ალტერნატიული ინვესტიციების განსაზღვრა

ალტერნატიული ინვესტიციის განსაზღვრა: გათვალისწინებულია ინვესტიცია, რომელიც არ არის სამ ტრადიციულ ტიპს შორის: კაპიტალი, ობლიგაციები ან ურთიერთდახმარების ფონდები და ალტერნატიული ინვესტიციები. ინვესტიციის რთული ხასიათის გამო, უმეტეს ალტერნატიულ საინვესტიციო აქტივებს ფლობენ ინსტიტუციონალური მოვაჭრეები ან აკრედიტირებული, მაღალი კაპიტალის მქონე ადამიანები. ალტერნატიულ შესაძლებლობებში შედის ჰეჯ-ფონდები, Forex- ის მართული ანგარიშები, ქონება და ბირჟაზე ვაჭრობით ფიუჩერსული კონტრაქტები. ალტერნატიული ინვესტიციები კორელაციაში არ არის მსოფლიო საფონდო ბაზრებთან, რაც მათ დიდ მოთხოვნილებას აძლევს ინვესტორების მიერ ტრადიციული ინვესტიციების უკონკრეტო უკუგებას. ალტერნატიული შესაძლებლობები სასურველია იმის გამო, რომ მათი მოგება დაბალი კორელაციაა მსოფლიოს მნიშვნელოვან ბაზრებთან. ამის გამო, ბევრ დახვეწილ ინვესტორს, როგორიცაა ბანკები და საჩუქრები, დაიწყეს თავიანთი საინვესტიციო პორტფელის ნაწილის გამოყოფა ალტერნატიული საინვესტიციო შესაძლებლობებისთვის. მიუხედავად იმისა, რომ მცირე ინვესტორს წარსულში ალტერნატიულ ინვესტიციებში ჩადების შესაძლებლობა არ ჰქონდა, მათ შეუძლიათ იცოდნენ ინვესტიცია ინდივიდუალურად მართულ Forex ანგარიშებში.

კორელაცია და Forex ინვესტიციები

ინვესტიციის განხორციელებამდე კარგად უნდა გესმოდეთ კორელაცია და Forex სახსრების ინვესტიციები. ტერმინი "კორელაცია" გამოიყენება Forex- ის სახსრების ორ ინვესტიციას შორის ურთიერთობის აღსაწერად. კორელაციაში განისაზღვრება, თუ როგორ არის დაკავშირებული ინვესტიციები ერთმანეთთან. კორელაცია იზომება კორელაციის კოეფიციენტის გაანგარიშებით. კორელაციის კოეფიციენტი ყოველთვის იქნება ‐1.0 +1.0. თუ კორელაციის კოეფიციენტი არის უარყოფითი რიცხვი, ურთიერთქმედება ორ ინვესტიციას შორის უარყოფითია; თუ ერთი ინვესტიცია იზრდება, მეორე ინვესტიცია ქვევით მოძრაობს. პოზიტიური კორელაციის კოეფიციენტი არის დადებითი რიცხვი, რომ ინვესტიციები იმავე მიმართულებით გადავა. თუ კორელაციის კოეფიციენტი ნულოვანია, ეს ნიშნავს, რომ ორი ინვესტიცია არ არის კორელაციური და ინვესტორს ელოდება, რომ ისინი დროთა განმავლობაში არ გადაადგილდებიან. იდეალურ შემთხვევაში და ინვესტორთა პორტფელს უნდა ჰქონდეს მაქსიმალური ნულოვანი კორელაციის კოეფიციენტი. Forex- ის საინვესტიციო ფონდებს, ძირითადად, აქვთ ნონართან კორელაციის კოეფიციენტი, სხვა ინვესტიციებთან შედარებით.

Forex- ით მართული ანგარიშის ტრეიდერის საქმიანობის შესახებ ვიმსჯელებთ: მხოლოდ ჩანაწერების ჩანაწერია მნიშვნელოვანი?

სვეტის დიაგრამა, რომელიც აჩვენებს უფრო მაღალ შემოსავალს.

ეძებს პოზიტიურ ანაზღაურებას.

ინვესტორებმა განსაკუთრებით უნდა გაითვალისწინონ Forex მენეჯერის შესრულების ჩანაწერი; ამასთან, ეს თავისთავად არ უნდა იყოს Forex– ის სავაჭრო მრჩეველის არჩევის ერთადერთი მიზეზი. გამჟღავნების დოკუმენტში უნდა იყოს ასახული Forex მართული ანგარიშის მენეჯერის ბაზრის მიდგომა და სავაჭრო სტილი. ეს ინფორმაცია ყურადღებით უნდა იქნეს განხილული გამოცდილების პარალელურად, როდესაც ინვესტორი აირჩევს Forex– ის კონკრეტულ ტრეიდერს. მოკლევადიან პერსპექტივაში ძლიერი შესრულება შეიძლება არაფერი იყოს, თუ არა კარგი ბედი. პოზიტიურმა შესრულებამ დიდი ხნის განმავლობაში და ბევრმა ვაჭრობამ შეიძლება მიუთითოს იმაზე, რომ ტრეიდერის ფილოსოფია და სტილი უფრო ძლიერია, ვიდრე მისი კონკურენტები. ეს განსაკუთრებით ეხება იმ შემთხვევაში, თუ გამოცდილება მოიცავს ხარის, დათვისა და ბრტყელი ვაჭრობის პერიოდებს. მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ წარსული შესრულება სულაც არ ნიშნავს მომავალი შედეგების მითითებას.

რამდენიმე მეტრიკა, რომელიც საგულდაგულოდ უნდა გაითვალისწინოთ ჩანაწერის გადახედვისას:

  • რამდენ ხანს გრძელდება ჩანაწერი?
  • ეს არის უნარი თუ ფონდის მენეჯერი გაუმართლა?
  • მდგრადია შედეგები?
  • ყველაზე უარესი მწვერვალი ხეობაში ჩამორჩენისკენ: შეგიძლიათ კვლავ გააკეთოთ ფული მაშინაც კი, თუ მენეჯერს წლისთვის დადებითი შედეგი აქვს?
  • მენეჯმენტის ქვეშ მყოფი აქტივები: არის თუ არა მენეჯერი ვაჭრობა და უმნიშვნელო თანხა, ან დაამტკიცა თუ არა მისი გამოცდილება მასშტაბური და მდგრადი?

მართული Forex ანგარიშები და დივერსიფიცირებული პორტფელები

Forex და Portfolio რისკების შემცირება

Forex ხელს შეუწყობს ინვესტიციის პორტფელის რისკის შემცირებას მრავალფეროვნების საშუალებით.

გონივრული გამოყოფის საშუალებით, მართულ Forex ანგარიშს შეუძლია ხელი შეუწყოს პორტფელის საერთო რისკის შემცირებას. გონივრულმა ინვესტორმა უნდა უზრუნველყოს, რომ მათი პორტფელის ნაწილი მაინც გამოიყოს სხვა ალტერნატიულ აქტივზე, რომელსაც აქვს კარგი წარდგენის შესაძლებლობა, როდესაც პორტფელის სხვა ნაწილები ვერ გამოდიან.

მართული Forex ანგარიშის სხვა პოტენციური სარგებელი შეიძლება მოიცავდეს:
• ისტორიულად კონკურენტული ანაზღაურება გრძელვადიან პერსპექტივაში
• ბრუნდება დამოუკიდებელი საფონდო და ობლიგაციების ბაზრებისგან დამოუკიდებლად
• გლობალურ ბაზრებზე დაშვება
• ჩვეულებრივი და არატრადიციული სავაჭრო სტილის უნიკალური განხორციელება
• გლობალური მასშტაბით ას ორმოცდაათი ბაზრის პოტენციური ზემოქმედება
• Forex– ის ბაზარს, როგორც წესი, აქვს მაღალი ლიკვიდურობის ხარისხი.

თუ ეს შეესაბამება კლიენტის მიზნებს, ტიპიური პორტფელის ოცდა ორმოცდახუთი პროცენტის დაუთმობად ალტერნატიულ ინვესტიციებს შეუძლია გაზარდოს მოგება და დაბალი არასტაბილურობა. იმის გამო, რომ ალტერნატიული ინვესტიციები შეიძლება არ იმოქმედონ ისევე, როგორც აქციები და ობლიგაციები ბაზრის პირობებზე, ისინი შეიძლება გამოყენებულ იქნას აქტივების სხვადასხვა კლასებში ინვესტიციების დივერსიფიკაციისთვის, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ნაკლები ცვალებადობა და ნაკლები რისკი. მართალია, Forex– ის მრავალი მართული ანგარიში ისტორიულად სარგებლობდა, არ არსებობს გარანტია, რომ ინდივიდუალურად მართული Forex პროგრამა მომავალშიც განაგრძობს სარგებელს. ასევე არ არსებობს გარანტია იმისა, რომ ინდივიდუალურად მართული Forex ანგარიში მომავალში ზარალს არ განიცდის.