Arbitratge sense risc.

Distribuïdors de divises bancàries són els participants destacats Forex arbitratge triangular. L'arbitratge de divises manté els preus en parells de divises relacionats en equilibri. Per tant, si els preus en tres parells de divises corresponents que són codependents es desajusten, es presenta una oportunitat d'arbitratge. L'arbitratge triangular està lliure de risc de mercat perquè totes les operacions relacionades s'executen gairebé simultàniament. No es mantenen posicions en divises a llarg termini com a part d'aquesta estratègia d'arbitratge.

Exemple d'arbitratge de divises.

Per exemple, si la taxa USD/YEN és 110 i la taxa EUR/USD és 1.10, la taxa implícita EUR/YEN és de 100 iens per euro. En determinats moments, el tipus implícit obtingut de dos tipus de canvi relacionats és substancialment diferent del tipus real del tercer parell de divises. Quan això succeeix, els comerciants poden fer arbitratge triangular aprofitant la diferència entre el tipus de canvi real i el tipus de canvi implícit. Per exemple, suposem que la taxa d'EUR/YEN implícita obtinguda de les taxes EUR/USD i USD/YEN és de 100 iens per euro, però la taxa real d'EUR/YEN és de 99.9 iens per euro. Els arbitratges de divises podrien comprar 99.9 milions de iens per 1 milió d'euros, 1 milió d'euros per 1.100 milions de dòlars nord-americans i 1.100 milions de dòlars americans per 100 milions de iens. Després de les tres operacions, l'arbitratge tindria 0.100 milions de iens més, uns 1.0 mil dòlars dels EUA, que quan van començar.

L'arbitratge de divises fa que les taxes s'ajustin.

A la pràctica, la pressió exercida sobre els preus de divises pels arbitratges de divises fa que les taxes de divises s'ajustin de manera que un altre arbitratge no seria rendible. En l'exemple anterior, l'euro s'apreciaria en relació al ien, el dòlar dels EUA s'apreciaria en relació a l'euro i el ien s'apreciaria en relació al dòlar dels EUA. Com a resultat, el tipus EUR/YEN implícit cauria mentre que el tipus real EUR/YEN cauria. Si els preus no s'ajustessin, els arbitratges es tornarien infinitament rics.

La velocitat i els baixos costos ajuden els distribuïdors de divises bancàries.

Els comerciants de divises bancàries són arbitratges naturals perquè són comerciants ràpids i els seus costos de transacció són relativament baixos. Aquestes operacions generalment es presenten en mercats de moviment ràpid quan la majoria dels comerciants no són conscients dels canvis en els parells de divises relacionats.