการซื้อขายจำนวนมากอาจบ่งชี้ว่าปรัชญาและสไตล์ของเทรดเดอร์นั้นแข็งแกร่งกว่าคู่แข่งของเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลการดำเนินงานมีช่วงเวลาของช่วงกระทิงหมีและช่วงการซื้อขายคงที่ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต

เมตริกสองสามข้อที่ควรระวังเมื่อตรวจสอบประวัติ:

  • ระยะเวลาในการติดตาม?
  • เป็นฝีมือหรือผู้จัดการกองทุนโชคดี?
  • ผลลัพธ์จะยั่งยืนหรือไม่?
  • จุดสูงสุดถึงหุบเขาที่แย่ที่สุด: คุณยังสามารถทำเงินได้แม้ว่าผู้จัดการจะมีผลตอบแทนเป็นบวกสำหรับปีนี้หรือไม่?
  • สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร: ผู้จัดการทำการซื้อขายและเป็นจำนวนเงินที่ไม่มีนัยสำคัญหรือมีประวัติของเขาพิสูจน์แล้วว่าสามารถปรับขนาดได้และยั่งยืนหรือไม่?