शार्प रेशो आणि जोखीम समायोजित कामगिरी

तीव्र प्रमाण हे जोखीम-समायोजित कामगिरीचे एक उपाय आहे जे फॉरेक्स फंड्सच्या परताव्यामध्ये जोखीम प्रति युनिट जादा परतावा पातळी दर्शवते. शार्प रेशोची गणना करताना, जादा परतावा म्हणजे अल्प मुदतीच्या, जोखीम-मुक्त परतावा आणि त्यापेक्षा जास्त परतावा आणि ही आकडेवारी जोखमीने विभागली जाते, जे वार्षिक द्वारे दर्शविले जाते अस्थिरता किंवा मानक विचलन.

तीव्र प्रमाण = (आर_p - आर_f) / σ_p

सारांश, शार्प रेश्यो हा वार्षिक मासिक मानक विचलनाद्वारे विभाजित मुक्त जोखीम-मुक्त गुंतवणूकीच्या परताव्याच्या रिटर्न वजाच्या कंपाऊंड वार्षिक दर समान आहे. शार्प रेशो जास्त, जोखीम-समायोजित रिटर्न जितके जास्त. तर 10-वर्षाच्या ट्रेझरी रोख्यांचे उत्पन्न 2%, आणि दोन फॉरेक्स व्यवस्थापित खाते प्रोग्राम प्रत्येक महिन्याच्या शेवटी समान कामगिरी करतात, कमीतकमी इंट्रा-महिन्याच्या पी अँड एल अस्थिरतेसह फॉरेक्स व्यवस्थापित खाते प्रोग्राममध्ये तीव्र प्रमाण जास्त असेल.

गुंतवणूकदारांना समजण्यासाठी शार्प रेश्यो एक महत्त्वपूर्ण जोखीम व्यवस्थापन मेट्रिक आहे.

शार्प रेश्यो बहुतेक वेळा भूतकाळातील कामगिरी मोजण्यासाठी वापरला जातो; तथापि, भविष्यातील चलन निधी परतावा मोजण्यासाठी देखील याचा उपयोग केला जाऊ शकतो जर अंदाज केलेला परतावा आणि जोखीम मुक्त परताव्याचा दर उपलब्ध असेल तर.