Diffinnir cronfa rhagfantoli fel casgliad o fuddsoddiadau a reolir sy’n defnyddio dulliau buddsoddi soffistigedig megis geriad, safleoedd hir, byr a deilliadol yn y marchnadoedd domestig a byd-eang gyda’r nod o gynhyrchu enillion uchel (naill ai mewn cyfanswm ystyr neu fwy nag un ystyr penodol). meincnod sector).

Mae cronfa rhagfantoli yn bartneriaeth buddsoddi preifat, ar ffurf corfforaeth, sy'n agored i nifer cyfyngedig o fuddsoddwyr. Mae'r gorfforaeth bron bob amser yn gorchymyn buddsoddiad lleiaf sylweddol. Gall cyfleoedd o fewn cronfeydd rhagfantoli fod yn anhylif oherwydd eu bod yn aml yn mynnu bod buddsoddwyr yn cadw eu cyfalaf yn y gronfa am o leiaf deuddeg mis.