શાર્પ રેશિયો અને જોખમ સમાયોજિત પ્રદર્શન

શાર્પ રેશિયો એ જોખમ-સમાયોજિત પ્રદર્શનનું એક માપ છે જે ફોરેક્સ ફંડ્સના વળતરમાં જોખમના એકમ દીઠ વધારાના વળતરનું સ્તર સૂચવે છે. શાર્પ રેશિયોની ગણતરીમાં, વધુ વળતર એ વળતરના ટૂંકા ગાળાના, જોખમ મુક્ત દરથી ઉપરનું વળતર છે અને આ આંકડો જોખમ દ્વારા વહેંચાયેલું છે, જે વાર્ષિકીકૃત દ્વારા રજૂ થાય છે વોલેટિલિટી અથવા માનક વિચલન.

તીક્ષ્ણ ગુણોત્તર = (આર_p - આર_f) / σ_p

સારાંશમાં, શાર્પ રેશિયો એ વાર્ષિક માસિક ધોરણસરના વિચલન દ્વારા વિભાજિત જોખમ-મુક્ત રોકાણ પરના વળતરના વળતરના વળતર દરના સંયોજન વાર્ષિક દરની બરાબર છે. શાર્પ રેશિયો જેટલો .ંચો છે, જોખમ-સમાયોજિત વળતર higherંચું છે. જો 10-વર્ષના ટ્રેઝરી બોન્ડ ઉપજ આપે છે 2%, અને બે ફોરેક્સ સંચાલિત એકાઉન્ટ પ્રોગ્રામ્સ દરેક મહિનાના અંતમાં સમાન પ્રભાવ ધરાવે છે, ફોરેક્સ મેનેજમેન્ટ એકાઉન્ટ પ્રોગ્રામ જેમાં સૌથી ઓછું ઇન્ટ્રા-મહિનાનો પીએન્ડએલ વોલેટિલિટી હોય છે, તે વધુ તીવ્ર ગુણોત્તર હશે.

શાર્પ રેશિયો એ રોકાણકારોને સમજવા માટેનું એક મહત્વપૂર્ણ જોખમ સંચાલન મેટ્રિક છે.

શાર્પ રેશિયો મોટા ભાગે ભૂતકાળના પ્રભાવને માપવા માટે વપરાય છે; જો કે, જો અનુમાનિત વળતર અને જોખમ મુક્ત વળતર મળે તો ભવિષ્યના ચલણ ભંડોળના વળતરને માપવા માટે પણ તેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.