외환 펀드 및 표준 편차 측정

전문 투자자가 외환 펀드 실적을 비교할 때 사용하는 가장 일반적인 측정 값 중 하나는 표준 편차입니다. 이 경우 표준 편차는 수개월 또는 수년에 걸쳐 백분율로 측정 된 수익의 변동성 수준입니다. 수익률의 표준 편차는 연간 수익률 데이터와 결합 될 때 펀드 간의 수익률 변동성을 비교하는 측정입니다. 다른 모든 것이 동일하면 투자자는 변동성이 가장 낮은 투자에 자본을 배치합니다.

외환 거래 고문 / 관리자는 무엇입니까?

Forex 거래 고문 또는 거래 관리자는 보상이나 이익을 위해 명시적으로 이익을 위한 계정에 대한 통화의 가치 또는 구매 또는 판매의 타당성에 대해 다른 사람에게 조언하는 개인 또는 법인입니다. 조언 제공에는 제한적이고 취소 가능한 위임장을 통해 고객 계정에 대한 거래 권한을 행사하는 것이 포함될 수 있습니다. Forex 거래 고문은 개인 또는 법인이 될 수 있습니다. Forex 관리 계정 프로그램은 내부 거래 고문, 즉 해당 거래를 위해 직접 일하는 거래자가 실행할 수 있습니다. 외환 관리 계정 프로그램 또는 외부 관리자의 조언. "관리자", "거래자", "고문" 또는 "거래 고문"이라는 용어는 서로 바꿔 사용할 수 있습니다.

다음은 헤지 펀드가 거래 고문과 어떻게 작동하는지에 대한 가상의 예입니다. ACME Fund, Inc.라는 헤지 펀드는 Forex 시장에서 거래하기 위해 50 천만 달러를 모금했습니다. ACME는 고객에게 인센티브 수수료로 2 %의 관리 수수료와 20 %의 새로운 주식 최고치를 부과합니다. 전문 거래 커뮤니티에서는이를 "2-20"청구라고합니다. ACME는 조달 된 자본을 거래하기 위해 Forex 트레이더를 고용해야하므로 ACME는 10 가지 다른 통화 거래 고문의 실적을 검토합니다. 실사를 수행하고 최고 대 최저 하락 및 급격한 비율과 같은 거래 고문의 주요 지표를 검토 한 후 ACME 분석가는 가상의 회사 AAA Trading Advisors, Inc.가 펀드의 위험 프로필에 가장 적합하다고 생각합니다. ACME는 AAA에 2 % 관리 수수료와 20 % 인센티브 수수료의 일정 비율을 제공합니다. 헤지 펀드가 외부 거래 고문에게 지불 할 비율은 항상 협상됩니다. 트레이딩 매니저의 실적과 신규 자본 관리 능력에 따라 트레이딩 어드바이저는 헤지 펀드가 고객에게 자금을 관리하도록 청구하는 금액의 50 % 이상을 벌 수 있습니다.

상관 관계 및 외환 투자

상관 관계 및 외환 펀드 투자는 투자하기 전에 잘 이해되어야합니다. "상관 관계"라는 용어는 두 Forex 펀드 투자 간의 관계를 설명하는 데 사용됩니다. 상관 관계는 투자가 서로 관련되는 방식을 정의합니다. 상관 계수를 계산하여 상관 관계를 측정합니다. 상관 계수는 항상 -1.0에서 +1.0입니다. 상관 계수가 음수이면 두 투자 간의 관계는 음수입니다. 즉, 한 투자가 위로 이동하면 다른 투자가 아래로 이동합니다. 양의 상관 계수는 투자가 같은 방향으로 이동할 양의 숫자입니다. 상관 계수가 XNUMX이면 두 투자가 상관 관계가 없으며 투자자는 시간이 지남에 따라 함께 움직이지 않을 것으로 예상 할 수 있습니다. 이상적으로 투자자 포트폴리오는 가능한 한 XNUMX에 가까운 상관 계수를 가져야합니다. 외환 투자 펀드는 일반적으로 다른 투자와 비교할 때 상관 계수가 XNUMX에 매우 가깝습니다.

Forex 관리 계정 거래자의 실적 판단 : 실적이 중요한 유일한 것입니까?

더 높은 수익률을 보여주는 막대 차트.

긍정적 인 수익을 추구합니다.

투자자는 Forex 관리자의 실적 기록에 특히주의해야합니다. 그러나 이것이 특정 Forex 거래 고문을 선택하는 유일한 이유는 아닙니다. 공개 문서는 Forex 관리 계정 관리자 시장 접근 방식 및 거래 스타일을 설명해야합니다. 이 정보는 투자자가 특정 Forex 거래자를 선택할 때 실적과 함께 신중하게 검토되어야합니다. 단기간에 강력한 성능은 행운에 지나지 않을 수 있습니다. 오랜 시간 동안 그리고 많은 거래에서 긍정적 인 성과는 거래자의 철학과 스타일이 경쟁자보다 더 강력하다는 것을 나타낼 수 있습니다. 이는 실적에 황소, 약세 및 평평한 거래 범위가 포함 된 경우 특히 그렇습니다. 과거의 성과가 반드시 미래의 결과를 나타내는 것은 아니라는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

실적을 검토 할 때주의해야 할 몇 가지 측정 항목 :

  • 실적은 얼마나됩니까?
  • 기술인가 아니면 펀드 매니저가 운이 좋은가?
  • 결과가 지속 가능합니까?
  • 최악의 정점에서 계곡으로의 하락 : 관리자가 XNUMX 년 동안 긍정적 인 수익을 내더라도 여전히 돈을 벌 수 있습니까?
  • 관리중인 자산 : 관리자가 거래하고있는 금액이 적습니까? 아니면 그의 실적이 확장 가능하고 지속 가능한 것으로 입증 되었습니까?