Ongelma Forex-kaupankäyntitietueiden kanssa

Forex -tietueForex-tietueiden ongelmana on, että ne ovat haastavia tarkistaa. Yksi helppo tapa vahvistaa kokemus on antaa sille "terve järki" -tarkastus. Esitä itsellesi nämä kaksi yksinkertaista kysymystä:

1. Poikkeavatko Forexin ennätykset muiden vakiintuneiden rahastojen keskimääräisestä saavutuksesta?

2. Onko tietue liian ajan mittaan suhteessa muihin ohjelmiin, joiden tietueet tarkistetaan ja tarkastetaan?

Jos Forex-rahaston hoitaja tai hallinnoidun tilin ohjelma toteaa "ohjelmani on noussut ++ 20% kuukaudessa viimeisten 12 kuukauden aikana!"; voit olla melkein 100% varma, että johtaja valehtelee, tai hänellä on vain muutama sata dollaria hallinnassa, tai se on oma kaupankäyntioperaatio, joka ei tarvitse yleisön sijoitusdollaria.

Sharpe-suhde ja riskisopeutettu suorituskyky

Sharpe-suhde on riskikorjatun suorituskyvyn mittari, joka osoittaa Forex-rahastojen tuottojen ylimääräisen tuoton riskiyksikköä kohti. Sharpe-suhdetta laskettaessa ylimääräinen tuotto on lyhytaikaisen, riskittömän tuottoprosentin ylittävä tuotto, ja tämä luku jaetaan riskillä, jota edustaa vuositasolla laskettu tuotto. haihtuvuus tai keskihajonta.

Sharpe-suhde = (Rp - Rf) / σp

Yhteenvetona voidaan todeta, että Sharpe-suhde on yhtä suuri kuin yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti vähennettynä riskittömän sijoituksen tuottoprosentti jaettuna vuosittaisella kuukausittaisella keskihajonnalla. Mitä korkeampi Sharpe-suhde, sitä korkeampi on riskikorjattu tuotto. Jos 10 vuoden valtionlainojen tuotto 2%, ja kahdella Forex-hallinnoidulla tiliohjelmalla on sama suorituskyky kunkin kuukauden lopussa, Forex-hallinnoidun tilin ohjelmalla, jolla on pienin kuukauden sisäinen P&L-volatiliteetti, on korkeampi Sharpe-suhde.

Riskikäyrä, jossa dollarin merkki on miehen käsissä.

Sharpe-suhde on tärkeä riskienhallintamittari, jonka sijoittajat ymmärtävät.

Sharpe-suhdetta käytetään useimmiten aikaisemman suorituskyvyn mittaamiseen; sitä voidaan kuitenkin käyttää myös tulevien valuuttarahastojen tuottojen mittaamiseen, jos ennustetut tuotot ja riskitön tuottoprosentti ovat käytettävissä.

Yhdellä silmäyksellä: Forexin hallinnoimien tilien seurantatiedot

Ei liian kauan sitten kauppias pyysi minua tarkistamaan hänen ennätyksensä, mutta minulla oli vain 5 minuuttia aikaa tehdä tarkistus. Onko mahdollista tutkia seurantatiedot viidessä minuutissa? Vastaus on kyllä. Hyvin dokumentoidun Forex-tietueen analysoinnin pitäisi kestää vain muutama minuutti.

Valitettavasti suurin osa saavutuksista on huonosti järjestetty, ja tietoja on vaikea hankkia riippumatta siitä, kuinka kauan tarkastajan on tarkasteltava kauppatilastoja. Hyvin järjestetyt seurantatiedot kertovat arvostelijalle seuraavat (joita ei ole lueteltu tärkeysjärjestyksessä):

  1. Forex-kauppiaan nimi, sijainti ja ohjelman nimi.
  2. Sääntelyalue.
  3. Välittäjien nimi ja sijainti.
  4. Hallinnoitavien varojen määrä.
  5. Huippu vedon läpi.
  6. Kaupankäyntiohjelman pituus.
  7. Kuukausittain tuotot ja AUM.

Kehittyviin Forex-kauppiaisiin sijoittamisen haasteet

Sijoittaminen kehittyviin Forex-kauppiaisiin (näitä kauppiaita kutsutaan joskus johtajiksi) voi olla erittäin palkitsevaa tai voi olla erittäin pettymys. Samoin kuin yleisurheilu, nousevan tähden kiinni saaminen ennen kuin kukaan muu huomaa henkilön kykyjä, voi olla taloudellisesti kannattavaa sekä löytäjälle että löydetylle. Yleensä hallinnoitavien varojen kasvaessa tuotot pienenevät. Ja tässä on paradoksi: mitä kauemmin odotat nousevan Forex-kauppiaan tuloksen tilastollisesti merkitsevää, sitä todennäköisempää on, että kyseinen johtaja hankkii enemmän hallinnoitavia varoja ja johtajat rataennätys kärsii laskevan tuoton lain vuoksi. Forex-rahaston sijoittajat tietävät, että 100 tuhannen dollarin ja 50 miljoonan dollarin hallitseminen on helpompaa.

Kehittyvä Forex-kauppias

Uusi Forex-kauppias, joka etsii kaupankäyntimahdollisuuksia. 

Sijoittajat, jotka käyttävät tätä ensimmäistä mahdollisuutta nousevaan kauppiaaseen, voivat ansaita omaisuuden. Warren Buffet- ja Paul Tudor Jones -rahastojen alkuperäiset sijoittajat ovat nyt monimiljonäärejä tai mahdollisesti miljardöörejä. Se, kuinka sijoittaja valitsee nousevan johtajan, on yhtä paljon taidetta kuin tiede.

Taide ja tiede nousevien valuuttakauppiaiden valitsemisesta ovat pian Forex Funds -blogiviestien aihe.

[Lue lisää…]

Nostot selitetty

Sijoituksen sanotaan olevan nostossa, kun tilin oma pääoma laskee alle tilin viimeisen oman pääoman korkean tason. Sijoituksen hinnan nostoprosentin lasku sen viimeisestä huippuhinnasta. Huipputason ja kourun välistä ajanjaksoa kutsutaan kourun välisen vetoajan pituudeksi ja huipun takaisin saamista kutsutaan palautumiseksi. Pahin tai suurin nostokanta edustaa korkeinta vähimmäishäviötä sijoituksen elinkaaren aikana. Nostoraportti sisältää tiedot prosenttiyksikön nostoista kaupankäyntiohjelman suoritushistorian aikana järjestettyinä tappioiden suuruusjärjestykseen.

  • Aloituspäivä: Kuukausi, jolloin huippu esiintyy.
  • Syvyys: Prosentuaalinen menetys huipusta laaksoon
  • Pituus: Noston kesto kuukausina huipusta laaksoon
  • Toipuminen: Kuukausien määrä laaksosta uuteen huippuun