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Forex Dreiecksarbitrage

25. April 2022 by

Risikofreie Arbitrage.

Bank Forex-Händler sind die prominenten Teilnehmer Forex dreieckige Arbitrage. Währungsarbitrage hält die Preise in verwandten Währungspaaren im Gleichgewicht. Wenn die Preise in drei entsprechenden Währungspaaren, die voneinander abhängig sind, falsch ausgerichtet werden, bietet sich daher eine Arbitrage-Möglichkeit. Dreiecksarbitrage ist frei von Marktrisiken, da alle damit verbundenen Trades fast gleichzeitig ausgeführt werden. Im Rahmen dieser Arbitrage-Strategie werden keine langfristigen Währungspositionen gehalten.

Bank-Forex-Händler sind die prominenten Teilnehmer an der Forex-Dreiecksarbitrage. Währungsarbitrage hält die Preise in verwandten Währungspaaren im Gleichgewicht.
Bank-Forex-Händler sind die prominenten Teilnehmer an der Forex-Dreiecksarbitrage. Währungsarbitrage hält die Preise in verwandten Währungspaaren im Gleichgewicht.

Beispiel für Forex-Arbitrage.

Wenn beispielsweise der USD/YEN-Kurs 110 und der EUR/USD-Kurs 1.10 beträgt, beträgt der implizite EUR/YEN-Kurs 100 Yen pro Euro. Zu bestimmten Zeiten unterscheidet sich der aus zwei verwandten Wechselkursen erhaltene implizite Kurs erheblich vom tatsächlichen Kurs des dritten Währungspaars. In diesem Fall können Händler Dreiecksarbitrage betreiben, indem sie die Differenz zwischen dem realen Wechselkurs und dem implizierten Wechselkurs ausnutzen. Angenommen, der implizite EUR/YEN-Kurs, der sich aus den EUR/USD- und den USD/YEN-Kursen ergibt, beträgt 100 Yen pro Euro, aber der tatsächliche EUR/YEN-Kurs beträgt 99.9 Yen pro Euro. Forex-Arbitrager könnten 99.9 Millionen Yen für 1 Million Euro kaufen, 1 Million Euro für 1.100 Millionen US-Dollar kaufen und 1.100 Millionen US-Dollar für 100 Millionen YEN kaufen. Nach den drei Trades hätte der Arbitrager 0.100 Millionen Yen mehr, etwa 1.0 Tausend US-Dollar, als zu Beginn.

Währungsarbitrage führt zu Kursanpassungen.

In der Praxis führt der Druck, der von Währungsarbitragern auf die Forex-Preise ausgeübt wird, dazu, dass sich die Forex-Kurse anpassen, sodass eine weitere Arbitrage unrentabel wäre. Im obigen Beispiel würde der Euro gegenüber dem Yen aufwerten, der US-Dollar gegenüber dem Euro und der Yen gegenüber dem US-Dollar. Infolgedessen würde der implizite EUR/YEN-Kurs fallen, während der tatsächliche EUR/YEN-Kurs fallen würde. Wenn sich die Preise nicht anpassen würden, würden Arbitrager unendlich reich werden.

Geschwindigkeit und niedrige Kosten helfen Bank-Forex-Händlern.

Bank-Forex-Händler sind natürliche Arbitrager, weil sie schnelle Trader sind und ihre Transaktionskosten relativ niedrig sind. Diese Trades präsentieren sich im Allgemeinen in schnelllebigen Märkten, wenn die meisten Händler sich der Änderungen in den zugehörigen Währungspaaren nicht bewusst sind.


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Was ist der Forex-Markt?

30. Januar 2022 by

Händler können den Forex-Markt zu Spekulations- und Absicherungszwecken nutzen, einschließlich des Kaufs, Verkaufs oder Umtauschs von Währungen. Banken, Unternehmen, Zentralbanken, Vermögensverwaltungsgesellschaften, Hedge-Fonds, Devisenmakler für Privatkunden und Investoren sind alle Teil des Devisenmarktes (Forex) – dem größten Finanzmarkt der Welt.

Globales Netzwerk von Computern und Brokern.

Im Gegensatz zu einer einzelnen Börse wird der Devisenmarkt von einem globalen Netzwerk von Computern und Brokern dominiert. Ein Devisenmakler kann sowohl als Market Maker als auch als Bieter für ein Währungspaar fungieren. Folglich können sie entweder einen höheren „Geld“- oder einen niedrigeren „Brief“-Preis haben als der wettbewerbsfähigste Preis des Marktes. 

Devisenmarktzeiten.

Die Forex-Märkte öffnen in Asien am Montagmorgen und in New York am Freitagnachmittag, die Devisenmärkte sind 24 Stunden am Tag geöffnet. Der Devisenmarkt öffnet von Sonntag um 5:4 Uhr EST bis Freitag um XNUMX:XNUMX Uhr Eastern Standard Time.

Das Ende von Bretton Woods und das Ende der Konvertibilität des US-Dollars in Gold.

Der Tauschwert einer Währung war vor dem Ersten Weltkrieg an Edelmetalle wie Gold und Silber gebunden. Dies wurde nach dem Zweiten Weltkrieg durch das Abkommen von Bretton Woods ersetzt. Dieses Abkommen führte zur Gründung von drei internationalen Organisationen, die sich auf die Förderung der Wirtschaftstätigkeit auf der ganzen Welt konzentrieren. Es waren die folgenden:

  1. Internationaler Währungsfonds (IWF)
  2. Allgemeines Zoll- und Handelsabkommen (GATT)
  3. Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD)
Präsident Nixon verändert die Devisenmärkte für immer, indem er ankündigt, dass die USA 1971 keine US-Dollar mehr gegen Gold eintauschen werden.

Da internationale Währungen unter dem neuen System an den US-Dollar gekoppelt wurden, wurde Gold durch den Dollar ersetzt. Als Teil ihrer Dollar-Versorgungsgarantie unterhielt die Regierung der Vereinigten Staaten eine Goldreserve, die den Goldvorräten entspricht. Aber das Bretton-Woods-System wurde 1971 überflüssig, als US-Präsident Richard Nixon die Goldkonvertibilität des Dollars aussetzte.

Der Wert von Währungen wird nun durch Angebot und Nachfrage auf den internationalen Märkten statt durch eine feste Bindung bestimmt.

Dies unterscheidet sich von Märkten wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen, die alle für einen bestimmten Zeitraum geschlossen sind, im Allgemeinen am späten Nachmittag EST. Wie bei den meisten Dingen gibt es jedoch Ausnahmen für aufstrebende Währungen, die in Entwicklungsländern gehandelt werden. 

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Forex-Fonds und Managed Accounts sind beliebte alternative Investitionen.

13. Juli 2021 by

Forex-Fonds und verwaltete Konten sind zu beliebten alternativen Anlagen geworden. Der Begriff „Alternative Investments“ ist definiert als der Handel mit Wertpapieren außerhalb traditioneller Anlagen wie Aktien, Anleihen, Bargeld oder Immobilien. Die alternative Investmentbranche umfasst:

  • Hedgefonds.
  • Funds of Hedgefonds.
  • Managed Futures-Fonds.
  • Verwaltete Konten.
  • Andere nicht-traditionelle Anlageklassen.

Anlageverwalter sind dafür bekannt, dass sie liefern Absolute Rendite, trotz Marktbedingungen. Mit strategiegesteuerten und Research-unterstützten Anlagemethoden versuchen alternative Manager, eine umfassende Vermögensbasis und Vorteile wie weniger Risiko durch geringeres Risiko bereitzustellen Marktvolatilität mit der Wahrscheinlichkeit einer Leistungssteigerung. Zum Beispiel Währungsfonds und verwaltet Kundenbetreuer sind im Geschäft, absolute Renditen zu erzielen, unabhängig davon, wie sich die traditionellen Märkte wie der Aktienmarkt entwickeln.

Währungs-Hedgefonds

Die Performance des Forex-Fondsmanagers korreliert nicht mit einer der oben aufgeführten konventionellen Anlageklassen. Wenn zum Beispiel der US-Aktienmarkt rückläufig ist, Leistung des US-Aktienberaters wird unten sein. Die Entwicklung des US-Aktienmarktes hat jedoch keinen Einfluss auf die Performance eines Forex-Fondsmanagers. Folglich ist das Hinzufügen eines Währungsfonds oder eines verwalteten Kontos zu einem Portfolio aus traditionellen Anlagen wie Aktien, Aktien, Anleihen oder Bargeld eine hervorragende Möglichkeit, ein Portfolio zu diversifizieren und möglicherweise sein Risiko- und Volatilitätsprofil zu verringern. 

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Was ist der Unterschied zwischen einem Hedgefonds und einem verwalteten Konto?

3. März 2021 by Hinterlasse einen Kommentar

Ein Hedgefonds ist definiert als eine Sammlung von verwalteten Anlagen, die ausgeklügelte Anlagemethoden wie Gearing, Long-, Short- und Derivatpositionen auf den nationalen und globalen Märkten mit dem Ziel verwenden, hohe Renditen zu erzielen (entweder im Gesamtsinne oder mehr als nur eine bestimmte Branchenbenchmark).

Ein Hedgefonds ist eine private Investmentpartnerschaft in Form einer Kapitalgesellschaft, die einer begrenzten Anzahl von Anlegern offen steht. Das Unternehmen schreibt fast immer eine erhebliche Mindestinvestition vor. Chancen innerhalb von Hedgefonds können illiquide sein, da sie häufig verlangen, dass Anleger ihr Kapital mindestens zwölf Monate lang im Fonds halten.

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