Riskitön arbitraasi.

Pankki Forex -jälleenmyyjät ovat merkittävimpiä osallistujia Forex kolmion arbitraasi. Valuuttaarbitraasi pitää toisiinsa liittyvien valuuttaparien hinnat tasapainossa. Näin ollen, jos kolmen vastaavan valuuttaparin hinnat, jotka ovat riippuvaisia ​​toisistaan, ovat vääristyneitä, syntyy arbitraasimahdollisuus. Kolmion arbitraasi on vapaa markkinariskistä, koska kaikki siihen liittyvät kaupat toteutetaan lähes samanaikaisesti. Pitkäaikaisia ​​valuuttapositioita ei pidetä osana tätä arbitraasistrategiaa.

Esimerkki Forex-arbitraasista.

Esimerkiksi jos USD/YEN-kurssi on 110 ja EUR/USD-kurssi 1.10, oletettu EUR/YEN-kurssi on 100 jeniä per euroa. Tiettyinä aikoina kahdesta toisiinsa liittyvästä valuuttakurssista saatu oletettu kurssi on olennaisesti erilainen kuin kolmannen valuuttaparin todellinen kurssi. Kun näin tapahtuu, elinkeinonharjoittajat voivat tehdä kolmion arbitraasin hyödyntämällä reaalisen valuuttakurssin ja implisiittisen valuuttakurssin välistä eroa. Oletetaan esimerkiksi, että EUR/USD- ja USD/YEN-kursseista saatu oletettu EUR/YEN-kurssi on 100 jeniä per euro, mutta todellinen EUR/YEN-kurssi on 99.9 jeniä per euroa. Forex-arbitraajat voivat ostaa 99.9 miljoonaa jeniä 1 miljoonalla eurolla, miljoona euroa 1 1.100 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla ja 1.100 100 miljoonaa dollaria 0.100 miljoonalla jenillä. Kolmen kaupan jälkeen välimies olisi saanut jeniä 1.0 miljoonaa jeniä enemmän eli noin XNUMX tuhatta dollaria enemmän kuin aloittaessaan.

Valuuttaarbitraasi saa kurssit mukautumaan.

Käytännössä valuuttaarbitraajien Forex-hintoihin asettama paine saa valuuttakurssit mukautumaan siten, että arbitraasin jatkaminen olisi kannattamatonta. Yllä olevassa esimerkissä euro vahvistuisi suhteessa jeniin, Yhdysvaltain dollari vahvistuisi suhteessa euroon ja jeni vahvistuisi suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Tämän seurauksena oletettu EUR/YEN-kurssi laskisi, kun taas todellinen EUR/YEN-kurssi laskisi. Jos hinnat eivät mukautuisi, mielivaltaisista tulisi äärettömän varakkaita.

Nopeus ja alhaiset kustannukset auttavat pankkivaluuttakauppiaita.

Pankkien Forex-jälleenmyyjät ovat luonnollisia arbitraaleja, koska he ovat nopeita kauppiaita ja heidän transaktiokustannukset ovat suhteellisen alhaiset. Nämä kaupat esiintyvät yleensä nopeasti liikkuvilla markkinoilla, kun useimmat kauppiaat eivät ole tietoisia asiaan liittyvien valuuttaparien muutoksista.