シャープレシオとリスク調整後のパフォーマンス

シャープレシオは、リスク調整後のパフォーマンスの尺度であり、外国為替ファンドのリターンにおけるリスクの単位あたりの超過リターンのレベルを示します。 シャープレシオの計算において、超過収益率は、短期のリスクフリー収益率を超える収益率であり、この数値は、年換算で表されるリスクで除算されます。 乱高下 または標準偏差。

シャープレシオ=（R_p – r_f）/σ_p

要約すると、シャープレシオは、複合年間収益率からリスクフリー投資の収益率を差し引いたものを、年間標準偏差で割ったものに等しくなります。 シャープレシオが高いほど、リスク調整後リターンも高くなります。 場合 10年国債利回り 2％であり、XNUMXつの外国為替マネージドアカウントプログラムは各月末に同じパフォーマンスを示し、月内の損益変動が最も低い外国為替マネージドアカウントプログラムのシャープレシオは高くなります。

シャープレシオは、投資家が理解するための重要なリスク管理指標です。

シャープレシオは、過去のパフォーマンスを測定するために最もよく使用されます。 ただし、予測収益率とリスクフリー収益率が利用できる場合は、将来の通貨ファンドの収益率を測定するためにも使用できます。