Sharpe-suhde ja riskisopeutettu suorituskyky

Sharpe-suhde on riskikorjatun suorituskyvyn mittari, joka osoittaa Forex-rahastojen tuottojen ylimääräisen tuoton riskiyksikköä kohti. Sharpe-suhdetta laskettaessa ylimääräinen tuotto on lyhytaikaisen, riskittömän tuottoprosentin ylittävä tuotto, ja tämä luku jaetaan riskillä, jota edustaa vuositasolla laskettu tuotto. haihtuvuus tai keskihajonta.

Sharpe-suhde = (R_p - R_f) / σ_p

Yhteenvetona voidaan todeta, että Sharpe-suhde on yhtä suuri kuin yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti vähennettynä riskittömän sijoituksen tuottoprosentti jaettuna vuosittaisella kuukausittaisella keskihajonnalla. Mitä korkeampi Sharpe-suhde, sitä korkeampi on riskikorjattu tuotto. Jos 10 vuoden valtionlainojen tuotto 2%, ja kahdella Forex-hallinnoidulla tiliohjelmalla on sama suorituskyky kunkin kuukauden lopussa, Forex-hallinnoidun tilin ohjelmalla, jolla on pienin kuukauden sisäinen P&L-volatiliteetti, on korkeampi Sharpe-suhde.

Sharpe-suhde on tärkeä riskienhallintamittari, jonka sijoittajat ymmärtävät.

Sharpe-suhdetta käytetään useimmiten aikaisemman suorituskyvyn mittaamiseen; sitä voidaan kuitenkin käyttää myös tulevien valuuttarahastojen tuottojen mittaamiseen, jos ennustetut tuotot ja riskitön tuottoprosentti ovat käytettävissä.