Fylgni og fjárfestingar í fremri röð

Fylgni með fylgni og fremri sjóði verður að skilja vel áður en fjárfesting er gerð. Hugtakið „fylgni“ er notað til að lýsa sambandi tveggja fjárfestinga í fremri sjóðum. Fylgni skilgreinir hvernig fjárfestingar tengjast innbyrðis. Fylgni er mæld með því að reikna fylgnistuðulinn. Fylgnistuðullinn verður alltaf a -1.0 til +1.0. Ef fylgnistuðullinn er neikvæð tala er sambandið milli fjárfestinganna neikvætt; þ.e. ef önnur fjárfesting færist upp, þá færist hin fjárfestingin niður. Jákvæður fylgnistuðull er jákvæð tala fjárfestingarnar fara í sömu átt. Ef fylgnistuðullinn er núll þýðir þetta að fjárfestingarnar tvær eru ekki í fylgni og fjárfestir getur búist við að þeir fari ekki saman með tímanum. Helst og eignir fjárfesta ættu að hafa fylgistuðul nálægt núlli og mögulegt er. Fremri fjárfestingarsjóðir munu almennt hafa fylgistuðul mjög nálægt núlli miðað við aðrar fjárfestingar.

Að dæma um frammistöðu viðskiptastjóra með stýrðan reikning: Er brautarmet það eina sem skiptir máli?

Súlurit sem sýnir hærri ávöxtun.

Að leita að jákvæðri ávöxtun.

Fjárfestar ættu að taka sérstaklega eftir afrekaskrá Fremri stjórnanda; þetta ætti þó í sjálfu sér ekki að vera eina ástæðan fyrir því að velja sérstakan ráðgjafa fyrir gjaldeyrisviðskipti. Upplýsingaskjalið ætti að stafa af markaðsaðferðum og viðskiptastíl við fremri stýrða reikningsstjóra. Þessar upplýsingar ættu að vera vandlega yfirfarnar ásamt afrekaskránni þegar fjárfestir velur tiltekinn gjaldeyrisviðskiptaaðila. Sterk frammistaða til skemmri tíma getur verið ekkert annað en gæfu. Jákvæð frammistaða í langan tíma, og í mörgum viðskiptum, getur bent til þess að heimspeki og stíll kaupmannsins séu öflugri en keppinautar hans. Þetta á sérstaklega við ef afrekaskráin nær til tímabila með naut, björn og flöt viðskipti. Mikilvægt er að hafa í huga að árangur fyrri tíma er ekki endilega til marks um árangur í framtíðinni.

Nokkrar mælingar sem þarf að taka vandlega eftir þegar farið er yfir afrekaskrá:

  • Hversu löng er afrekaskráin?
  • Er það kunnátta eða er sjóðsstjórinn heppinn?
  • Eru niðurstöðurnar sjálfbærar?
  • Versta niðurstaðan í hámarki í dalnum: Gætirðu samt þénað jafnvel þó að stjórnandinn hafi jákvæða ávöxtun á árinu?
  • Eignir í stýringu: Eru stjórnendur viðskipti og óverulegir peningar, eða hefur afrekaskrá hans reynst stigstærð og sjálfbær?

Stýrðir gjaldeyrisreikningar og fjölbreytt eignasöfn

Lækkun á fremri og eignasafni

Fremri getur hjálpað til við að draga úr áhættu í fjárfestingasafni með fjölbreytileika.

Með skynsamlegri úthlutun getur stýrður fremri reikningur hjálpað til við að draga úr heildaráhættu eignasafns. Skynsamur fjárfestir ætti að sjá til þess að að minnsta kosti hluta af eignasafni sínu sé ráðstafað til annarrar eignar sem hefur möguleika til að skila góðum árangri þegar aðrir hlutar eignasafnsins geta verið undir árangri.

Aðrir mögulegir kostir stýrðs Fremri reiknings geta falið í sér:
• Sögulega séð samkeppnishæf ávöxtun til lengri tíma litið
• Skilar sér óháð hefðbundnum hlutabréfa- og skuldabréfamörkuðum
• Aðgangur að alþjóðlegum mörkuðum
• Einstök útfærsla hefðbundinna og óhefðbundinna viðskiptahátta
• Möguleg váhrif á allt að eitt hundrað og fimmtíu markaði á heimsvísu
• Fremri markaður hefur venjulega mikla lausafjárstöðu.

Ef það hentar markmiðum viðskiptavinarins að verja tuttugu til fjörutíu og fimm prósent af dæmigerðu eignasafni til annarra fjárfestinga getur það aukið ávöxtun og minni sveiflur. Vegna þess að aðrar fjárfestingar geta ekki brugðist við á sama hátt og hlutabréf og skuldabréf við markaðsaðstæður, er hægt að nota þær til að auka fjölbreytni fjárfestinga á mismunandi eignaflokka, sem hugsanlega hefur í för með sér minna sveiflur og minni áhættu. Þó að það sé rétt að margir framhaldsstýrðir reikningar hafi í gegnum tíðina hagnast, þá er engin trygging fyrir því að einstakt stýrt fremri forrit muni halda áfram að njóta góðs af í framtíðinni. Það er heldur engin trygging fyrir því að einstaklingur sem stjórnað er með fremri reikning muni ekki verða fyrir tapi í framtíðinni.