Razmerje Sharpe je merilo tveganju prilagojene uspešnosti, ki označuje stopnjo presežka donosa na enoto tveganja v donosih Forex skladov. Pri izračunu Sharpeovega razmerja je presežek donosa donos, ki presega kratkoročno, netvegano stopnjo donosa, in ta številka se deli s tveganjem, ki je predstavljeno z letno volatilnosti ali standardni odklon.
Razmerje Sharpe = (Rp - Rf) / σp
Če povzamemo, razmerje Sharpe je enako sestavljeni letni stopnji donosa, zmanjšani za stopnjo donosa pri netvegani naložbi, deljeno z letnim mesečnim standardnim odklonom. Višje kot je razmerje Sharpe, večji je tveganju prilagojeni donos. Če Donos 10-letnih zakladnih obveznic 2% in dva programa Forex upravljanih računov imata enako uspešnost ob koncu vsakega meseca, program Forex upravljanih računov z najnižjo nestanovitnostjo P&L znotraj meseca pa bo imel višje razmerje ostrine.
Razmerje Sharpe se najpogosteje uporablja za merjenje pretekle uspešnosti; lahko pa se uporablja tudi za merjenje prihodnjih donosov valutnih skladov, če so na voljo predvideni donosi in netvegana stopnja donosa.