Risikofri arbitrasje.

Bank Forex-forhandlere er de fremtredende deltakerne i Forex trekantet arbitrage. Valutaarbitrasje holder prisene i relaterte valutapar i likevekt. Derfor, hvis prisene i tre tilsvarende valutapar som er samavhengige blir feiljustert, byr det seg en arbitrasjemulighet. Trekantet arbitrage er fri for markedsrisiko fordi alle relaterte handler utføres nesten samtidig. Det holdes ingen langsiktige valutaposisjoner som en del av denne arbitrasjestrategien.

Eksempel på Forex Arbitrage.

For eksempel, hvis USD/YEN-kursen er 110, og EUR/USD-kursen er 1.10, er den underforståtte EUR/YEN-kursen 100 Yen per Euro. På visse tidspunkter er den implisitte kursen oppnådd fra to relaterte valutakurser vesentlig forskjellig fra den faktiske kursen til det tredje valutaparet. Når dette skjer, kan tradere gjøre trekantet arbitrage ved å dra nytte av forskjellen mellom den reelle valutakursen og den implisitte valutakursen. Anta for eksempel at den underforståtte EUR/YEN-kursen hentet fra EUR/USD- og USD/YEN-kursene er 100 Yen per Euro, men den faktiske EUR/YEN-kursen er 99.9 Yen per Euro. Forex-arbitragere kunne kjøpe yen 99.9 millioner for 1 million euro, kjøpe 1 million euro for 1.100 millioner dollar og kjøpe 1.100 millioner amerikanske dollar for 100 millioner yen. Etter de tre handelene ville arbitrageren ha 0.100 millioner yen mer, omtrent 1.0 tusen amerikanske dollar, enn da de startet.

Valutaarbitrasje får kursene til å justere.

I praksis fører presset som legges på Forex-priser av valutaarbitragere til at Forex-kursene justeres slik at ytterligere arbitrage ville være ulønnsomt. I eksemplet ovenfor vil euroen styrke seg i forhold til yenen, den amerikanske dollaren vil styrke seg i forhold til euroen, og yenen vil styrke seg i forhold til den amerikanske dollaren. Som et resultat vil den impliserte EUR/YEN-kursen falle mens den faktiske EUR/YEN-kursen vil falle. Hvis prisene ikke tilpasset seg, ville arbitragerne blitt uendelig rike.

Hastighet og lave kostnader hjelper bankens valutaforhandlere.

Bank Forex-forhandlere er naturlige arbitragere fordi de er raske tradere og transaksjonskostnadene deres er relativt lave. Disse handlene presenterer seg vanligvis i raskt bevegelige markeder når de fleste tradere er uvitende om endringene i de relaterte valutaparene.