हेज फंडाची व्याख्या व्यवस्थापित गुंतवणुकीचा संग्रह म्हणून केली जाते जी उच्च परतावा देण्याच्या उद्देशाने देशांतर्गत आणि जागतिक बाजारपेठेमध्ये गियरिंग, लांब, लहान आणि व्युत्पन्न पोझिशन्स यासारख्या अत्याधुनिक गुंतवणूक पद्धतींचा वापर करते (एकतर एकूण अर्थाने किंवा विशिष्ट पेक्षा जास्त). सेक्टर बेंचमार्क).

हेज फंड ही एक खाजगी गुंतवणूक भागीदारी आहे, कॉर्पोरेशनच्या स्वरूपात, जी मर्यादित गुंतवणूकदारांसाठी खुली आहे. कॉर्पोरेशन जवळजवळ नेहमीच भरीव किमान गुंतवणूक अनिवार्य करते. हेज फंडामधील संधी तरल असू शकतात कारण ते गुंतवणूकदारांना त्यांचे भांडवल किमान बारा महिन्यांसाठी फंडात ठेवण्याची वारंवार मागणी करतात.