ഷാർപ്പ് അനുപാതവും റിസ്ക് ക്രമീകരിച്ച പ്രകടനവും

ഒരു ഫോറെക്സ് ഫണ്ട് റിട്ടേണുകളിൽ ഒരു യൂണിറ്റ് റിസ്കിന് അധിക വരുമാനത്തിന്റെ തോത് സൂചിപ്പിക്കുന്ന റിസ്ക് ക്രമീകരിച്ച പ്രകടനത്തിന്റെ അളവുകോലാണ് ഷാർപ്പ് അനുപാതം. ഷാർപ്പ് അനുപാതം കണക്കാക്കുമ്പോൾ, അധിക വരുമാനം എന്നത് ഹ്രസ്വകാല, അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത റിട്ടേൺ നിരക്കിന് മുകളിലുള്ള വരുമാനമാണ്, കൂടാതെ ഈ കണക്കിനെ റിസ്ക് കൊണ്ട് വിഭജിച്ചിരിക്കുന്നു, ഇത് വാർഷിക പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു അസ്ഥിരത അല്ലെങ്കിൽ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ.

മൂർച്ചയുള്ള അനുപാതം = (R._p - ആർ_f) /_p

ചുരുക്കത്തിൽ, ഷാർപ്പ് അനുപാതം സംയുക്ത വാർഷിക റിട്ടേൺ നിരക്കിന് തുല്യമാണ്, റിസ്ക്-ഫ്രീ നിക്ഷേപത്തിന്റെ റിട്ടേൺ നിരക്കിനെ വാർഷിക പ്രതിമാസ സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നു. ഉയർന്ന ഷാർപ്പ് അനുപാതം, റിസ്ക് ക്രമീകരിച്ച വരുമാനം കൂടുതലാണ്. എങ്കിൽ 10 വർഷത്തെ ട്രഷറി ബോണ്ടുകൾ ലഭിക്കും 2%, രണ്ട് ഫോറെക്സ് മാനേജുചെയ്ത അക്ക programs ണ്ട് പ്രോഗ്രാമുകൾ ഓരോ മാസാവസാനത്തിലും ഒരേ പ്രകടനമാണ് കാണിക്കുന്നത്, ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ഇൻട്രാ-മാസ പി & എൽ ചാഞ്ചാട്ടമുള്ള ഫോറെക്സ് മാനേജുചെയ്ത അക്ക program ണ്ട് പ്രോഗ്രാമിന് ഉയർന്ന ഷാർപ്പ് അനുപാതം ഉണ്ടായിരിക്കും.

നിക്ഷേപകർക്ക് മനസിലാക്കാൻ കഴിയുന്ന ഒരു പ്രധാന റിസ്ക് മാനേജുമെന്റ് മെട്രിക്കാണ് ഷാർപ്പ് റേഷ്യോ.

മുൻകാല പ്രകടനം അളക്കാൻ ഷാർപ്പ് അനുപാതം മിക്കപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കുന്നു; എന്നിരുന്നാലും, പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന വരുമാനവും റിസ്ക് ഫ്രീ റിട്ടേൺ നിരക്കും ലഭ്യമാണെങ്കിൽ ഭാവിയിലെ കറൻസി ഫണ്ട് റിട്ടേണുകൾ അളക്കാനും ഇത് ഉപയോഗിക്കാം.