Das Problem mit Forex Track Records

Forex Track RecordDas Problem mit Forex Track Records ist, dass sie schwer zu überprüfen sind. Eine einfache Möglichkeit, eine Erfolgsbilanz zu bestätigen, besteht darin, eine Überprüfung des „gesunden Menschenverstands“ durchzuführen. Stellen Sie sich diese beiden einfachen Fragen:

1. Verstreicht die Erfolgsbilanz von der durchschnittlichen Erfolgsbilanz anderer etablierter Fonds?

2. Ist der Datensatz im Vergleich zu anderen Programmen, deren Datensätze verifiziert und geprüft werden, im Zeitverlauf zu konsistent?

Wenn der Manager eines Forex-Fonds- oder Managed-Account-Programms angibt, dass "mein Programm in den letzten 20-Monaten um + 12% pro Monat gestiegen ist!"; Sie können fast 100% sicher sein, dass der Manager lügt, oder er hat nur ein paar hundert Dollar unter Verwaltung, oder es handelt sich um einen proprietären Handelsbetrieb, der nicht den öffentlichen Investment-Dollar benötigt.

Devisenfonds und das scharfe Verhältnis

Die Sharpe-Ratio ist ein Maß für die risikobereinigte Performance, das die Höhe der Überrendite pro Risikoeinheit angibt. Bei der Berechnung der Sharpe-Ratio ist die Überschussrendite die Rendite über die kurzfristige risikofreie Rendite hinaus. Diese Zahl wird durch das Risiko dividiert, das durch die annualisierte Volatilität oder Standardabweichung dargestellt wird.

Zusammenfassend ist die Sharpe Ratio gleich der zusammengesetzten jährlichen Rendite abzüglich der Rendite einer risikolosen Anlage geteilt durch die annualisierte monatliche Standardabweichung. Je höher die Sharpe-Ratio, desto höher ist die risikobereinigte Rendite. Wenn 10-Jahres-Treasury-Anleihen 2% einbringen und zwei Forex Managed Account-Programme am Monatsende die gleiche Wertentwicklung aufweisen, wird das Forex Managed Account-Programm mit der niedrigsten P & L-Volatilität innerhalb eines Monats die stärkere Quote aufweisen.

Auf einen Blick: Forex Managed Account Track Records

Vor nicht allzu langer Zeit bat mich ein Händler, seinen Leistungsausweis zu überprüfen, aber ich hatte nur 5-Minuten, um die Überprüfung durchzuführen. Ist es möglich, einen Track Record in fünf Minuten zu untersuchen? Die Antwort ist ja. Es sollte nur ein paar Minuten dauern, um einen gut dokumentierten Forex-Track Record * zu analysieren.

Leider sind die meisten Erfolgsbilanzen schlecht organisiert und es ist schwierig, Informationen zu erhalten, unabhängig davon, wie lange der Gutachter die Handelsstatistiken durchlesen muss. Gut organisierte Track-Records teilen dem Reviewer Folgendes mit (nicht in der Reihenfolge der Wichtigkeit aufgeführt):

  1. Name, Ort und Name des Forex-Händlers.
  2. Regulatorische Zuständigkeit.
  3. Name und Standort des Maklers.
  4. Menge der verwalteten Vermögenswerte.
  5. Spitze bis Tiefpunkt.
  6. Länge des Handelsprogramms
  7. Monat für Monat und AUM

Die Herausforderungen des Investierens in Emerging Forex Traders

Die Investition in aufstrebende Forex-Händler (diese Händler werden manchmal als Manager bezeichnet) kann äußerst lohnend sein oder äußerst enttäuschend sein. Ähnlich wie bei der Leichtathletik kann der Aufstieg eines aufgehenden Sterns, bevor jemand anderes die Talente einer Person bemerkt, sowohl für den Entdecker als auch für den Entdeckten eine finanzielle Belohnung sein. Im Allgemeinen sinkt die Rendite, wenn die verwalteten Vermögenswerte wachsen. Und hier ist das Paradoxe: Je länger Sie warten, bis die Erfolgsgeschichte eines Managers statistisch signifikant wird, desto wahrscheinlicher ist es, dass dieser Manager mehr Assets under Management erwirbt und die Erfolgsgeschichte des Managers unter dem Gesetz nachlassender Erträge leiden wird. Wir alle wissen, dass es einfacher ist, ein Tausend US-Dollar gegenüber einem Umsatz von 100 Mio. zu verwalten.

Anleger, die diese erste Chance für aufstrebende Trader wahrnehmen, können ein Vermögen verdienen. Die ersten Investoren in Warren Buffet und Paul Tudor Jones Fonds sind jetzt Multimillionäre oder möglicherweise Milliardäre. Wie ein Investor einen aufstrebenden Manager auswählt, ist ebenso eine Kunst wie die Wissenschaft.

Die Kunst und Wissenschaft der Auswahl von aufstrebenden Managern wird in Kürze ein Thema von Forex Funds sein.