હેજ ફંડને સંચાલિત રોકાણોના સંગ્રહ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે જે ઉચ્ચ વળતર ઉત્પન્ન કરવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે સ્થાનિક અને વૈશ્વિક બજારોમાં ગિયરિંગ, લાંબી, ટૂંકી અને વ્યુત્પન્ન સ્થિતિ જેવી અત્યાધુનિક રોકાણ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરે છે (ક્યાં તો કુલ અર્થમાં અથવા ચોક્કસ કરતાં વધુ સેક્ટર બેન્ચમાર્ક).

હેજ ફંડ એ ખાનગી રોકાણ ભાગીદારી છે, કોર્પોરેશનના સ્વરૂપમાં, જે મર્યાદિત સંખ્યામાં રોકાણકારો માટે ખુલ્લું છે. કોર્પોરેશન લગભગ હંમેશા નોંધપાત્ર લઘુત્તમ રોકાણ ફરજિયાત કરે છે. હેજ ફંડમાં તકો બિનતરફી હોઈ શકે છે કારણ કે તેઓ વારંવાર રોકાણકારોને ઓછામાં ઓછા બાર મહિના માટે ફંડમાં તેમની મૂડી જાળવી રાખવાની માંગ કરે છે.