एक हेज फंड को प्रबंधित निवेशों के संग्रह के रूप में परिभाषित किया जाता है जो उच्च रिटर्न (या तो कुल अर्थ में या किसी विशेष से अधिक) के उद्देश्य से घरेलू और वैश्विक बाजारों में परिष्कृत निवेश विधियों जैसे गियरिंग, लंबी, छोटी और व्युत्पन्न स्थिति का उपयोग करता है। सेक्टर बेंचमार्क)।

एक हेज फंड एक निगम के रूप में एक निजी निवेश साझेदारी है, जो सीमित संख्या में निवेशकों के लिए खुला है। निगम लगभग हमेशा पर्याप्त न्यूनतम निवेश को अनिवार्य करता है। हेज फंड के भीतर अवसर अतरल हो सकते हैं क्योंकि वे अक्सर मांग करते हैं कि निवेशक कम से कम बारह महीनों के लिए फंड में अपनी पूंजी बनाए रखें।